#أفالون_فارما
ايرادات الشركة جيدة بشكل عام ولكن لا يوجد علامات نمو
هامش الربح في كل الجوانب يتناقص ومتباين
توجد علامات على زيادة التكاليف التشغيلية والادارية
التدفقات النقدية متباينة
العائد غير مرضي ولكن قد يكون لذلك تأثير من الصرف في النصف الأول ٢٠٢٣ وتقليل التقييم للشركة
المخزون بشكل عام كبير وادارته صعبة على الشركة مع النسبة الأكبر من المخزون أكثر من ٣٦٠ يوم وتحديات التعامل مع تواريخ الصلاحية للمواد الخام
مشاكل التحصيل للشركة غالبيتها في التعاملات مع القطاع الحكومي وخاصة نوبكو والدواء مع ضغط هوامش الربحية من برنامج وصفتي

في الصورة الأولى على اليسار حجم التحصيل المتأخر من القطاع الحكومي
بالنسبة للقروض تعتبر مقبولة مع التزام الشركة في تسديد المستحقات والتفاوض مع بنك الاستثمار لتمديد اتفاقية التسهيلات
دوران المخزون ٢٤٠-٣٠٠ يوم تقريباً
مخصص المخزون يشمل المواد الخام والكيميائية ذات تاريخ صلاحية ولا يشمل مواد التغليف والعلب والعبوات التي ليس لها تاريخ صلاحية
يبلغ المخزون المتقادم لأكثر من ٣٦٠ يوم حوالي ٤٢ مليون ريال منها ٢٠ مليون ريال مواد خام وكيميائية تمثل ٤٨٪ من الإجمالي
يجدر الذكر أن بعض المواد يصل تاريخ صلاحيتها ٦٠ شهر وهي مما يسبب ارتفاع المخزون
في النصف الأول ٢٠٢٣ تم شطب ٤.٧ مليون ريال من البضائع والتي تمثل ٤.٧٪ من قيمة المخزون بسبب انتهاء صلاحيتها

المنتجات التي تم سحبها من السوق بسبب عيوب تصنيعية وشوائب هي كما الموضح في الصورة
ولم تفصح الشركة في نشرة الإصدار على المنتج المسحوب في تاريخ ١٠ اكتوبر ٢٠١٩ والذي ارفقته في الصورة الأخيرة من اليمين والذي كان مخدراً موضعياً بتركيز ١٠٪ وتم سحبه لعدم مطابقته للمواصفات ووجود شوائب سوداء

تقلب أسعار العملات يسبب خسائر للشركة وخاصة في العملات غير الدولار بالرغم أنها تكبدت خسائر مؤخراً بسبب الدولار كذلك

تأثير "وصفتي" وعلاقة الشركة مع "نوبكو"
العقود بين الشركة و "نوبكو"
العقود بين الشركة و صيدليات الدواء
الفرق في التحصيل بين عملاء التجزئة والتصدير مقارنة بالعقود الحكومية

لدى الشركة ١٢ قضية كلها تتعلق بالتحصيل مع موردين
وعليها قضية واحدة مرفوعة عليها تتعلق بموقع مستأجر