إدوارد ثورب، عبقري الرياضيات الذي اقتحم بمعادلاته صالات القمار في لاس فيقاس وهزم الهاوس!
دخل بعدها الكازينو الأكبر وول ستريت وهزمه!
كيف طوّر معادلة " جون كيلي" التي أعدها لشركة إتصالات، وسخرها لهزيمة الهاوس وأداء استثماري مذهل بنمو سنوي ٢٠٪ لمدة ٣٠ سنة حوّل ١.٤ مليون إلى ٢٧٣!
دخل بعدها الكازينو الأكبر وول ستريت وهزمه!
كيف طوّر معادلة " جون كيلي" التي أعدها لشركة إتصالات، وسخرها لهزيمة الهاوس وأداء استثماري مذهل بنمو سنوي ٢٠٪ لمدة ٣٠ سنة حوّل ١.٤ مليون إلى ٢٧٣!
القصة بدأت في منتصف الخمسينات عندما كان محاضراً للرياضيات في جامعة MIT، سافر الى لاس فيقاس ودخل كازينو ليشاهد لعبة بلاك جاك، وكان مولع بالأرقام والمعادلات، بالذات علم الاحتمالات.
وقتها سأل هل يمكن لعلم الاحتمالات أن يكسر قاعدة أن الكازينو دائماً يربح!
وقتها سأل هل يمكن لعلم الاحتمالات أن يكسر قاعدة أن الكازينو دائماً يربح!
عاد إلى جامعته وعكف على معادلاته، لأنه كان مقتنع نظرياً يمكن أن يهزم الكازينو!
بعد سنوات خرج بكتاب “beat the dealer” الذي غيّر ملامح صناعة الكازينو واستطاع أن يوجد طريقة يعرف احتملات الفوز وكم يراهن في كل مرة!
تعلّم طلاب الجامعة تلك الطريقة وهناك فيلم يحكي قصتهم اسمه ٢١
بعد سنوات خرج بكتاب “beat the dealer” الذي غيّر ملامح صناعة الكازينو واستطاع أن يوجد طريقة يعرف احتملات الفوز وكم يراهن في كل مرة!
تعلّم طلاب الجامعة تلك الطريقة وهناك فيلم يحكي قصتهم اسمه ٢١
الطريقة تعطيك حجم المبلغ الذي تراهن به في كل مرّة! وهذه أهم مهارة للمستثمر في إدارة أمواله، وهي للأسف مهملة لدى الأغلبية.
وقد استفاد منها ثورب في المقامرة أولاً وكون ثروته الأولى، إلى أن ادرك ان اسواق المال هي ساحة أكبر لتنفيذ طريقته، حيث أسس أحد أنجح صناديق التحوّط! Hedge fund
وقد استفاد منها ثورب في المقامرة أولاً وكون ثروته الأولى، إلى أن ادرك ان اسواق المال هي ساحة أكبر لتنفيذ طريقته، حيث أسس أحد أنجح صناديق التحوّط! Hedge fund
تُعرف الطريقة باسم Kelly Criterion وتسميتها تعود لجون كيلي الذي أعد معادلتها لشركة اتصالات، واستغلها ثورب وطورها لتكون آلية تحديد أحجام التداول.
أفضل من شرح الطريقة مونيش بابري في كتابه The Dhandho Investor
أفضل من شرح الطريقة مونيش بابري في كتابه The Dhandho Investor
اليوم هذه الطريقة تعتبر ثاني أكثر طريقة استخداماً عند احتساب احجام كل استثمار من المحفظة “position sizing” بعد طريقة mean-variance.
يعتمد اختيار الطريقة حسب السياسة الاستثمارية للشخص، أهدافه، احتياجه للسيولة، المدة، .. الخ.
أشهر من استخدم طريقة كيلي هو وارن بوفيت وبيل قروس.
يعتمد اختيار الطريقة حسب السياسة الاستثمارية للشخص، أهدافه، احتياجه للسيولة، المدة، .. الخ.
أشهر من استخدم طريقة كيلي هو وارن بوفيت وبيل قروس.
قصة إدوارد ثورب مليئة بالمفارقات والدروس المهمة بالذات للمستثمرين والمضاربين، منذ أن قرر دخول الكازينو الأكبر في العالم، وول ستريت.
يحكي قصته بالتفصيل في كتابه:
A man for all markets
يحكي قصته بالتفصيل في كتابه:
A man for all markets
جاري تحميل الاقتراحات...