المستثمر الذكي يعلم أنه لا أرباح تأتي بدون مخاطر. وأن التناسب بينهما طرديا.
لذلك عندما تسمع أن $TSLY يوزع أرباح تتخطي 60% عليك أن تسأل نفسك عن درجة المخاطر خلف هذا الاستثمار
هيا بنا نلقي نظرة قريبة على صندوق $TSLY
تأكد من قراءة هذا المقال قبل الاستثمار
فضله لو ما عندك وقت
لذلك عندما تسمع أن $TSLY يوزع أرباح تتخطي 60% عليك أن تسأل نفسك عن درجة المخاطر خلف هذا الاستثمار
هيا بنا نلقي نظرة قريبة على صندوق $TSLY
تأكد من قراءة هذا المقال قبل الاستثمار
فضله لو ما عندك وقت
الصندوق تابع لشركة YieldMax
والتي تقول عن نفسها أنها مكونة من خبراء في بناء صناديق التوزيعات، وتداول العقود، إدارة الأصول.
وأن الهدف من الشركة هو توفير صناديق تقدم حلول لجميع أنواع المستثمرين
والتي تقول عن نفسها أنها مكونة من خبراء في بناء صناديق التوزيعات، وتداول العقود، إدارة الأصول.
وأن الهدف من الشركة هو توفير صناديق تقدم حلول لجميع أنواع المستثمرين
قامت الشركة بإنشاء هذا الصندوق بهدف خلق تدفق نقدي شهري للمستثمرين
وذلك من خلال بيع عقود الخيارات (Call Options) على شركة .@Tesla
بمعنى أن الهدف الوحيد للصندوق هو التوزيعات، وأما الزيادة في قيمة السهم فهي بعيدة، وحتى إن حصلت فلن تكون بمقدار كبير لأنهم لا يشترون سهم تسلا كما سنشرح
وذلك من خلال بيع عقود الخيارات (Call Options) على شركة .@Tesla
بمعنى أن الهدف الوحيد للصندوق هو التوزيعات، وأما الزيادة في قيمة السهم فهي بعيدة، وحتى إن حصلت فلن تكون بمقدار كبير لأنهم لا يشترون سهم تسلا كما سنشرح
تم إنشاء الصندوق في ٢٢ نوفمبر عام ٢٠٢٢
ومن ذلك الحين تضاعف حجم الأصول الداخلة للصندوق بصورة كبيرة جدا لتصل إلى 658 مليون دولار في ١٣ سبتمبر ٢٠٢٣
هذا رقم أقل من حجم أصول صندوق مثل $JEPI الذي يديره بنك جي بي مورجان
لكنه يبقى رقم كبير جدا يستحق التأمل
ومن ذلك الحين تضاعف حجم الأصول الداخلة للصندوق بصورة كبيرة جدا لتصل إلى 658 مليون دولار في ١٣ سبتمبر ٢٠٢٣
هذا رقم أقل من حجم أصول صندوق مثل $JEPI الذي يديره بنك جي بي مورجان
لكنه يبقى رقم كبير جدا يستحق التأمل
سعر الصندوق حاليا 11.87$
هبوطا 41.9% من سعر الإدراج
هبوطا 41.9% من سعر الإدراج
قام الصندوق بتوزيعات كبيرة خلال تلك الفترة
تراوحت التوزيعات من ١ دولار إلى ٤٠ سنت لكل سهم
مما يجعل متوسط نسبة التوزيعات لسعر السهم يتخطى الـ 50% فعلا
وهذا الرقم الكبير جدا هو الذي يفسر إقبال الناس على الصندوق.
تراوحت التوزيعات من ١ دولار إلى ٤٠ سنت لكل سهم
مما يجعل متوسط نسبة التوزيعات لسعر السهم يتخطى الـ 50% فعلا
وهذا الرقم الكبير جدا هو الذي يفسر إقبال الناس على الصندوق.
وبما أنه صندوق نشيط فالمتوقع أن تكون رسومه عالية
لذلك نرى الرسوم 0.99%
أي 99 دولار لكل 10,000 تقوم باستثمارها.
لذلك نرى الرسوم 0.99%
أي 99 دولار لكل 10,000 تقوم باستثمارها.
الآن نتعرف على طريقة عمل الصندوق
- أولا لازم تفهم أن الصندوق لا يشترى أسهم تسلا ولا يمتلك في الشركة أي شيء
- الصندوق يستخدم طريقة اسمها (Synthetic Covered Call) وهي استراتيجية في بيع عقود الخيارات التي تتيح لك محاكاة حركة السهم، بدون أن تضطر لشراء السهم
- أولا لازم تفهم أن الصندوق لا يشترى أسهم تسلا ولا يمتلك في الشركة أي شيء
- الصندوق يستخدم طريقة اسمها (Synthetic Covered Call) وهي استراتيجية في بيع عقود الخيارات التي تتيح لك محاكاة حركة السهم، بدون أن تضطر لشراء السهم
هذه هي خطوات الاستراتيجية:
١- شراء (Call Option) لسهم تسلا عند السعر الحالي لمدة ٦ - ١٢ شهر
٢- بيع (Put Option) لسهم تسلا عند السعر الحالي لمدة ٦ - ١٢ شهر
٣- بيع (Call Option) لسهم تسلا عند سعر أعلى من السعر الحالي بـ ٥٪ - ١٥٪، لصورة شهرية
الخطوة الأخيرة هي ...
١- شراء (Call Option) لسهم تسلا عند السعر الحالي لمدة ٦ - ١٢ شهر
٢- بيع (Put Option) لسهم تسلا عند السعر الحالي لمدة ٦ - ١٢ شهر
٣- بيع (Call Option) لسهم تسلا عند سعر أعلى من السعر الحالي بـ ٥٪ - ١٥٪، لصورة شهرية
الخطوة الأخيرة هي ...
الخطوة الأخيرة هي التي خلق الأرباح التي يوزعها الصندوق في حال ارتفع سهم تسلا.
لكنها أيضا تخلق خسائر إذا انخفض سعر السهم.
والفارق بين هذه المكاسب والخسائر هي القيمة التي يوزعها الصندوق بصورة شهرية.
بمعنى آخر:
أن الصندوق لن يحقق أرباح إذا استمر سهم تسلا في الانخفاض
لكنها أيضا تخلق خسائر إذا انخفض سعر السهم.
والفارق بين هذه المكاسب والخسائر هي القيمة التي يوزعها الصندوق بصورة شهرية.
بمعنى آخر:
أن الصندوق لن يحقق أرباح إذا استمر سهم تسلا في الانخفاض
لذلك وضعت الشركة هذه العبارة في تعريف الصندوق، والتي تنص على:
أن الصندوق غير ملزم بتوزيع الأرباح بصورة شهرية
وأن التوزيعات الشهرية قد تتغير بصورة كبيرة
وأنه في بعض الأحيان تكون التوزيعات من رأس المال، مما يقلل قيمة السهم. مما يعرض استثمارك للخطر
أن الصندوق غير ملزم بتوزيع الأرباح بصورة شهرية
وأن التوزيعات الشهرية قد تتغير بصورة كبيرة
وأنه في بعض الأحيان تكون التوزيعات من رأس المال، مما يقلل قيمة السهم. مما يعرض استثمارك للخطر
الملخص:
- الصندوق لا يمتلك أي سهم في تسلا
- الصندوق يبيع عقود تتوقع ارتفاع سهم تسلا
- إذا ارتفع سهم تسلا يكسب الصندوق الفارق بين السعر الي بدء عنده العقد وسعر السوق
--- في هذه الحال كل مكاسب الصندوق تذهب توزيعات أرباح، ولا يرتفع سعر سهم الصندوق إلا بمقدار ضئيل مقارنة بسهم تسلا
..
- الصندوق لا يمتلك أي سهم في تسلا
- الصندوق يبيع عقود تتوقع ارتفاع سهم تسلا
- إذا ارتفع سهم تسلا يكسب الصندوق الفارق بين السعر الي بدء عنده العقد وسعر السوق
--- في هذه الحال كل مكاسب الصندوق تذهب توزيعات أرباح، ولا يرتفع سعر سهم الصندوق إلا بمقدار ضئيل مقارنة بسهم تسلا
..
- إذا انخفض سهم تسلا، يخسر الصندوق، في هذه الحال عنده خيارات:
--- لا يوزع أرباح
--- يوزع أرباح من رأس المال (مما يقلل قيمة سهم الصندوق) على أمل أن يعض الشهر المقبل.
--- لا يوزع أرباح
--- يوزع أرباح من رأس المال (مما يقلل قيمة سهم الصندوق) على أمل أن يعض الشهر المقبل.
بناء على هذا الملخص، إليك ما عليك فعله كـ مستثمر:
- استثمر في $TSLY المال الذي أنت على استعداد لخسارته.
--- لذلك لا يصلح الصندوق لشخص/أسرة مقبلون على التقاعد
- لو ناوي تستثمر لفترة طويلة، لازم تدخل على مراحل، حتى تتجنب تقلب سعر السهم.
- احرص على أخذ المال التوزيعات ...
- استثمر في $TSLY المال الذي أنت على استعداد لخسارته.
--- لذلك لا يصلح الصندوق لشخص/أسرة مقبلون على التقاعد
- لو ناوي تستثمر لفترة طويلة، لازم تدخل على مراحل، حتى تتجنب تقلب سعر السهم.
- احرص على أخذ المال التوزيعات ...
- احرص على أخذ المال التوزيعات، وإعادة استثمارها في أصول أقل مخاطر.
- تأكد أن في محفظتك قاعدة قوية من الشركات والصناديق قبل الدخول في $TSLY
- بحسب عمرك وتقبلك للمخاطر ممكن تمثل صناديق التوزيعات عالية المخاطر من ١٠٪ - ٢٠٪ فقط من محفظتك.
- تأكد أن في محفظتك قاعدة قوية من الشركات والصناديق قبل الدخول في $TSLY
- بحسب عمرك وتقبلك للمخاطر ممكن تمثل صناديق التوزيعات عالية المخاطر من ١٠٪ - ٢٠٪ فقط من محفظتك.
لا تنس تتابع حسابي .@mhmd7sn
حتى يصلك مقال الشرح التفصيلي لـ عقود الخيارات
حتى يصلك مقال الشرح التفصيلي لـ عقود الخيارات
جاري تحميل الاقتراحات...