١/..
أثناء إحتساء كوب من " الإسبريسو " والحديث مع صديق عن مواضيع متنوعة مثل فلسفة في الحياة، إقتصاد، وخِتاماً إسترتيجيات في الإستثمار، وبعد وداع الصديق، إلتفت إلي شاب في مُقتبل العمر (١٩-٢٥ تقريباً) وقال:
" تأذنلي ياعم أسألك كيف ممكن ابدأ أستثمر في أسواق المال للمستقبل؟ "
أثناء إحتساء كوب من " الإسبريسو " والحديث مع صديق عن مواضيع متنوعة مثل فلسفة في الحياة، إقتصاد، وخِتاماً إسترتيجيات في الإستثمار، وبعد وداع الصديق، إلتفت إلي شاب في مُقتبل العمر (١٩-٢٥ تقريباً) وقال:
" تأذنلي ياعم أسألك كيف ممكن ابدأ أستثمر في أسواق المال للمستقبل؟ "
٢/..
(حديث النفس: الله يهديك، عم؟! 😔)
هذا السؤال يتكرر كثير خصوصًا في وقتنا الحالي مع زيادة أعداد المتعاملين في أسواق المال. فلا يكاد جوال شاب يخلو من تطبيقات التداول في أسواق المال (أسهم، عملات رقمية … إلخ)
(حديث النفس: الله يهديك، عم؟! 😔)
هذا السؤال يتكرر كثير خصوصًا في وقتنا الحالي مع زيادة أعداد المتعاملين في أسواق المال. فلا يكاد جوال شاب يخلو من تطبيقات التداول في أسواق المال (أسهم، عملات رقمية … إلخ)
٣/..
ولا تكاد أجهزة " اللاب توب " للشباب في المقاهي تخلو من الرسوم البيانيه على الشاشات، ولا يكاد الحديث بين الشباب يخلوا من عبارات:
" شف هذا كوب وعروه " .. " شف هذا رأس مقلوب وكتفين " .. " شف هذا نموذج الرجل المشنوق "
(مصطلحات في التحليل الفني)
ولا تكاد أجهزة " اللاب توب " للشباب في المقاهي تخلو من الرسوم البيانيه على الشاشات، ولا يكاد الحديث بين الشباب يخلوا من عبارات:
" شف هذا كوب وعروه " .. " شف هذا رأس مقلوب وكتفين " .. " شف هذا نموذج الرجل المشنوق "
(مصطلحات في التحليل الفني)
٤/..
كان ردي له هو أن تكون نقطة البداية قراءة كتاب:
All About Asset Allocation
للكاتب: Richard Ferri
وخصوصاً الجزء الثاني عشر.
(متوفر في مكتبة جرير أو نسخ إلكترونية من خلال الأجهزة الذكية).
هذا الكتاب يُعد من أكثر الكتب قراءةً من قبل المختصين في مجال الإستثمار وإدارة الثروات
كان ردي له هو أن تكون نقطة البداية قراءة كتاب:
All About Asset Allocation
للكاتب: Richard Ferri
وخصوصاً الجزء الثاني عشر.
(متوفر في مكتبة جرير أو نسخ إلكترونية من خلال الأجهزة الذكية).
هذا الكتاب يُعد من أكثر الكتب قراءةً من قبل المختصين في مجال الإستثمار وإدارة الثروات
٥/..
قد يكون الجانب التقني في هذا الجزء من الكتاب ممل لشخص ليس له خبره مالية أو استثمارية حيث يتحدث الكاتب عن نسخة مطورة من مفهوم " Age In Bonds " أو " العمر في السندات " إن صحة الترجمة.
وتتمحور الفكره الأساسية في أنه عمر الشخص يُمثل نسبة ملكيته للسندات او الودائع البنكية.
قد يكون الجانب التقني في هذا الجزء من الكتاب ممل لشخص ليس له خبره مالية أو استثمارية حيث يتحدث الكاتب عن نسخة مطورة من مفهوم " Age In Bonds " أو " العمر في السندات " إن صحة الترجمة.
وتتمحور الفكره الأساسية في أنه عمر الشخص يُمثل نسبة ملكيته للسندات او الودائع البنكية.
٦/..
ذكر الكاتب في نهاية الجزء تقريباً:
" يُعد عمرك في السندات مكانًا معقولاً للبدء في توزيع الأصول، ومن ثم يجب إجراء التعديلات بالزيادة أو النقصان بناءً على عوامل فريدة لكل فرد "
إن صحة الترجمة.
ذكر الكاتب في نهاية الجزء تقريباً:
" يُعد عمرك في السندات مكانًا معقولاً للبدء في توزيع الأصول، ومن ثم يجب إجراء التعديلات بالزيادة أو النقصان بناءً على عوامل فريدة لكل فرد "
إن صحة الترجمة.
٧/..
مثال توضيحي:
شاب عمره ٢٠ سنه، وبناءً على مبدأ " العمر في السندات " تكون حصة السندات أو الوديعة البنكية في محفظته الإستثمارية تمثل ٢٠٪ وما تبقى (٨٠٪) يكون في أصول سائله متنوعة (صناديق أسهم، صناديق عقارية متداولة، ذهب ،سلع .. إلخ).
يتم تعديل هذه النسب عند كل مُراجعة سنوية
مثال توضيحي:
شاب عمره ٢٠ سنه، وبناءً على مبدأ " العمر في السندات " تكون حصة السندات أو الوديعة البنكية في محفظته الإستثمارية تمثل ٢٠٪ وما تبقى (٨٠٪) يكون في أصول سائله متنوعة (صناديق أسهم، صناديق عقارية متداولة، ذهب ،سلع .. إلخ).
يتم تعديل هذه النسب عند كل مُراجعة سنوية
٨/..
الحكمة في ذلك تكمن في إدارة المخاطر. فكلما كان العمر صغير، كانت هناك قدرة للتخلي عن الحاجة للنقد وكانت هناك قدرة على تحمل المخاطر، وبالتالي تكون نسبة الأصول ذات المخاطر العالية مرتفعة لتعظيم العائد التراكمي.
الحكمة في ذلك تكمن في إدارة المخاطر. فكلما كان العمر صغير، كانت هناك قدرة للتخلي عن الحاجة للنقد وكانت هناك قدرة على تحمل المخاطر، وبالتالي تكون نسبة الأصول ذات المخاطر العالية مرتفعة لتعظيم العائد التراكمي.
٩/..
والعكس صحيح. فكلما كان هناك تقدم في العمر، كانت هناك حاجة للنقد وكانت هناك عدم قدرة على تحمل المخاطر، وبالتالي تكون نسبة الأصول ذات المخاطر العالية تتجه للنزول مقابل زيادة في نسبة الأصول ذات المخاطر المنخفضة (سندات و/أو ودائع بنكية).
والعكس صحيح. فكلما كان هناك تقدم في العمر، كانت هناك حاجة للنقد وكانت هناك عدم قدرة على تحمل المخاطر، وبالتالي تكون نسبة الأصول ذات المخاطر العالية تتجه للنزول مقابل زيادة في نسبة الأصول ذات المخاطر المنخفضة (سندات و/أو ودائع بنكية).
١٠/..
فلو عدنا إلى المثال التوضيحي أعلاه و أصبح عمر الشاب ٥٠ سنة، ستصبح نسبة الأصول منخفضة المخاطر ٥٠٪ و نسبة الأصول عالية المخاطر ٥٠٪. ولو أصبح ٧٠ سنة، ستصبح نسبة الأصول منخفضة المخاطر ٧٠٪ و نسبة الأصول عالية المخاطر ٣٠٪ وهكذا ..
فلو عدنا إلى المثال التوضيحي أعلاه و أصبح عمر الشاب ٥٠ سنة، ستصبح نسبة الأصول منخفضة المخاطر ٥٠٪ و نسبة الأصول عالية المخاطر ٥٠٪. ولو أصبح ٧٠ سنة، ستصبح نسبة الأصول منخفضة المخاطر ٧٠٪ و نسبة الأصول عالية المخاطر ٣٠٪ وهكذا ..
١١/..
كما ذُكر سابقاً، مبدأ " العمر في السندات " هو من أسهل مبادئ الإستثمار لمن لا يملك خبره إستثمارية والذي يُعتبر نقطة إنطلاق تتميز بالعناية بإدارة المخاطر دون الحاجة الى التنبؤ بالأداء المستقبلي لأسواق المال - التي أُثبت أنها صعبة وقائمة بشكل كبير على الحظ!
كما ذُكر سابقاً، مبدأ " العمر في السندات " هو من أسهل مبادئ الإستثمار لمن لا يملك خبره إستثمارية والذي يُعتبر نقطة إنطلاق تتميز بالعناية بإدارة المخاطر دون الحاجة الى التنبؤ بالأداء المستقبلي لأسواق المال - التي أُثبت أنها صعبة وقائمة بشكل كبير على الحظ!
١٢/١٢
بعد هذا الشرح، سألني الشاب:
" أنت سويت كذا؟ "
ردّي:
" لو عاد بي الزمن إلى بداية العشرينات، كان سويتها. لاكن أكرمني الله بالمعرفة الإستثمارية وأستخدم أشياء متقدمة طلعت الشيب في الرأس لدرجة أنك ناديتني " ياعم " ….. "
بعد هذا الشرح، سألني الشاب:
" أنت سويت كذا؟ "
ردّي:
" لو عاد بي الزمن إلى بداية العشرينات، كان سويتها. لاكن أكرمني الله بالمعرفة الإستثمارية وأستخدم أشياء متقدمة طلعت الشيب في الرأس لدرجة أنك ناديتني " ياعم " ….. "
جاري تحميل الاقتراحات...