جيم سايمونز، عالم الرياضيات العبقري الذي حقق أعلى عائد على الاستثمار في التاريخ وتفوق على جميع مستثمري وول ستريت.
خلال 34 عاماً، تمكن سايمونز من تحقيق عائد سنوي بنسبة 61% (الأعلى إطلاقاً) لتصل ثروته بذلك إلى 28$ مليار.
في سلسلة تغريدات نحكي قصته وكيف تمكن من تحقيق هذا العائد.
خلال 34 عاماً، تمكن سايمونز من تحقيق عائد سنوي بنسبة 61% (الأعلى إطلاقاً) لتصل ثروته بذلك إلى 28$ مليار.
في سلسلة تغريدات نحكي قصته وكيف تمكن من تحقيق هذا العائد.
1/ بداياته:
ولد سيمونز عام 1938، وتخرج من «معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا» بعمر 20 سنة.
أكمل بعد ذلك مشواره التعليمي حتى حصل على درجة الدكتوراه من جامعة «بيركلي كاليفورنيا» عندما كان عمره 23 عامًا.
ثم ذهب للعمل بعد ذلك للعمل كمفكك رموز لـ«وكالة الأمن القومي» لفترة وجيزة.
ولد سيمونز عام 1938، وتخرج من «معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا» بعمر 20 سنة.
أكمل بعد ذلك مشواره التعليمي حتى حصل على درجة الدكتوراه من جامعة «بيركلي كاليفورنيا» عندما كان عمره 23 عامًا.
ثم ذهب للعمل بعد ذلك للعمل كمفكك رموز لـ«وكالة الأمن القومي» لفترة وجيزة.
2/
انتقل بعد ذلك للمجال الأكاديمي، وبدأ بتدريس الرياضيات في جامعة «ستوني بروك».
خلال تواجده في الجامعة وعلى رأس العمل، بدأ سامونز بتداول السلع (ببعض الأموال التي قام بجمعها من بعض زملائه).
وخلال بداية عمله كمتداول، لاقى بعض بوادر النجاح لدرجة أنه قرر ترك المجال الأكاديمي.
انتقل بعد ذلك للمجال الأكاديمي، وبدأ بتدريس الرياضيات في جامعة «ستوني بروك».
خلال تواجده في الجامعة وعلى رأس العمل، بدأ سامونز بتداول السلع (ببعض الأموال التي قام بجمعها من بعض زملائه).
وخلال بداية عمله كمتداول، لاقى بعض بوادر النجاح لدرجة أنه قرر ترك المجال الأكاديمي.
3/
في تحول مهني مفاجئ، ترك جيم سايمونز المجال الأكاديمي في عام 1978 وقرر الدخول للقطاع المالي.
خلال رحلة سايمونز في القطاع المالي انتهى به المطاف بتأسيس «ريناسونس تكنولوجيز» في عام 1982.
في تحول مهني مفاجئ، ترك جيم سايمونز المجال الأكاديمي في عام 1978 وقرر الدخول للقطاع المالي.
خلال رحلة سايمونز في القطاع المالي انتهى به المطاف بتأسيس «ريناسونس تكنولوجيز» في عام 1982.
4/
«ريناسونس تكنولوجيز» عبارة عن شركة صناديق تحوط خاصة، تميزت عن منافسيها بسبب استخدامها لنماذج رياضية معقدة للتنبؤ بتغيرات الأسعار في الأدوات المالية.
وكان هذا النهج المبتكر في عالم المالية والاستثمار مختلفاً تماماً عن الصناديق التقليدية في ذلك الوقت، وقد أثبت نجاحه.
«ريناسونس تكنولوجيز» عبارة عن شركة صناديق تحوط خاصة، تميزت عن منافسيها بسبب استخدامها لنماذج رياضية معقدة للتنبؤ بتغيرات الأسعار في الأدوات المالية.
وكان هذا النهج المبتكر في عالم المالية والاستثمار مختلفاً تماماً عن الصناديق التقليدية في ذلك الوقت، وقد أثبت نجاحه.
5/ تأسيس صندوق «ميداليون»
في بداية دخوله للمجال المالي وبدأ التداول، عانى سايمونز من التقلبات العاطفية وصعوبة السيطرة عليها عند التداول وتأثيرها على القرارات.
لذلك، وفي عام 1988، أطلق سايمونز صندوق «ميداليون» والذي كان يعتمد بشكل كامل على خوارزميات ونماذج رياضية معقدة.
في بداية دخوله للمجال المالي وبدأ التداول، عانى سايمونز من التقلبات العاطفية وصعوبة السيطرة عليها عند التداول وتأثيرها على القرارات.
لذلك، وفي عام 1988، أطلق سايمونز صندوق «ميداليون» والذي كان يعتمد بشكل كامل على خوارزميات ونماذج رياضية معقدة.
6/ بعض الأرقام عن صندوق «ميداليون»
- بين عامي 1988-2021 حقق الصندوق عائد سنوي مركب بنسبة 61% (37% بعد الرسوم)
- استثمار دولار واحد في الصندوق في 1988، وصلت قيمته 10.7$ مليون بنهاية 2021
- صافي الربح التراكمي للصندوق يتخطى 100$ مليار
- بين عامي 1988-2021 حقق الصندوق عائد سنوي مركب بنسبة 61% (37% بعد الرسوم)
- استثمار دولار واحد في الصندوق في 1988، وصلت قيمته 10.7$ مليون بنهاية 2021
- صافي الربح التراكمي للصندوق يتخطى 100$ مليار
7/
عند تأسيس صندوق «ميداليون»، لم يقم سايمونز بتوظيف محللين ماليين.
قام سايمونز بتوظيف علماء رياضيات و فيزياء من حملة الدكتوراه.
وذلك لبناء نماذج رياضية وخوارزميات تساعد على التنبؤ بتحركات أسعار الأدوات المالية بناء على البيانات التاريخية.
عند تأسيس صندوق «ميداليون»، لم يقم سايمونز بتوظيف محللين ماليين.
قام سايمونز بتوظيف علماء رياضيات و فيزياء من حملة الدكتوراه.
وذلك لبناء نماذج رياضية وخوارزميات تساعد على التنبؤ بتحركات أسعار الأدوات المالية بناء على البيانات التاريخية.
8/
استغرق الموضوع عدة سنوات للوصول لنموذج مستدام يمكن استخدامه لتوليد الأرباح بشكل متواصل، أو كما يطلق عليها سايمونز: «استراتيجيات مربحة إحصائياً».
يمكن تلخيص عملية فكرة النموذج في 3 خطوات:
1. البحث عن نمط غير اعتيادي متكرر
2. نمط ثابت ومستدام مع مرور الوقت
3. يمكن تفسيره
استغرق الموضوع عدة سنوات للوصول لنموذج مستدام يمكن استخدامه لتوليد الأرباح بشكل متواصل، أو كما يطلق عليها سايمونز: «استراتيجيات مربحة إحصائياً».
يمكن تلخيص عملية فكرة النموذج في 3 خطوات:
1. البحث عن نمط غير اعتيادي متكرر
2. نمط ثابت ومستدام مع مرور الوقت
3. يمكن تفسيره
📰 نشرة «أخبركة» البريدية
إذا كنت مهتم بالبقاء على إطلاع دائم بآخر الأحداث والأخبار المالية المحلية والعالمية، نشرة «أخبركة» تكفيك!
انضم لأكثر من 35,000 قارئ لنشرة «أخبركة» للاطلاع على آخر الأخبار المالية في أقل من 5 دقائق.
اشترك في النشرة الآن: akhbaraka.com
إذا كنت مهتم بالبقاء على إطلاع دائم بآخر الأحداث والأخبار المالية المحلية والعالمية، نشرة «أخبركة» تكفيك!
انضم لأكثر من 35,000 قارئ لنشرة «أخبركة» للاطلاع على آخر الأخبار المالية في أقل من 5 دقائق.
اشترك في النشرة الآن: akhbaraka.com
9/
كان يُطلق على هذه الأنماط مسمى «تأثيرات قابلة للتداول».
بعض الأنماط المستخدمة في نماذج الصندوق:
- الرجوع للمتوسط: ميول سعر الأصل للعودة للمتوسط بعد حركة كبيرة سواء بصعود أو نزول.
- الاتجاه: تمكن الصندوق بالتنبؤ بالفترة الزمنية التي يستغرقها السعر بالتحرك في اتجاه محدد.
كان يُطلق على هذه الأنماط مسمى «تأثيرات قابلة للتداول».
بعض الأنماط المستخدمة في نماذج الصندوق:
- الرجوع للمتوسط: ميول سعر الأصل للعودة للمتوسط بعد حركة كبيرة سواء بصعود أو نزول.
- الاتجاه: تمكن الصندوق بالتنبؤ بالفترة الزمنية التي يستغرقها السعر بالتحرك في اتجاه محدد.
10/
- الإعلانات الإقتصادية: أسعار بعض الأصول تنخفض و ترتفع قبل أو بعد الإعلان عن البيانات الاقتصادية (مثل إحصائيات سوق العمل).
- سلوك المتداولين: متداولي السلع يقوموا في العادة ببيع مراكزهم قبل عطلة نهاية الأسبوع حتى لا تتأثر مراكزهم خلال نهاية الأسبوع في حال حدوث أخبار هامة
- الإعلانات الإقتصادية: أسعار بعض الأصول تنخفض و ترتفع قبل أو بعد الإعلان عن البيانات الاقتصادية (مثل إحصائيات سوق العمل).
- سلوك المتداولين: متداولي السلع يقوموا في العادة ببيع مراكزهم قبل عطلة نهاية الأسبوع حتى لا تتأثر مراكزهم خلال نهاية الأسبوع في حال حدوث أخبار هامة
11/
عند إطلاق الصندوق في بداياته كان حجم الصندوق حوالي 20$ مليون، وكانت العوائد مقبولة إلى حد ما.
عوائد الصندوق السنوية عند الإطلاق:
1988: +%16
1989: +%1
لكن مع بداية التسعينيات، بدأت عوائد الصندوق في الارتفاع بشكل قوي جداً:
1990: +%78
1991: +%54
1992: +%47
عند إطلاق الصندوق في بداياته كان حجم الصندوق حوالي 20$ مليون، وكانت العوائد مقبولة إلى حد ما.
عوائد الصندوق السنوية عند الإطلاق:
1988: +%16
1989: +%1
لكن مع بداية التسعينيات، بدأت عوائد الصندوق في الارتفاع بشكل قوي جداً:
1990: +%78
1991: +%54
1992: +%47
12/
بحلول 1993، توقف جيم سايمونز عن قبول مستثمرين جدد للمشاركة في الصندوق.
وقام بعد ذلك برفع رسوم الصندوق بشكل عالي جداً على المستثمرين المشاركين، بما فيهم موظفي الصندوق.
الرسوم قبل 1993
رسوم الإدارة: 5%
رسوم الأداء: 20%
الرسوم بعد 1993
رسوم الإدارة: 5%
رسوم الأداء: 44%
بحلول 1993، توقف جيم سايمونز عن قبول مستثمرين جدد للمشاركة في الصندوق.
وقام بعد ذلك برفع رسوم الصندوق بشكل عالي جداً على المستثمرين المشاركين، بما فيهم موظفي الصندوق.
الرسوم قبل 1993
رسوم الإدارة: 5%
رسوم الأداء: 20%
الرسوم بعد 1993
رسوم الإدارة: 5%
رسوم الأداء: 44%
13/
على الرغم من كل النجاح والعوائد المرتفعة التي حققها الصندوق، إلا أن حجم الصندوق لم يكبر بشكل متناسب مع العوائد الذي حققها.
طبيعة استراتيجية الصندوق في التداول والتي تعتمد على التغيرات السعرية السريعة وقصيرة المدى، تحد من إمكانية ضخ المزيد من الأموال.
على الرغم من كل النجاح والعوائد المرتفعة التي حققها الصندوق، إلا أن حجم الصندوق لم يكبر بشكل متناسب مع العوائد الذي حققها.
طبيعة استراتيجية الصندوق في التداول والتي تعتمد على التغيرات السعرية السريعة وقصيرة المدى، تحد من إمكانية ضخ المزيد من الأموال.
14/
اليوم، حجم الصندوق محدود بحجم 10$ مليار تقريباً.
كما يقوم الصندوق بتوزيع الأرباح والفائض عن الحد الأعلى للصندوق -10$ مليار- على مستثمريه بشكل سنوي.
حالياً، جميع مستثمري الصندوق هم من موظفيه الذي يبلغ عددهم أكثر من 300 موظف.
اليوم، حجم الصندوق محدود بحجم 10$ مليار تقريباً.
كما يقوم الصندوق بتوزيع الأرباح والفائض عن الحد الأعلى للصندوق -10$ مليار- على مستثمريه بشكل سنوي.
حالياً، جميع مستثمري الصندوق هم من موظفيه الذي يبلغ عددهم أكثر من 300 موظف.
15/
بسبب محدودية حجم الصندوق، قام الصندوق بشراء حصص جميع المستثمرين الخارجيين من الصندوق ليصبح حصري فقط لموظفي الصندوق.
وكذلك بسبب محدودية حجمه، فإن إجمالي عوائد الأرباح الموزع على مستثمري الصندوق منذ إطلاقه، تتخطى حاجز 100$ مليار، حيث لا يمكن إعادة استثمارها.
بسبب محدودية حجم الصندوق، قام الصندوق بشراء حصص جميع المستثمرين الخارجيين من الصندوق ليصبح حصري فقط لموظفي الصندوق.
وكذلك بسبب محدودية حجمه، فإن إجمالي عوائد الأرباح الموزع على مستثمري الصندوق منذ إطلاقه، تتخطى حاجز 100$ مليار، حيث لا يمكن إعادة استثمارها.
16/
نسبة الصفقات الناجحة من إجمالي صفقات الصندوق لا تتخطى 50.75%!
وبحسب تصريح الرئيس التنفيذي السابق روب ميرسر بخصوص نسبة نجاح الصفقات: «نحن على صواب بنسبة 50.75% من الوقت، و لكن نحن على صواب 100% في 50.75% من الوقت، يمكنك تحقيق مليارات بهذه الطريقة».
نسبة الصفقات الناجحة من إجمالي صفقات الصندوق لا تتخطى 50.75%!
وبحسب تصريح الرئيس التنفيذي السابق روب ميرسر بخصوص نسبة نجاح الصفقات: «نحن على صواب بنسبة 50.75% من الوقت، و لكن نحن على صواب 100% في 50.75% من الوقت، يمكنك تحقيق مليارات بهذه الطريقة».
17/ بعض أبرز أرقام الصندوق (1988-2021):
- منذ 1990، "أسوء" أداء سنوي حققه هو +32%
- خلال 24 سنة متفرقة، حقق الصندوق عائد سنوي لا يقل عن 50%
- حقق الصندوق عائد سنوي بأكثر من 100% خلال 3 سنوات (جميعها في أسوأ أوضاع السوق: +128% عام 2000، و +137% عام 2007، و +152% عام 2008).
- منذ 1990، "أسوء" أداء سنوي حققه هو +32%
- خلال 24 سنة متفرقة، حقق الصندوق عائد سنوي لا يقل عن 50%
- حقق الصندوق عائد سنوي بأكثر من 100% خلال 3 سنوات (جميعها في أسوأ أوضاع السوق: +128% عام 2000، و +137% عام 2007، و +152% عام 2008).
شكراً للقراءة!
إذا أعجبتك السلسلة قم بمتابعة حسابنا @getbaraka للمزيد من المحتوى والأخبار المالية!
إذا أعجبتك السلسلة قم بمتابعة حسابنا @getbaraka للمزيد من المحتوى والأخبار المالية!
جاري تحميل الاقتراحات...