تحتاج إلى الإجابة على السؤال التالي قبل الدخول إلى سوق الأسهم:
هل أنت مستثمر أم مضارب؟
طريقتان هدفهما واحد وهو تحقيق الأرباح،ولكن:
هناك فرق كبير بين الطريقتين
هل أنت مستثمر أم مضارب؟
طريقتان هدفهما واحد وهو تحقيق الأرباح،ولكن:
هناك فرق كبير بين الطريقتين
المضاربة:تعني شراء سهم بهدف بيعه بسعر أعلى خلال فترة قصيرة قد لا تتجاوز عدة أشهر.
بينما
الاستثمار:يعني شراء سهم بهدف الاستفادة من توزيعاته النقدية أو العينية وارتفاع سعره على مدى السنوات القادمة
بينما
الاستثمار:يعني شراء سهم بهدف الاستفادة من توزيعاته النقدية أو العينية وارتفاع سعره على مدى السنوات القادمة
تحقيق أرباح من تغير سعر السهم يُسمى أرباح رأسمالية،وتحقيق أرباح من التوزيعات النقدية يُسمى العائد الجاري أو عائد التوزيعات.
وبالتالي المضارب هدفه الأرباح الرأسمالية بينما المستثمر هدفه الإثنين معا
سأتحدث أولا عن المضاربة
وبالتالي المضارب هدفه الأرباح الرأسمالية بينما المستثمر هدفه الإثنين معا
سأتحدث أولا عن المضاربة
ما هي العناصر اللازمة للمضارب:
1-توفر الوقت الكافي:بما أن الهدف تحقيق أرباح رأسمالية نتيجة ارتفاع سعر السهم،هذا يعني أن المضارب يحتاج إلى متابعة الأسعار بشكل حثيث وربما على مدى ساعات التداول
1-توفر الوقت الكافي:بما أن الهدف تحقيق أرباح رأسمالية نتيجة ارتفاع سعر السهم،هذا يعني أن المضارب يحتاج إلى متابعة الأسعار بشكل حثيث وربما على مدى ساعات التداول
2-تعلم التحليل الفني:
التحليل الفني أداة لمعرفة مدى التوزان بين العرض والطلب في وقت ما على السهم،
في أي لحظة يزيد الطلب عن العرض يتجه السعر إلى الارتفاع،وبالعكس في أي لحظة يزيد العرض عن الطلب يتجه السعر إلى الانخفاض
التحليل الفني أداة لمعرفة مدى التوزان بين العرض والطلب في وقت ما على السهم،
في أي لحظة يزيد الطلب عن العرض يتجه السعر إلى الارتفاع،وبالعكس في أي لحظة يزيد العرض عن الطلب يتجه السعر إلى الانخفاض
يوجد العديد من مدارس التحليل الفني ولكن اعتقد أن الأساس في التحليل الفني هو التحليل الكلاسيكي ولعله نقطة بداية وقد يكون كافي جدا لمن أراد المضاربة ولكن بشرط اتقانه
من أراد استخدام التحليل الفني،هناك عدة نصائح:
أ-في التحليل الفني لا يوجد قاعدة،لأنه قائم على افتراضات نظرية،وهي:
-التاريخ يُعيد نفسه
-السعر يتحرك في أنماط معينة
واعتمادا على هذه النصيحة،مهما كانت ثقتك في النموذج الفني،لا تدخل بكامل محفظتك في سهم واحد وفي نقطة واحدة
أ-في التحليل الفني لا يوجد قاعدة،لأنه قائم على افتراضات نظرية،وهي:
-التاريخ يُعيد نفسه
-السعر يتحرك في أنماط معينة
واعتمادا على هذه النصيحة،مهما كانت ثقتك في النموذج الفني،لا تدخل بكامل محفظتك في سهم واحد وفي نقطة واحدة
ب-لا تعتمد على مؤشر فني واحد،حاول دائما أن تجد توافق 3 مؤشرات فنية على اشارة الدخول،اشارة واحدة غير مدعومة بمؤشر آخر على الأقل تكون احتمالات نجاحها قليلة ومخاطرها عالية
ج-حلل السهم قبل شرائه،حتى تكون محايدا في قراءتك للشارت،ان قمت بالشراء وحللت السهم لاحقا غالبا ستجد نفسك تحاول الحصول على مؤشرات ايجابية تدعم قرارك
د-حدد نقطة الدخول وفي نفس الوقت نقطة الخروج،سواء بربح(الهدف) أو بخسارة (وقف الخسارة) وهذه جميعها يجب أن تكون مكتوبة ومثبتة،ان لم تكتبها غالبا لن تلتزم بها
هـ- لا تزعج نفسك بكثرة المؤشرات،3-4 مؤشرات أعتقد أنها أكثر من كافية لبناء تصور عن حركة السعر والتوقعات حوله
هذه بعض النصائح قبل الانتقال إلى النقطة الثالثة
هذه بعض النصائح قبل الانتقال إلى النقطة الثالثة
3-إدارة الأموال(المخاطر)
وهذه يمكن تقسيمها إلى:
أ- كم النسبة المحددة لكل فرصة،عندك مبلغ معين وقرأت فرصة ما في تحليلك لسهم معين،هل تدخل بكامل المبلغ؟
حدد مثلا 5% أو 10% لكل فرصة
وهذه يمكن تقسيمها إلى:
أ- كم النسبة المحددة لكل فرصة،عندك مبلغ معين وقرأت فرصة ما في تحليلك لسهم معين،هل تدخل بكامل المبلغ؟
حدد مثلا 5% أو 10% لكل فرصة
ب- في كل فرصة كم نسبة العائد للمخاطرة
بكم ريال تغامر لتربح كم ريال
ان غامرت بريال لتربح 3 ريال،تكون النسبة هنا 1:3 وهي نسبة ممتازة،لأنه لو أصبت في 50% من الفرص التي تدخلها ستحقق ربحا على محفظتك
بكم ريال تغامر لتربح كم ريال
ان غامرت بريال لتربح 3 ريال،تكون النسبة هنا 1:3 وهي نسبة ممتازة،لأنه لو أصبت في 50% من الفرص التي تدخلها ستحقق ربحا على محفظتك
4-أدارة العواطف(ضبط المشاعر)
قد تكون هذه من أصعب ما يلزم المتداول في الأسهم.ولكن يمكن تبسيطها واختصارها ب:
اكتب قواعد التداول الخاصة بك والتزم بها،أيضا إن لم تكتبها غالبا لن تلتزم بها
قد تكون هذه من أصعب ما يلزم المتداول في الأسهم.ولكن يمكن تبسيطها واختصارها ب:
اكتب قواعد التداول الخاصة بك والتزم بها،أيضا إن لم تكتبها غالبا لن تلتزم بها
ما هي العناصر اللازمة للمستثمر:
كما أسلفت فإن المستثمر يشتري السهم بهدف الاحتفاظ،وبالتالي ضع في اعتبارك شيء مهم جدا وهو:
أن السعر الذي تراه على الشاشة يمثل حصة في شركة،أي نشاط تجاري قائم،وعليه يلزمك التالي:
كما أسلفت فإن المستثمر يشتري السهم بهدف الاحتفاظ،وبالتالي ضع في اعتبارك شيء مهم جدا وهو:
أن السعر الذي تراه على الشاشة يمثل حصة في شركة،أي نشاط تجاري قائم،وعليه يلزمك التالي:
1-عدم استمار أي مبلغ قد تحتاجه خلال الخمس سنوات التالية،ان استثمرت مبالغ أنت بحاجتها خلال فترة قريبة فقد تضطر لبيه استثمارك قبل ارتفاع سعره وبالتالي قد تحقق خسارة حتى وان كان اختيارك جيدا
2-حدد طبيعة الأسهم التي تنوي الاستثمار بها،بشكل عام يوجد نوعان من الأسهم:
أ- أسهم النمو:هذه شركات تمتاز بمعدل نمو عالي في مبيعاتها وفي أرباحها وتجدها غالبا تحتفظ بأرباحها أو بجزء كبير منها لغايات التوسع.
ب-أسهم القيمة:وهي شركات يتم تداولها بأسعار منخفضة مقارنة مؤشراتها المالية
أ- أسهم النمو:هذه شركات تمتاز بمعدل نمو عالي في مبيعاتها وفي أرباحها وتجدها غالبا تحتفظ بأرباحها أو بجزء كبير منها لغايات التوسع.
ب-أسهم القيمة:وهي شركات يتم تداولها بأسعار منخفضة مقارنة مؤشراتها المالية
3-اقرأ وافهم القوائم المالية للشركة وتقارير مجلس الإدارة،
أ-المركز المالي:تفهم منه سيولة الشركة وحقوق الملكية وحجم الديون ونسبتها ونوعية الموجودات
ب-قائمة الدخل:تعرف منها نتيجة أعمال الشركة وجودة أرباحها وهوامش ربحها
ج-التدفقات النقدية:معرفة قدرة الشركة على توليد النقد
أ-المركز المالي:تفهم منه سيولة الشركة وحقوق الملكية وحجم الديون ونسبتها ونوعية الموجودات
ب-قائمة الدخل:تعرف منها نتيجة أعمال الشركة وجودة أرباحها وهوامش ربحها
ج-التدفقات النقدية:معرفة قدرة الشركة على توليد النقد
4-قبل الشراء:راجع القوائم المالية السنوية لمدة 3-5 سنوات لتتعرف على تاريخ الشركة وأدائها المالي
بعد الشراء:اقرأ القوائم الربع سنوية لتتعرف على سير الشركة واتجاه أدائها،هل هو في تحسن أو تراجع
بعد الشراء:اقرأ القوائم الربع سنوية لتتعرف على سير الشركة واتجاه أدائها،هل هو في تحسن أو تراجع
5-عند قراءتك للقوائم المالية،ركز على العناصر التالية:
أ-الأرباح التشغيلية للشركة ونسبتها للمبيعات
ب-نسبة الديون إلى الموجودات
ج-التدفقات النقدية التشغيلية
د-سيولة الشركة
هـ-حقوق الملكية والاتجاه العام لها،هل تتزايد،ثابتة،تتراجع
أ-الأرباح التشغيلية للشركة ونسبتها للمبيعات
ب-نسبة الديون إلى الموجودات
ج-التدفقات النقدية التشغيلية
د-سيولة الشركة
هـ-حقوق الملكية والاتجاه العام لها،هل تتزايد،ثابتة،تتراجع
6-نصائح للمستثمر:
أ-انت تشتري حصة في شركة،
ب-حركة الأسعار اليومية لا تهمك
ج-أعد استثمار التوزيعات النقدية لتسفد من أثر التراكم
د-اختر الشركات التي تثق بإدارتها،اقرأ تقرير مجلس الإدارة
هـ-ان احسنت الاختيار،لا تستعجل النتائج،استغل انخفاض الأسعار لزيادة حصتك في الشركة
أ-انت تشتري حصة في شركة،
ب-حركة الأسعار اليومية لا تهمك
ج-أعد استثمار التوزيعات النقدية لتسفد من أثر التراكم
د-اختر الشركات التي تثق بإدارتها،اقرأ تقرير مجلس الإدارة
هـ-ان احسنت الاختيار،لا تستعجل النتائج،استغل انخفاض الأسعار لزيادة حصتك في الشركة
جاري تحميل الاقتراحات...