كيف تقرأ قائمة المركز المالي(الميزانية)؟
ما هي مكوناتها؟
ما هي الرسائل التي تُقرأ من خلالها؟
ما هي النسب التي تُحسب اعتماداً عليها؟
في التغريدات التالية كل ما تحتاج معرفته عن قائمة المركز المالي
ما هي مكوناتها؟
ما هي الرسائل التي تُقرأ من خلالها؟
ما هي النسب التي تُحسب اعتماداً عليها؟
في التغريدات التالية كل ما تحتاج معرفته عن قائمة المركز المالي
المركز المالي للشركة يُبين في لحظة محددة ثلاث مكونات رئيسية:
الموجودات Assets
المطلوبات Liabilities
حقوق الملكية(حقوق المساهمين) Shareholder's Equity دائما تكون: الموجودات = المطلوبات + حقوق الملكية
الموجودات Assets
المطلوبات Liabilities
حقوق الملكية(حقوق المساهمين) Shareholder's Equity دائما تكون: الموجودات = المطلوبات + حقوق الملكية
لتفهم المركز المالي للشركة،فكّر فيها كالتالي:
المركز المالي يجيب على سؤالين مهمين،وهما:
-ماذا تمتلك الشركة في لحظة معينة؟وهذه هي الموجودات -ما هي مصادر الأموال التي من خلالها امتلكت الشركة هذه الموجودات؟وهذه هي المطلوبات(مصادر خارجية) وحقوق الملكية(مصادر داخلية)
المركز المالي يجيب على سؤالين مهمين،وهما:
-ماذا تمتلك الشركة في لحظة معينة؟وهذه هي الموجودات -ما هي مصادر الأموال التي من خلالها امتلكت الشركة هذه الموجودات؟وهذه هي المطلوبات(مصادر خارجية) وحقوق الملكية(مصادر داخلية)
الآن ما هي مكونات كل مجموعة؟
الموجودات وهي تمثل ممتلكات الشركة وهي على نوعين: -ممتلكات اشترتها الشركة بهدف إعادة بيعها وتحويلها إلى نقد خلال فترة زمنية قصيرة(غالبا أقل من سنة)،وهذه تسمى الموجودات المتداولة.
الموجودات وهي تمثل ممتلكات الشركة وهي على نوعين: -ممتلكات اشترتها الشركة بهدف إعادة بيعها وتحويلها إلى نقد خلال فترة زمنية قصيرة(غالبا أقل من سنة)،وهذه تسمى الموجودات المتداولة.
أمثلة على الموجودات المتداولة:
-النقد:لدى الشركة أو في لدى البنك
-الذمم المدينة:ثمن البضاعة التي باعتها الشركة ولم يتم تحصيلها بعد(ما للشركة على العملاء)
-البضاعة(المخزون)
-النقد:لدى الشركة أو في لدى البنك
-الذمم المدينة:ثمن البضاعة التي باعتها الشركة ولم يتم تحصيلها بعد(ما للشركة على العملاء)
-البضاعة(المخزون)
-ممتلكات اشترتها الشركة بهدف الاحتفاظ بها لمدة طويلة نسبيا لتسيير أعمالها،وهذه تسمى الموجودات غير المتداولة
أمثلة على الموجودات غير المتداولة:
-العقارات
-المعدات والآلات والأجهزة
-السيارات
-الأثاث
الموجودات غير الملموسة:مثل براءة الاختراع والعلامة التجارية وحقوق الطبع
أمثلة على الموجودات غير المتداولة:
-العقارات
-المعدات والآلات والأجهزة
-السيارات
-الأثاث
الموجودات غير الملموسة:مثل براءة الاختراع والعلامة التجارية وحقوق الطبع
تذكر أن مجموع الموجودات تمثل دائما كل ما لدى الشركة في لحظة محددة وهي استخدامات الأموال،
الآن ننتقل إلى الجانب الآخر،وهو يمثل إجابة السؤال الثاني:من أين تحصلت الشركة على الأموال لشراء هذه الموجودات،
والإجابة:من مصدرين،أحدهما خارجي والثاني داخلي
الآن ننتقل إلى الجانب الآخر،وهو يمثل إجابة السؤال الثاني:من أين تحصلت الشركة على الأموال لشراء هذه الموجودات،
والإجابة:من مصدرين،أحدهما خارجي والثاني داخلي
المصدر الخارجي هو المطلوبات(الديون) على الشركة وهذه طبعا يجب تسديدها في تاريخ محدد،
وهذه المطلوبات:
إما أن يكون تسديدها خلال فترة زمنية قصيرة(أقل من سنة) وتسمى المطلوبات المتداولة،
وقد يكون المطلوب تسديدها خلال فترة تزيد عن سنة وهذه تسمى المطلوبات طويلة الأجل
وهذه المطلوبات:
إما أن يكون تسديدها خلال فترة زمنية قصيرة(أقل من سنة) وتسمى المطلوبات المتداولة،
وقد يكون المطلوب تسديدها خلال فترة تزيد عن سنة وهذه تسمى المطلوبات طويلة الأجل
من الأمثلة على المطلوبات المتداولة:
-الذمم الدائنة:قد تقوم الشركة بشراء بضاعة بحيث يكون الاتفاق تسديد ثمنها بعد فترة قصيرة،قيمة هذه البضاعة(الخدمات) تسمى ذمم دائنة -المصروفات المستحقة غير المدفوعة:إذا تأخرت الشركة في دفع مثلا:مصروف الإيجار أو الأجور تسجل ضمن المطلوبات المتداولة
-الذمم الدائنة:قد تقوم الشركة بشراء بضاعة بحيث يكون الاتفاق تسديد ثمنها بعد فترة قصيرة،قيمة هذه البضاعة(الخدمات) تسمى ذمم دائنة -المصروفات المستحقة غير المدفوعة:إذا تأخرت الشركة في دفع مثلا:مصروف الإيجار أو الأجور تسجل ضمن المطلوبات المتداولة
-أقساط القروض التي تستحق السداد خلال سنة من تاريخ إعداد الميزانية
من الأمثلة على المطلوبات طويلة الأجل:
-القروض المصرفية التي تستحق خلال أكثر من سنة -السندات:أحيانا تقترض الشركة من خلال إصدار سندات وهذه يجب رد قيمتها بتاريخ الاستحقاق
-منافع نهاية الخدمة للعاملين في الشركة
من الأمثلة على المطلوبات طويلة الأجل:
-القروض المصرفية التي تستحق خلال أكثر من سنة -السندات:أحيانا تقترض الشركة من خلال إصدار سندات وهذه يجب رد قيمتها بتاريخ الاستحقاق
-منافع نهاية الخدمة للعاملين في الشركة
المطلوبات المتداولة وغير المتداولة تمثل المصدر الخارجي من مصادر الأموال للشركة.
وما هو المصدر الداخلي؟
حقوق الملكية(حقوق المساهمين) هذه تمثل أموال المساهمين(ملاك الشركة)، وهي تبين مقدار ما دُفع من أموال المساهمين في شراء الموجودات
وما هو المصدر الداخلي؟
حقوق الملكية(حقوق المساهمين) هذه تمثل أموال المساهمين(ملاك الشركة)، وهي تبين مقدار ما دُفع من أموال المساهمين في شراء الموجودات
من الأمثلة على حقوق الملكية:
-رأس المال:عدد الحصص في الشركة (الأسهم) مضروبة في القيمة الاسمية
-الاحتياطيات:جزء يتم اقتطاعة(دفتريا) من الأرباح وقد يكون احتياطي نظامي،أو احتياطي اختياري حسب قرار الشركة -الأرباح المبقاة:جزء مقتطع من الأرباح يتم الاحتفاظ به
-رأس المال:عدد الحصص في الشركة (الأسهم) مضروبة في القيمة الاسمية
-الاحتياطيات:جزء يتم اقتطاعة(دفتريا) من الأرباح وقد يكون احتياطي نظامي،أو احتياطي اختياري حسب قرار الشركة -الأرباح المبقاة:جزء مقتطع من الأرباح يتم الاحتفاظ به
كيف تفحص قائمة المركز المالي:
أول ما تبدأ به النظر إلى حقوق الملكية ومقارنته برأس المال: في حال كانت حقوق الملكية أكبر من راس المال،هذا يعني ان لدى الشركة احتياطيات و/أو أرباح مبقاة وهذه إشارة جيدة للبدء لأنها تدل على أن الشركة لها تاريخ في تحقيق الأرباح
أول ما تبدأ به النظر إلى حقوق الملكية ومقارنته برأس المال: في حال كانت حقوق الملكية أكبر من راس المال،هذا يعني ان لدى الشركة احتياطيات و/أو أرباح مبقاة وهذه إشارة جيدة للبدء لأنها تدل على أن الشركة لها تاريخ في تحقيق الأرباح
في حال كانت حقوق الملكية أقل من رأس المال،هذه إشارة غير جيدة وتدل على أن الشركة حققت خسائر في الفترات السابقة(في هذه الحالة تجد بند خسائر متراكمة في حقوق المساهمين بدلا عن احتياطيات/أرباح مبقاة وفرق كبير بين الحالتين) يعني ان رأس مال الشركة يتآكل بدلا عن النمو
بعد التأكد من حقوق الملكية،ننتقل إلى سيولة الشركة،ويمكن الحكم على سيولة الشركة من خلال مقارنة الموجودات المتداولة مع المطلوبات المتداولة،يوجد ثلاث نسب لحساب سيولة الشركة وجميعها تعتمد على بيانات موجودة في المركز المالي
نسبة السيولة =الموجودات المتداولة ÷ المطلوبات المتداولة نسبة السيولة السريعة= (الموجودات المتداولة - المخزون) ÷ المطلوبات المتداولة نسبة النقد = النقد لدى الشركة ÷ المطلوبات المتداولة
نسبة السيولة 2 فاكثر يُعتبر جيد،ولا تحكم إلا من خلال مقارنة نسب الشركة مع الشركات المماثلة
نسبة السيولة 2 فاكثر يُعتبر جيد،ولا تحكم إلا من خلال مقارنة نسب الشركة مع الشركات المماثلة
بعد حقوق الملكية ونسبة السيولة،ننتقل الآن إلى:نسبة الديون(في البداية ذكرت ان الموجودات تم تمويلها من مصدرين،صحيح) يمكن معرفة درجة اعتماد الشركة على المطلوبات لشراء موجوداتها من خلال معادلة بسيطة وهي نسبة الديون إلى الموجودات
= (المطلوبات ÷ الموجودات)×100 كلما كانت اقل كان أفضل
= (المطلوبات ÷ الموجودات)×100 كلما كانت اقل كان أفضل
ونسبة لغاية 60% تعتبر مقبولة المخاطر،لأن كلما زاد اعتماد الشركة على المصادر الخارجية(المطلوبات) يزيد مخاطر تعرض الشركة لمشاكل التسديد والتأخر،بالإضافة إلى تكلفة التمويل(لأن الاموال ليست مجانية)
ما تم ذكره من نسب مالية يعتمد كليا على بيانات قائمة المركز المالي،وهناك عدة نسب يتم احتسابها اعتمادا على قائمة المركز المالي وقائمة الدخل،سأذكر منها: العائد على الموجودات،يقيس ربحية الشركة وقدرتها على استغلال موجوداتها لتحقيق أرباح،ويمكن حسابها من خلال المعادلة التالية
العائد على الموجودات
= (صافي الربح ÷ متوسط الموجودات)×100
متوسط الموجودات = (موجودات آخر السنة + موجودات اول السنة) ÷ 2
كلما ارتفعت النسبة كان أفضل،للحكم على الشركة،عندك طريقتين: المقارنة مع الشركات المماثلة مقارنة اداء الشركة على عدة سنوات لمعرفة الاتجاه
= (صافي الربح ÷ متوسط الموجودات)×100
متوسط الموجودات = (موجودات آخر السنة + موجودات اول السنة) ÷ 2
كلما ارتفعت النسبة كان أفضل،للحكم على الشركة،عندك طريقتين: المقارنة مع الشركات المماثلة مقارنة اداء الشركة على عدة سنوات لمعرفة الاتجاه
هناك ايضا:العائد على حقوق الملكية،ويمكن حسابه كالتالي: العائد على حقوق الملكية
=(صافي الربح÷متوسط حقوق الملكية)×100
متوسط حقوق الملكية=(حقوق الملكية أول السنة+حقوق الملكية آخر السنة)÷2
وكلما ارتفع العائد على حقوق الملكية كان أفضل،والحكم دائما بالمقارنة مع الشركات المماثلة
=(صافي الربح÷متوسط حقوق الملكية)×100
متوسط حقوق الملكية=(حقوق الملكية أول السنة+حقوق الملكية آخر السنة)÷2
وكلما ارتفع العائد على حقوق الملكية كان أفضل،والحكم دائما بالمقارنة مع الشركات المماثلة
جاري تحميل الاقتراحات...