يقول وارن بافيت عن كتاب المستثمر الذكي انه أفضل كتاب في مجال الإستثمار بدون منافسة!
حبيت انقله لكم تنفيذاً لنصيحة وارن :
(أنصحك بقراءة الكتاب وإعادة قراءته عند كل مبالغة في انخفاض أو ارتفاع للسوق) لأنه ينبهك لفرصة أو يحذرك من الشراء بأسعار غير منطقية
الخص لك المهم
حبيت انقله لكم تنفيذاً لنصيحة وارن :
(أنصحك بقراءة الكتاب وإعادة قراءته عند كل مبالغة في انخفاض أو ارتفاع للسوق) لأنه ينبهك لفرصة أو يحذرك من الشراء بأسعار غير منطقية
الخص لك المهم
يشرح بينجامين غراهام مؤلف الكتاب نقاط بسيطة لكن بإستطراد عن كيفية زيادة فرص ربحك وتقليل احتمالات خسارتك بمعادلات علمية راح اذكرها في وقتها
لكن تركيزه أيضا كان على الجانب النفسي للمستثمر عن طريق شرح سوق الأسهم بطريقة بسيطة ليتبقى لك فهم نفسك
لكن تركيزه أيضا كان على الجانب النفسي للمستثمر عن طريق شرح سوق الأسهم بطريقة بسيطة ليتبقى لك فهم نفسك
يتحدث غراهام في بداية كتابه عن الفرق بين المستثمر والمضارب وهو مايذكره في كتبه الأخرى عن انك كمستثمر اشترط وضوح الفرصة و يجب عليك معرفة ماتدفعه مقابل ماستتملكه وهذا الفرق بين الاستثمار والقمار.
تقديري انه اذا كان عايش اليوم كان قال عن الكريبتو والNFT انها ليست استثمار !
تقديري انه اذا كان عايش اليوم كان قال عن الكريبتو والNFT انها ليست استثمار !
الفصل الثاني يتحدث عن السبب اللي يجب على كل شخص يفهم أو لا يفهم بالإستثمار ان يستثمر وحيتكلم في الفصل القادم عن الاثنين،والسبب الأهم هو التضخم ولضرب مثال عن خطورته هي انك تحصلت على زيادة فالراتب بنسبة5% وانبسطت لكن زاد التضخم ب7% هي نفسها لو لم يكن هنالك تضخم وانخصم من راتبك 2%!
من اجل محاربة التضخم او محاربة ضعف قوتك الشرائية عليك بالإستثمار في أي من الأصول كانت أسهم أو عقار وأضعف الايمان السندات مثل الودائع او المرابحة لكن الأهم هو فهم تأثير العدو الهادئ ،
فالتضخم دائما أسرع من ارتفاع معدلات الأجور بشكل عام .
فالتضخم دائما أسرع من ارتفاع معدلات الأجور بشكل عام .
وكما ذكر من قبل اذا كنت تفهم في الاستثمار ولا ماتفهم فهو حب يوضح أولا لغير المتخصص ،
لا أطول عليك بختصرها لان الكتاب من قبل 75 سنة وحاول يشرحها في 8 نقاط لكن اختصارها في وقتنا الحالي : انك تستثمر في صندوق مؤشر متداول 50% والباقي في ودائع منخفضة المخاطر وتعيد موازنتها كل سنة
لا أطول عليك بختصرها لان الكتاب من قبل 75 سنة وحاول يشرحها في 8 نقاط لكن اختصارها في وقتنا الحالي : انك تستثمر في صندوق مؤشر متداول 50% والباقي في ودائع منخفضة المخاطر وتعيد موازنتها كل سنة
اما عن النوع الثاني من المستثمرين اللي يحاول يتغلب على أداء السوق او ما يعرف بالنشط ، ولازم انوه هنا المستثمر النشط ليس مضارب مازالت استراتيجيته بعيدة المدى .
ينصحه ب4نصائح (نفسية) بعدها يدخل فالعملي
النفسية: الرغبة بالتعلم ، الصبر ، الالتزام ، الوقت الطويل .
ينصحه ب4نصائح (نفسية) بعدها يدخل فالعملي
النفسية: الرغبة بالتعلم ، الصبر ، الالتزام ، الوقت الطويل .
اما الطرق العملية للمستثمر النشط كانت في نصائح متعددة بحاول اختصر فيها وممكن نتطرق لها بالتفصيل في نقاش متخصص:
1_اذا كان سعر السهم اقل من الnet working capital
للسهم يعني (اصوله المتداولة – كامل المطلوبات) وهذا الشيء يعني إمكانية تسييل الشركة ومثل هالفرص تتواجد أوقات الانهيارات
1_اذا كان سعر السهم اقل من الnet working capital
للسهم يعني (اصوله المتداولة – كامل المطلوبات) وهذا الشيء يعني إمكانية تسييل الشركة ومثل هالفرص تتواجد أوقات الانهيارات
النقطة الماضية لاحظتها بكثرة في بدايات بافيت كمستثمر انه كان يبحث عالشركات المتعارف عليها باسم (اخر شفطة) !
ومقتبسة من فكرة ان السيجارة اللي يعتقد صاحبها الأول انها انتهت وأطفأها يراها المشردين فرصة مجانية!
وارن اخذ بالنضوج وانتقل أكثر للنصائح القادمة من نصائح غراهام مع الوقت
ومقتبسة من فكرة ان السيجارة اللي يعتقد صاحبها الأول انها انتهت وأطفأها يراها المشردين فرصة مجانية!
وارن اخذ بالنضوج وانتقل أكثر للنصائح القادمة من نصائح غراهام مع الوقت
النصائح الباقية اخذت طابع انتظار الفرص الاستثمارية الواضحة
وكأن الفرصة والسهم ينادي عليك اشتريني،
بوجود جودة جيدة للشركة وميزانية قوية ووجود أصول متداولة بنسبة 150% مقابل المطلوبات المتداولة ، ونمو مبيعات وتوزيعات والأهم هو وجود margin of safety (MOS) او خصم على السعر العادل
وكأن الفرصة والسهم ينادي عليك اشتريني،
بوجود جودة جيدة للشركة وميزانية قوية ووجود أصول متداولة بنسبة 150% مقابل المطلوبات المتداولة ، ونمو مبيعات وتوزيعات والأهم هو وجود margin of safety (MOS) او خصم على السعر العادل
المارجن اوف سيفتي MOS خصص له الكاتب فصل كامل بحيث يركز على انه اهم مايجب على المستثمر فهمه لانه يربط كل المسائل ببعضها لدرجة انه ذكر بالحرف ان الشركة ذات الجودة الممتازة ليست استثماراً جيدا اذا بالغت في سعر شرائها!
انتظار من 20 ل30% خصم للسعر العادل يقلل المخاطر ويزيد الربح
انتظار من 20 ل30% خصم للسعر العادل يقلل المخاطر ويزيد الربح
اذا تبغى تفهم ايش فائدة انك تشترط ان يكون عند خصم للسعر العادل او خصم احتياطي!
هي مثلاً انك تلزم نفسك اذا كان عندك أي موعد انك تفترض انك حتوصل لموعدك قبل 15 دقيقة من الموعد المتفق، هنا راح تضمن انك ماراح تتعذر وتتأسف اذا كان في حادث فالطريق او زحمة او عندك مشكلة مع الكفر !
هي مثلاً انك تلزم نفسك اذا كان عندك أي موعد انك تفترض انك حتوصل لموعدك قبل 15 دقيقة من الموعد المتفق، هنا راح تضمن انك ماراح تتعذر وتتأسف اذا كان في حادث فالطريق او زحمة او عندك مشكلة مع الكفر !
وضح معادلته لحساب السعر العادل ويوجد الكثير من الطرق لحسابها اتكلمت عنها بالتفصيل في ثريد و حلقتين يوتيوب لكن أرى انها نوعا ما متشددة قد تكون مناسبة لاوقات الانهيارات
لكن من الجيد انك تضعها فالحسبان باختصار اطرح من مكرر الربحية8.5 واقسم المتبقي على 2 وقارنه مع معدل النمو
أو⏬
لكن من الجيد انك تضعها فالحسبان باختصار اطرح من مكرر الربحية8.5 واقسم المتبقي على 2 وقارنه مع معدل النمو
أو⏬
وممكن تضيف للمعادلة بعد اخر بحيث تكون تفصيلية أكثر وتعطيك بعد جديد للسعر العادل في وقت المقارنة وهو بإضافة معدل العائد على السندات او المرابحة منخفضة المخاطر فالمقام مع تثبيت 4.4 في البسط كمتوسط عائد سندات والناتج
أهم فصل في الكتاب هي فهم السوق لانك اذا فهمته لن يتبقى لك سوى فهم نفسك للتحكم بكل الأطراف فالتحكم بنفسك في سوق مليء بالمخاطر ليس سهلاً!
تخيل ان في شخص اسمه سيد، وسيط عقاري يبغى يشتري بيتك يجيك الصباح يقلك بمليون ويجيك بعد الظهر يقلك ب800 ألف هل راح تعتمد على تسعير بيت عمرك عليه!
تخيل ان في شخص اسمه سيد، وسيط عقاري يبغى يشتري بيتك يجيك الصباح يقلك بمليون ويجيك بعد الظهر يقلك ب800 ألف هل راح تعتمد على تسعير بيت عمرك عليه!
هذا هو ببساطة سيد قال عنه الكاتب انه شخص غير كفؤ وشديد التفاؤل والتشاؤم وعليك انت ان تسعر ماتملكه بناءً على معطيات كثيرة كالمقارنة مع مايشبه منزلك والعائد عليه،
لكن اجعل سيد اخر واحد فالمعطيات وهو هنا لخدمتك وليس العكس ماعجبك عرضه طنشه .
سيد كان اسمه فالكتاب Mr .Market
لكن اجعل سيد اخر واحد فالمعطيات وهو هنا لخدمتك وليس العكس ماعجبك عرضه طنشه .
سيد كان اسمه فالكتاب Mr .Market
الكتاب فيه 640 صفحة ولا هو من الكتب السهلة
لكن اذا تبغى تأخذ الزبدة تقدر تركز على
الفصل ال8 Mr .Market
والفصل ال20 MOS للسعر العادل
اللي على قولة وارن بافيت أعظم مستثمر في التاريخ ان هالفصلين هما حجر الأساس لطريقة وإدارة إستثماراته لاكثر من 60 سنة !
انتهى
لكن اذا تبغى تأخذ الزبدة تقدر تركز على
الفصل ال8 Mr .Market
والفصل ال20 MOS للسعر العادل
اللي على قولة وارن بافيت أعظم مستثمر في التاريخ ان هالفصلين هما حجر الأساس لطريقة وإدارة إستثماراته لاكثر من 60 سنة !
انتهى
جاري تحميل الاقتراحات...