قرار اختيار الشركات للاستثمار يحتاج لقراءة وفهم القوائم المالية للشركة
لكن قراءة القوائم المالية يحتاج علم و خبرة تحليلة، كما أنها تتطلب متابعة وقت
الحل هو أن تفهم المؤشرات المالية وتبني عليها قرارك
إليك هذه المجموعة من أهم المؤشرات المالية
فضلها وارجع لها باستمرار
لكن قراءة القوائم المالية يحتاج علم و خبرة تحليلة، كما أنها تتطلب متابعة وقت
الحل هو أن تفهم المؤشرات المالية وتبني عليها قرارك
إليك هذه المجموعة من أهم المؤشرات المالية
فضلها وارجع لها باستمرار
أولا دعونا نبدأ بتعريف ما هي المؤشرات المالية
هي مجموعة من النِسَب قابلة للحساب تُستخدم لتقييم مختلف جوانب أداء الشركة المالي وصحتها وكفاءتها.
توفر هذه المقاييس رؤى قيمة حول عمليات الشركة وربحيتها وسيولتها وجدوى ماليتها.
.....
هي مجموعة من النِسَب قابلة للحساب تُستخدم لتقييم مختلف جوانب أداء الشركة المالي وصحتها وكفاءتها.
توفر هذه المقاييس رؤى قيمة حول عمليات الشركة وربحيتها وسيولتها وجدوى ماليتها.
.....
تُستخدم المقاييس المالية بشكل شائع من قبل المستثمرين والمحللين والمديرين لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الاستثمارات والتخطيط المالي والإدارة الاستراتيجية.
نبدأ بأحد مؤشرات الربحية
وهو قيمة الربح لكل سهم أو EPS
هذا الرقم يعبر عن مدى ربحية الشركة
بمعنى أنه حاصل قسمة صافي الربح على عدد أسهم الشركة
لا يوجد رقم جيد أو سيء لهذا الرقم
ولكن هنا تتم مقارنة الشركة مع الشركات الأخرى الموجودة معها في نفس الصناعة
وهو قيمة الربح لكل سهم أو EPS
هذا الرقم يعبر عن مدى ربحية الشركة
بمعنى أنه حاصل قسمة صافي الربح على عدد أسهم الشركة
لا يوجد رقم جيد أو سيء لهذا الرقم
ولكن هنا تتم مقارنة الشركة مع الشركات الأخرى الموجودة معها في نفس الصناعة
ثم نتكلم عن أحد مقاييس التقييم
وهو نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) يعرف أيضا بمكرر الربحية
وهو مقياس مالي يُستخدم لتقييم قيمة سهم شركة مقارنةً بأرباحها
تعكس هذه النسبة العلاقة بين سعر سهم الشركة في السوق وأرباحها للسهم الواحد.
كلما زاد هذا الرقم كان تقييم الشركة مرتفعا
....
وهو نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) يعرف أيضا بمكرر الربحية
وهو مقياس مالي يُستخدم لتقييم قيمة سهم شركة مقارنةً بأرباحها
تعكس هذه النسبة العلاقة بين سعر سهم الشركة في السوق وأرباحها للسهم الواحد.
كلما زاد هذا الرقم كان تقييم الشركة مرتفعا
....
وكلما قل كان تقييم الشركة معقولا
شركات النمو عادة ما يكون لها مكرر ربحية مرتفع لأنها يتوقع لها نمو كبير في الأرباح
بخلاف السركات المستقرة عادة ما يكون يفضل أن يكون هذا الرقم لها منخفضا ساعة الاستثمار
جراهام يعتبره مناسبا حتى ١٥
شركات النمو عادة ما يكون لها مكرر ربحية مرتفع لأنها يتوقع لها نمو كبير في الأرباح
بخلاف السركات المستقرة عادة ما يكون يفضل أن يكون هذا الرقم لها منخفضا ساعة الاستثمار
جراهام يعتبره مناسبا حتى ١٥
البعض يعتبر مكرر الربحية غير كافي لتعبير عن تقييم الشركة
لذلك يلجأ إلى هذه النسبة:
Price/Earnings-to-Growth (PEG Ratio)
وهو مكرر الربحية منسوب إلى توقعات النمو في أرباح الشركة
عادة ما ينظر الجميع إلى مكرر الربحية كوسيلة أولية في تقييم أي شركة.
لكن ...
لذلك يلجأ إلى هذه النسبة:
Price/Earnings-to-Growth (PEG Ratio)
وهو مكرر الربحية منسوب إلى توقعات النمو في أرباح الشركة
عادة ما ينظر الجميع إلى مكرر الربحية كوسيلة أولية في تقييم أي شركة.
لكن ...
لكن مكرر الربحية وحده قد يؤدي إلى تقييم مخالف للواقع بسبب ارتفاع أو انخفاض سعر السهم عن قيمته العادلة.
لذلك يتم أخذ النمو المتوقع في الأرباح، ثم قسمة سعر السهم على هذه القيمة المعدلة للأرباح، حتى نرى الرقم الحقيقي لـ مكرر الربحية مع اعتبار أرباح المستقبل
لذلك يتم أخذ النمو المتوقع في الأرباح، ثم قسمة سعر السهم على هذه القيمة المعدلة للأرباح، حتى نرى الرقم الحقيقي لـ مكرر الربحية مع اعتبار أرباح المستقبل
نأتي الآن إلى نسبة تقييم أصول الشركة والتي تسمى
Price per Book (P/B ratio)
نسبة سعر السهم إلى أصول الشركة بعد خصم كل الالتزامات
تمثل هذه النسبة العلاقة بين تقييم الشركة الحالي وما تملكه من أصول
لو كانت النسبة تساوي 1 معناه أن تقييم الشركة الحالي يساوي ما تملكه من أصول..
Price per Book (P/B ratio)
نسبة سعر السهم إلى أصول الشركة بعد خصم كل الالتزامات
تمثل هذه النسبة العلاقة بين تقييم الشركة الحالي وما تملكه من أصول
لو كانت النسبة تساوي 1 معناه أن تقييم الشركة الحالي يساوي ما تملكه من أصول..
بينما لو قلت هذه النسبة عن 1، معناه أن تقييم الشركة أقل مما تملكه من أصول.
أو بمعنى آخر تقييم الشركة منخفض وتعتبر فرصة جيدة
بينما لو زادت النسبة عن 1، فمعناه أن تقييم الشركة مرتفعا عن مقدار أصولها مما يعكس إما تقييما عاليا للشركة، أو مكانة قوية لها وتوقعات كبيرة لنمو الأرباح
أو بمعنى آخر تقييم الشركة منخفض وتعتبر فرصة جيدة
بينما لو زادت النسبة عن 1، فمعناه أن تقييم الشركة مرتفعا عن مقدار أصولها مما يعكس إما تقييما عاليا للشركة، أو مكانة قوية لها وتوقعات كبيرة لنمو الأرباح
نتكلم الآن عن كفاءة الإدارة من خلال هذه النسبة
ROE (Return on Equity)
تعبر هذه النسبة عن مدى كفاءة الإدارة وقدرتها على توليد أرباح من الموارد المتاحة لهم
وهي عبارة عن قسمة صافي الأرباح على مجموع أصول الشركة
...
ROE (Return on Equity)
تعبر هذه النسبة عن مدى كفاءة الإدارة وقدرتها على توليد أرباح من الموارد المتاحة لهم
وهي عبارة عن قسمة صافي الأرباح على مجموع أصول الشركة
...
لا يوجد رقم جيد أو سيء لهذه النسبة
ولكن هنا تتم مقارنة الشركة مع الشركات الأخرى الموجودة معها في نفس الصناعة
ولكن هنا تتم مقارنة الشركة مع الشركات الأخرى الموجودة معها في نفس الصناعة
نصل الآن إلى الكلام عن ديون الشركة من خلال هذه النسبة
Debt to Equity
هذه النسبة توضح مدى المخاطر في الشركة
إذ تعبر عن مجموع الديون على الشركة مقارنة إلى نسبة أصول الشركة
ارتفاع هذه النسبة معناه ديون كبيرة على كاهل الشركة عادة ما تستخدم لتوسيع الأعمال
.....
Debt to Equity
هذه النسبة توضح مدى المخاطر في الشركة
إذ تعبر عن مجموع الديون على الشركة مقارنة إلى نسبة أصول الشركة
ارتفاع هذه النسبة معناه ديون كبيرة على كاهل الشركة عادة ما تستخدم لتوسيع الأعمال
.....
كلما قلت هذه النسبة كان أفضل
ولو زادت عن 100% معناه أن ديون الشركة أكبر من أصولها
يرتبط غالبا قياس ديون الشركة بنسبة أخرى تسمى:
Current Ratio
ولو زادت عن 100% معناه أن ديون الشركة أكبر من أصولها
يرتبط غالبا قياس ديون الشركة بنسبة أخرى تسمى:
Current Ratio
النسبة الحالية أو Current Ratio هي
نسبة مالية تقيس قدرة الشركة على سداد التزاماتها المتعلقة بالأجل القصير باستخدام أصولها القصيرة الأجل.
وتُحسب عن طريق قسمة إجمالي الأصول القصيرة الأجل للشركة على إجمالي التزاماتها القصيرة الأجل
نسبة مالية تقيس قدرة الشركة على سداد التزاماتها المتعلقة بالأجل القصير باستخدام أصولها القصيرة الأجل.
وتُحسب عن طريق قسمة إجمالي الأصول القصيرة الأجل للشركة على إجمالي التزاماتها القصيرة الأجل
أخيرا نصل إلى توزيعات الأرباح
وهي نسبة عائد الأرباح Dividend Yield
مؤشر مالي يُستخدم لتقييم عائد الأرباح الموزعة من قبل الشركة على المساهمين مقارنةً بسعر سهمها في السوق.
تُعبرعن النسبة المئوية للأرباح التي تمثلها الأرباح الموزعة بالنسبة لسعر سهم الشركة
كيف نحسب هذه النسبة:
وهي نسبة عائد الأرباح Dividend Yield
مؤشر مالي يُستخدم لتقييم عائد الأرباح الموزعة من قبل الشركة على المساهمين مقارنةً بسعر سهمها في السوق.
تُعبرعن النسبة المئوية للأرباح التي تمثلها الأرباح الموزعة بالنسبة لسعر سهم الشركة
كيف نحسب هذه النسبة:
(الأرباح الموزعة للسهم / سعر سهم الشركة) × 100%
حيث الأرباح الموزعة للسهم:
هي الأرباح التي تم توزيعها على المساهمين مقسومة على عدد الأسهم الصادرة.
وسعر سهم الشركة هو سعره في السوق.
حيث الأرباح الموزعة للسهم:
هي الأرباح التي تم توزيعها على المساهمين مقسومة على عدد الأسهم الصادرة.
وسعر سهم الشركة هو سعره في السوق.
أتمنى تكون استفدت من هذه المقال
لو وجدتها مفيدة اعمل لايك وريتويت حتى تصل لأكبر عدد ممكن
وتابع حسابي @mhmd7sn حتى يصلك مقالات أكثر عن الاستثمار
لو وجدتها مفيدة اعمل لايك وريتويت حتى تصل لأكبر عدد ممكن
وتابع حسابي @mhmd7sn حتى يصلك مقالات أكثر عن الاستثمار
جاري تحميل الاقتراحات...