دون تحليل فني،
كيف يمكن معرفة مناطق التجميع والتصريف على بعض الأسهم الاستثمارية والمنتظمة في توزيعاتها النقدية؟
إحدى الأدوات التي يمكن الاعتماد عليها هي مؤشر مالي مهم وسهل الحساب وهو عائد التوزيعات
شرح ومثال على كيفية استخدامه في السلسلة التالية
*مثال ومادة تعليمية وليس توصية*
كيف يمكن معرفة مناطق التجميع والتصريف على بعض الأسهم الاستثمارية والمنتظمة في توزيعاتها النقدية؟
إحدى الأدوات التي يمكن الاعتماد عليها هي مؤشر مالي مهم وسهل الحساب وهو عائد التوزيعات
شرح ومثال على كيفية استخدامه في السلسلة التالية
*مثال ومادة تعليمية وليس توصية*
هناك عدة انواع من الشركات،بعضها يقوم بتوزيع أرباح نقدية على الشركاء(المساهمين) وبعضها الآخر قد لا يقوم بتوزيع أرباح نقدية
قبل استخدام عائد التوزيعات من المهم معرفة مدى انتظام الشركة في التوزيعات،وأرى ان انتظام الشركة في التوزيعات آخر 3-5 سنوات مؤشر ممتاز
قبل استخدام عائد التوزيعات من المهم معرفة مدى انتظام الشركة في التوزيعات،وأرى ان انتظام الشركة في التوزيعات آخر 3-5 سنوات مؤشر ممتاز
كيف نحسب عائد التوزيعات Dividend Yield
حسابه سهل جداً،من خلال المعادلة التالية
عائد التوزيعات = (التوزيعات النقدية خلال السنة ÷ سعر السهم)× 100
افترض ان التوزيعات النقدية لشركة معينة خلال السنة هو 2 ريال وسعر السهم الآن هو 35 ريال
يكون عائد التوزيعات=(2÷35) *100 = 5.71%
حسابه سهل جداً،من خلال المعادلة التالية
عائد التوزيعات = (التوزيعات النقدية خلال السنة ÷ سعر السهم)× 100
افترض ان التوزيعات النقدية لشركة معينة خلال السنة هو 2 ريال وسعر السهم الآن هو 35 ريال
يكون عائد التوزيعات=(2÷35) *100 = 5.71%
يعني ذلك ان قمت بشراء السهم الآن بسعر 35 ريال واستمرت الشركة بتوزيع نفس المبلغ كأرباح نقدية فإن العائد السنوي على أموالك المستثمرة في هذا السهم من التوزيعات النقدية فقط هو 5.71%
هل يمكن أن يحصل المستثمر على عائد أعلى من السهم؟؟
هل يمكن أن يحصل المستثمر على عائد أعلى من السهم؟؟
يمكن ذلك في حالات:
-قامت الشركة بزيادة التوزيعات النقدية أو قامت بتوزيع توزيعات استثنائية وهذه قد لا تحدث كثيرا
-أو إذا انخفض سعر السهم عن 35 ريال حسب المثال وقمت بشراء كمية اخرى بسعر اقل مما يؤدي غلى تخفيض متوسط التكلفة
- قمت ببيع السهم بسعر اعلى من سعر الشراء(أرباح رأسمالية)
-قامت الشركة بزيادة التوزيعات النقدية أو قامت بتوزيع توزيعات استثنائية وهذه قد لا تحدث كثيرا
-أو إذا انخفض سعر السهم عن 35 ريال حسب المثال وقمت بشراء كمية اخرى بسعر اقل مما يؤدي غلى تخفيض متوسط التكلفة
- قمت ببيع السهم بسعر اعلى من سعر الشراء(أرباح رأسمالية)
من معادلة حساب عائد التوزيعات،يجب التأكيد على أن:
-كلما انخفض السعر مع بقاء التوزيعات ثابتة يرتفع عائد التوزيعات حسابيا
-كلما ارتفع السعر مع بقاء التوزيعات ثابتة ينخفض عائد التوزيعات حسابيا
-الشركة غير ملزمة بتوزيع أرباح نقدية كل عام
-كلما انخفض السعر مع بقاء التوزيعات ثابتة يرتفع عائد التوزيعات حسابيا
-كلما ارتفع السعر مع بقاء التوزيعات ثابتة ينخفض عائد التوزيعات حسابيا
-الشركة غير ملزمة بتوزيع أرباح نقدية كل عام
كيف نقدّر مناطق التجميع والتصريف اعتماداً على عائد التوزيعات؟:
-نحدد التوزيعات النقدية كل عام خلال آخر 5 سنوات مثلا(البيانات متاحة في موقع تداول)
- في كل عام حدد أقل سعر للسهم و أعلى سعر للسهم
- مقابل كل سعر (ادنى وأعلى) احسب عائد التوزيعات
- عند أدنى سعر ستحصل على أعلى عائد
-نحدد التوزيعات النقدية كل عام خلال آخر 5 سنوات مثلا(البيانات متاحة في موقع تداول)
- في كل عام حدد أقل سعر للسهم و أعلى سعر للسهم
- مقابل كل سعر (ادنى وأعلى) احسب عائد التوزيعات
- عند أدنى سعر ستحصل على أعلى عائد
- عند أعلى سعر ستحصل على أدنى عائد
-التوزيعات السنوية قد تكون متغيرة وأعلى وادنى سعر من المؤكد ان تكون مختلفة
- بعد قيامك بالخطوات السابقة ستحصل على أعلى عائد توزيعات وعلى ادنى عائد توزيعات خلال الفترة
عنداعلى عائد خلال الفترة هذه مناطق التجميع وعند ادنى عائد هذه مناطق التصريف
-التوزيعات السنوية قد تكون متغيرة وأعلى وادنى سعر من المؤكد ان تكون مختلفة
- بعد قيامك بالخطوات السابقة ستحصل على أعلى عائد توزيعات وعلى ادنى عائد توزيعات خلال الفترة
عنداعلى عائد خلال الفترة هذه مناطق التجميع وعند ادنى عائد هذه مناطق التصريف
- عند الحديث عن مناطق تجميع/تصريف أعني بها مناطق سعرية(مثلا من 70-75) وليس سعراً محدداً،
- لكل شركة حدود سعرية خاصة بها
المثال في الصورة يوضح الشرح
الاستثمار يتضمن مخاطر قد لا تناسب الجميع،وما ذكر عبارة عن مادة تعليمية لزيادة الوعي
- لكل شركة حدود سعرية خاصة بها
المثال في الصورة يوضح الشرح
الاستثمار يتضمن مخاطر قد لا تناسب الجميع،وما ذكر عبارة عن مادة تعليمية لزيادة الوعي
جاري تحميل الاقتراحات...