0⃣ماهي السيولة؟ هل يوجد أموال أو نقود لها تاريخ صلاحية تنتهي فيه وتحذف من النظام المالي؟ هل القروض هي المصدر الرئيسي للودائع البنكية؟ لماذا قبل أيام عززت ساما سيولة المصارف؟ مع العلم بأن الودائع البنكية الآن تقارب ٢ترليون ريال؟سوف أحاول في هذه السلسلة الإجابة عن هذه النقاط المهمة
1⃣ نظرياً البنوك تُقّرض عملائها من الودائع البنكية التي ادخرها عملاء البنك.لكن⬅️ واقع المصرفية الحديثة أن البنوك تقدم قروض جديدة من العدم وهذا القرض الجديد يدخل حساب العميل أيضاً كوديعة جديدة.فيتوسع المركز المالي للبنك والعميل وتزيد النقود التي تطارد السلع والخدمات فتتغير الأسعار
2⃣الودائع البنكية الجديدة لها تاريخ صلاحية وتنتهي ويتم إعدامها محاسبياً وتختفي من النظام المالي إما بسداد العميل للقرض أو في حالة تعثر العميل.لذلك البنك المركزي والبنوك في سباق متواصل لتعويض النقص المستمر في السيولة من خلال تحفيز مكينة القروض البنكية خصوصا عند الديون غير الرخيصة
3⃣ لماذا لا تستفيد البنوك من مكينة القروض هذه وتولد أموال جديدة إلى مالانهاية وتربح؟ هناك أسباب كثيرة. أهمها أن البنك المركزي يراقب احتياطيات البنوك، وينظم عمل هذه المكينة للتأكد من أن عملية توليد النقود لا تزيد التضخم في الأسعار وتحقق الاستقرار المالي.
4⃣ السبب الثاني، الودائع البنكية ببساطة هي أموال تتعهد البنوك بدفعها للعميل عند الطلب. لذلك هي خصوم على البنك.لذلك لايمكن تفسير الزيادة في الودائع كعامل إيجابي للبنوك والصحيح أنها قروض عليها من قبل العملاء وملتزمة بإرجاعها للعميل. لذلك عامل الربحية والمنافسة تؤثر على توليد النقود
5⃣ مثلا لو قام عميل بنقل أمواله إلى بنك آخر، هنا يجب على البنك الأول نقل الوديعة البنكية وما يقابلها من احتياطيات إلى البنك الجديد. وهذه الاحتياطيات الجديدة سوف تدعم قدرة البنك الجديد على الإقراض والاستفادة من الأرباح والعمولة.مع العلم بأن هذه الوديعة في الأساس نشأت من قروض بنكية
6⃣ السبب الثالث، يجب أن يكون هناك طلب من الأفراد والشركات على القروض البنكية حتى تواصل مكينة الاقتراض عملها. في فترات الديون غير الرخيصة يكون من الصعب إقناع العملاء بالاقتراض لتحريك مكينة القروض البنكية وتوليد وتعويض السيولة التي يتم إعدامها بشكل متواصل بسداد أو تعثر التمويلات
7⃣ بمعنى أن هناك ودائع بنكية دائمة يقابلها احتياطيات بنكية. ونوع آخر من الودائع البنكية مؤقتة ولها تاريخ صلاحية بمجرد سداد القرض. وهذا يجعل من فكرة النقود الرقمية محددة بتاريخ صلاحية مقبولة في المستقبل. قد يرسل البنك المركزي للأفراد نقود بتاريخ صلاحية لتحفيز الاقتصاد بدون البنوك
8⃣ كم تقدر هذه الودائع البنكية المؤقتة (التي يقابلها قروض جديدة)، والدائمة (التي يقابلها احتياطيات) وهي نفس ما يعرف بالقاعدة الاقتصادية إذا أضفنا النقود خارج المصارف؟ جميع النقود والودائع بحسب ساما ٢.٣ ترليون ريال، النقود والاحتياطيات الدائمة فيها تقدر ب ٣٥٠ مليار ريال
9⃣خلال السنتين الماضية تم إقراض القطاع الخاص والأفراد على شكل تمويلات عقارية وشخصية ترليون ريال لمواجهة جائحة كورونا ودعم الإسكان. ارتفع عرض النقود الذي يطارد العقارات والسلع في الأسواق.⬅️ تسديد هذه القروض يظغط على السيولة ويستلزم تشغيل مكينة القروض للتعويض في فترة ديون غير رخيصة
مقطع بسيط يشرح فكرة توليد النقود💵, والفرق بين الودائع البنكية "المؤقتة" و"الدائمة" التي ذكرتها في هذه السلسلة. ⬅️وكيف تناقصت السيولة بشكل كبير بعد تسديد القروض. ولم يتبقى إلى ورقة ال5 دولار وهي تمثل الاحتياطيات البنكية.
جاري تحميل الاقتراحات...