الاستثمار من أجل النمو 📈
مقتطفات من كتاب الاستثمار من أجل النمو للمؤلف سميث.
ملخص للكتاب الرائع استمتع...
مقتطفات من كتاب الاستثمار من أجل النمو للمؤلف سميث.
ملخص للكتاب الرائع استمتع...
فيما يلي بعض النقاط الرئيسية من الكتاب:
1. ابحث عن شركات ذات مزايا تنافسية قوية التي لديها شيء يمنحهم ميزة على منافسيهم. يمكن أن يكون هذا منتجًا أو خدمة فريدة، أو علامة تجارية قوية، أو قاعدة عملاء مخلصة. المزايا التنافسية القوية تؤدي للحفاظ على الربحية حتى في ظل الظروف الصعبة.
1. ابحث عن شركات ذات مزايا تنافسية قوية التي لديها شيء يمنحهم ميزة على منافسيهم. يمكن أن يكون هذا منتجًا أو خدمة فريدة، أو علامة تجارية قوية، أو قاعدة عملاء مخلصة. المزايا التنافسية القوية تؤدي للحفاظ على الربحية حتى في ظل الظروف الصعبة.
2. ركز على الشركات التي تولد كميات كبيرة من النقد الحر. هذا هو النقد الذي يتبقى لدى الشركة بعد أن تدفع نفقاتها واستثماراتها. يعد النقد الحر أحد العوامل الرئيسية للنمو، ويمكن استخدامه لدفع أرباح المساهمين، أو إعادة شراء الأسهم، أو الاستثمار في فرص نمو جديدة.
3. مستويات ديون منخفضة: يمكن أن يكون الدين أداة مفيدة لتمويل النمو، ولكنه يمكن أن يكون أيضًا عبئًا. تكون الشركات ذات مستويات الدين المرتفعة أكثر عرضة للمشاكل المالية إذا انخفضت أرباحها.
4. تاريخ من النمو المستمر للأرباح: هذا هو علامة على أن الشركة تفعل شيئًا صحيحًا.
4. تاريخ من النمو المستمر للأرباح: هذا هو علامة على أن الشركة تفعل شيئًا صحيحًا.
5. فريق إدارة يركز على النمو طويل الأجل: هذا مهم لأنه يعني أن الشركة ليست فقط تركز على تحقيق أقصى قدر من الأرباح في المدى القصير. من المرجح أن تتخذ فرق الإدارة التي تركز على النمو طويل الأجل قرارات تصب في مصلحة المساهمين.
6. تجنب الشركات التي تكون معقدة للغاية أو مثقلة بالديون. هذه الشركات هي أكثر عرضة للمشاكل في المستقبل.
7. كن صبورًا. الاستثمار لعبة طويلة المدى. لا تتوقع أن تصبح ثريًا بسرعة. فقط ركز على شراء شركات جيدة والاحتفاظ بها على المدى الطويل.
7. كن صبورًا. الاستثمار لعبة طويلة المدى. لا تتوقع أن تصبح ثريًا بسرعة. فقط ركز على شراء شركات جيدة والاحتفاظ بها على المدى الطويل.
يفند سميث أيضًا عددًا من "الخرافات" حول الاستثمار، مثل:
- لا تحتاج إلى أن تكون خبيرًا ماليًا لاستثمار ناجح.
هذا ليس صحيحًا على الإطلاق. يمكن لأي شخص أن يتعلم أساسيات الاستثمار ويبدأ في بناء الثروة.
- لا تحتاج إلى أن تكون خبيرًا ماليًا لاستثمار ناجح.
هذا ليس صحيحًا على الإطلاق. يمكن لأي شخص أن يتعلم أساسيات الاستثمار ويبدأ في بناء الثروة.
- تحتاج إلى تنويع محفظتك لتقليل المخاطر. هذا صحيح جزئيًا فقط. في حين أن التنويع يمكن أن يساعد في تقليل المخاطر، إلا أنه يمكن أن يقلل أيضًا من العوائد.
يعتقد سميث أنه من المهم التركيز على شراء شركات جيدة أكثر من التركيز على تنويع محفظتك.
يعتقد سميث أنه من المهم التركيز على شراء شركات جيدة أكثر من التركيز على تنويع محفظتك.
- تحتاج إلى متابعة أحدث اتجاهات الاستثمار. هذا طريق مؤكد لخسارة المال.
يركز أفضل المستثمرين على شراء شركات جيدة ويتجاهلون ضجيج السوق.
يركز أفضل المستثمرين على شراء شركات جيدة ويتجاهلون ضجيج السوق.
يقدم سميث أيضًا عددًا من النصائح الأخرى، مثل:
1. قم بإجراء بحثك.
قبل أن تستثمر في أي شركة، من المهم إجراء بحث وفهم الأعمال التجارية. وهذا يشمل قراءة البيانات المالية للشركة، وفهم المشهد التنافسي، وتقييم فريق الإدارة.
1. قم بإجراء بحثك.
قبل أن تستثمر في أي شركة، من المهم إجراء بحث وفهم الأعمال التجارية. وهذا يشمل قراءة البيانات المالية للشركة، وفهم المشهد التنافسي، وتقييم فريق الإدارة.
2. استخدم مقاييس التقييم:
هناك عدد من مقاييس التقييم التي يمكنك استخدامها لتقييم ما إذا كانت الشركة مبالغًا في التقييم أم لا.
تشمل بعض مقاييس التقييم الشائعة نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة P/E)، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (نسبة P/B)، ومعدل العائد على التوزيعات.
هناك عدد من مقاييس التقييم التي يمكنك استخدامها لتقييم ما إذا كانت الشركة مبالغًا في التقييم أم لا.
تشمل بعض مقاييس التقييم الشائعة نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة P/E)، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (نسبة P/B)، ومعدل العائد على التوزيعات.
3. أعد توازن محفظتك بانتظام.
مع نمو استثماراتك، من المهم إعادة توازن محفظتك لضمان بقائها متنوعة. وهذا يعني بيع بعض من الرابحين وشراء المزيد من الخاسرين لديك.
4. لا تبيع باندفاع.
عندما ينخفض السوق، من المهم أن تظل هادئًا ولا تبيع باندفاع. هذه هو الوقت الذي تزيد فيه بسعر مخفض.
مع نمو استثماراتك، من المهم إعادة توازن محفظتك لضمان بقائها متنوعة. وهذا يعني بيع بعض من الرابحين وشراء المزيد من الخاسرين لديك.
4. لا تبيع باندفاع.
عندما ينخفض السوق، من المهم أن تظل هادئًا ولا تبيع باندفاع. هذه هو الوقت الذي تزيد فيه بسعر مخفض.
بشكل عام، يعتقد سميث أن العائد على حقوق المساهمين (ROE) هو عامل مهم يجب مراعاته عند تقييم شركة كاستثمارات.
ومع ذلك، من المهم النظر في ROE بالاقتران مع عوامل أخرى للحصول على صورة كاملة لصحة الشركة المالية.
ومع ذلك، من المهم النظر في ROE بالاقتران مع عوامل أخرى للحصول على صورة كاملة لصحة الشركة المالية.
فيما يلي بعض الأشياء الإضافية التي يجب مراعاتها عند تقييم ROE لشركة:
1. القطاع: تميل بعض الصناعات إلى تحقيق ROEs أعلى من غيرها. على سبيل المثال، تميل صناعة التكنولوجيا إلى تحقيق ROEs أعلى من صناعة السلع الاستهلاكية.
1. القطاع: تميل بعض الصناعات إلى تحقيق ROEs أعلى من غيرها. على سبيل المثال، تميل صناعة التكنولوجيا إلى تحقيق ROEs أعلى من صناعة السلع الاستهلاكية.
2. ظروف الشركة الخاصة: قد تتأثر ROE لشركة بعوامل مثل مستويات ديونها و هيكلها الرأسمالي ومعدل ضريبتها.
3. فريق إدارة الشركة: من المرجح أن تكون الشركة التي لديها فريق إدارة قوي قادر على تحقيق عائدات عالية على رأس المال المستثمر.
3. فريق إدارة الشركة: من المرجح أن تكون الشركة التي لديها فريق إدارة قوي قادر على تحقيق عائدات عالية على رأس المال المستثمر.
أنتهى أتمنى استفدت.
في حال لديك اقتراحات عن كتب\مستثمرين ممكن نلخص المحتوى بطريقة تعجبكم اكتبها تحت 📝
في حال لديك اقتراحات عن كتب\مستثمرين ممكن نلخص المحتوى بطريقة تعجبكم اكتبها تحت 📝
جاري تحميل الاقتراحات...