رتبها

مساء/صباح الخير للمستثمرين
اليوم كانت توزيعات مكتبة جرير فلنحاول الاجابة على هذه الاسئلة عنها
1- لو اشتريت السهم بسعر اليوم ( 14.8 ريال ) واحتفظت به لمدة 5 سنوات فكم عائد التوزيع السنوي المتوقع؟
2- هل جرير قادرة على مواصلة التوزيع؟
3- كم السعر العادل لسهم جرير؟

الحكم على الشيء فرع عن تصوره
وجرير في تصوري في مرحلة النضج ولم تعد تنمو
لكنها محافظة على التوزيعات
وسمعة ادارتها جيدة
ودفاترها نظيفة
وتوزع كل 3 اشهر
وهذا اعطاها شعبية لمن يبحث عن التوزيعات النقدية

اخر 6 سنوات
وزعت جرير على مساهميها ( 5.6 مليار ريال )
نقسمها على 6
فيكون متوسط التوزيع السنوي 942 مليون ريال
نقسمها على عدد الاسهم ( 1 مليار و 200 مليون سهم )
فيكون نصيب السهم من التوزيع
79 هللة ( 0.79 ريال )

نقسم 0.79 ريال
على سعر السهم اليوم 14.8 ريال
فيكون عائد التوزيع السنوي المتوقع 5.3%
هذا عائد التوزيع السنوي المتوقع لاني اعتبرت ان جرير قادرة - نوعاما - على مواصة نفس التوزيع

وهذا ينقلنا للسؤال الثاني:
هل جرير قادرة على الاستمرار في نفس رتم التوزيع ؟
هنا الاجابة: نعم نوعا ما

جرير كما ذكرت اعلاه باخر 6 سنوات وزعت 5.6 مليار ريال
صافي ارباحها باخر 6 سنوات 5.88 مليار ريال
يعني وزعت 96% من ارباحها
رقم سيء
لانه يلقي ظلال الشك على قدرة الشركة على الاستمرار في نفس الرتم او رفعه

انا وانت اكيد بنفضل الشركة اللي توزع فقط 75% واقل من ربحها
لان هذا معناه القدرة على الاستمرار في التوزيع

ماذا عن حقوق المساهمين اخر 6 سنوات ؟ هل نمت او لا؟
ايضا هنا الاجابة ( نوعا ما )
حقوق المساهمين زادت 4.2% باخر 6 سنوات

هل المركز المالي للشركة قوي؟
نعم
حقوق المساهمين = 1.77 مليار ريال
الكاش وما يعادله = 50 مليون ريال
القروض = فقط 5 مليون ريال
الصورة من موقع Simply Wall Street
وتاكدت من دقتها بمقارنتها باخر قوائم مالية لجرير

ايضا من نفس الموقع عنده 6 معايير لتقييم ( الصحة المالية للشركات )
وجرير حصلت على الدرجة الكاملة 6 من 6

ادارة جرير مهتمة بذكر نقطتين دائما
1- المحافظة على التوزيع
2- انخفاض القروض
وادارة جرير ( عائلة العقيل ) من الادارات اللي سمعتها جيدة عند المساهمين بسوقنا
مثلها مثل ادارات ( بدجت سدافكو بوبا الجوف )

فرايي الشخصي
جرير قادرة على المحفاظة على التوزيع من 4% الى 5.3% بالسعر الحالي

كم الحد الاعلى للسعر العادل لجرير باعتباري انها شركة لا تنمو ؟
حيكون 15 ضرب صافي ربح السهم المتوقع
صافي ربح السهم المتوقع بناء على اخر 6 سنوات 0.82 ريال = 82 هللة
نضرب 82 هللة في 15
فيكون السعر العادل = 12.25 ريال

موقع سيمبلي وول ستريت ايضا وصل لنفس النتيجة بناء على توقعات المحللين
والسعر العادل طلع معاه = 12.1 ريال

باخر 5 سنوات هل وصل سعر سهم جرير لـ 12 ريال؟
نعم لكن فقط في ازمة كورونا وقت الانهيارات العالمية
السعر الحالي بين الـ 14 و الـ 15 ريال هو منطقة دعم كان السهم يرتد عندها طوال فترة ما بعد كوفيد

باخر 10 سنوات بالمقابل
نزل سعر السهم عام 2016 الى ما بين الـ 6 و الـ 7 ريال

نتوقف هنا
تظل جرير شركة مميزة افادت مساهميها واجبرت المنافسين على رفع مستواهم
اكبر خطر يواجهها هو نوعية النشاط
لست مستشارا ماليا
ولا خبير تجزئة
تاكد من كل الارقام بنفسك

التصنيفات

المزيد من هذا الكاتب

مواضيع ذات صلة

الأكثر اعجابا

التصنيفات

المزيد من هذا الكاتب

مواضيع ذات صلة

الأكثر اعجابا

فك الثريد