الصناديق العقارية المتداولة (صناديق الريت)
بـ 10 ريال تقدر تمتلك في 20 عقار بالسعودية!
في أخر تغريدة أفضل 4 صناديق ريت سعودية بالنسبة لي
ثريد 🧵
بـ 10 ريال تقدر تمتلك في 20 عقار بالسعودية!
في أخر تغريدة أفضل 4 صناديق ريت سعودية بالنسبة لي
ثريد 🧵
1️⃣
⚫️ معنى صناديق الريت (REITs):
🔹صناديق الريت (REIT) اختصار لـ (Real Estate Investment Trusts). هي وعاء استثماري يضم ويدير محفظة متنوعة من العقارات (سكني-تجاري - تعليمي-فنادق-تجزئة)
🔹 أول صندوق عقاري طرح في السوق كان بنوفمبر 2016 (الرياض ريت)
🔹عدد الصناديق اليوم: 18
⚫️ معنى صناديق الريت (REITs):
🔹صناديق الريت (REIT) اختصار لـ (Real Estate Investment Trusts). هي وعاء استثماري يضم ويدير محفظة متنوعة من العقارات (سكني-تجاري - تعليمي-فنادق-تجزئة)
🔹 أول صندوق عقاري طرح في السوق كان بنوفمبر 2016 (الرياض ريت)
🔹عدد الصناديق اليوم: 18
2️⃣
⚫️ الفكرة من صناديق الريت
🔹أي فرد يستطيع أن يمتلك بالعقارات بأي مبلغ. سابقا اذا أردت امتلاك عمارة سكنية أو فندق فأنت بحاجه لرأس مال كبير
اليوم مع صناديق الريت يمكن تمتلك في فندق 5 نجوم بالرياض بأي مبلغ بداية من 10 ريال
ملكيتك ليست 100٪ ولكنك ستصبح شريك
⚫️ الفكرة من صناديق الريت
🔹أي فرد يستطيع أن يمتلك بالعقارات بأي مبلغ. سابقا اذا أردت امتلاك عمارة سكنية أو فندق فأنت بحاجه لرأس مال كبير
اليوم مع صناديق الريت يمكن تمتلك في فندق 5 نجوم بالرياض بأي مبلغ بداية من 10 ريال
ملكيتك ليست 100٪ ولكنك ستصبح شريك
3️⃣
⚫️ صناديق الريت في السعودية
🔹يجب توزيع مالا يقل عن 90٪ من الأرباح
🔹50٪ السقف الأعلى لنسبة الاقتراض لأجمالي الأصول
🔹نهاية عام 2022: القيمة الاجمالية لصناديق الريت: ~24.7 مليار ودخل تشغيلي ~900 مليون وقروض ~8.7 مليار
🔹عدد العقارات لكل صندوق ريت (مرفق)
⚫️ صناديق الريت في السعودية
🔹يجب توزيع مالا يقل عن 90٪ من الأرباح
🔹50٪ السقف الأعلى لنسبة الاقتراض لأجمالي الأصول
🔹نهاية عام 2022: القيمة الاجمالية لصناديق الريت: ~24.7 مليار ودخل تشغيلي ~900 مليون وقروض ~8.7 مليار
🔹عدد العقارات لكل صندوق ريت (مرفق)
3️⃣
⚫️ القروض
🔹مع فرص التوسع والاستحواذ على عقارات جديدة، تلجأ الصناديق للاقتراض
🔹زادت نسبة القروض لأجمالي الأصول للضعف تقريبا من 2019 لعام 2022
🔹مع نسب فائدة منخفضه، القروض ليست مشكلة. ولكن مع نسبة فائدة عالية (حاليا) فتكلفة القروض عالي
▪️المصدر:رهان العقارية
⚫️ القروض
🔹مع فرص التوسع والاستحواذ على عقارات جديدة، تلجأ الصناديق للاقتراض
🔹زادت نسبة القروض لأجمالي الأصول للضعف تقريبا من 2019 لعام 2022
🔹مع نسب فائدة منخفضه، القروض ليست مشكلة. ولكن مع نسبة فائدة عالية (حاليا) فتكلفة القروض عالي
▪️المصدر:رهان العقارية
4️⃣
⚫️ التحوط للتحكم بتكاليف التمويل
بمعنى تثبيت القروض عند معدل معين حتى تاريخ محدد والهدف منه هو التحوط من ارتفاع تكاليف التمويل مع ارتفاع الفائدة
صناديق الريت التي تدعم التحوط واداة شروط التمويل:
1) الخبير
2) ملكية
3) دراية
4) مشاركة
5) جدوى الحرمين
6) سدكو
⚫️ التحوط للتحكم بتكاليف التمويل
بمعنى تثبيت القروض عند معدل معين حتى تاريخ محدد والهدف منه هو التحوط من ارتفاع تكاليف التمويل مع ارتفاع الفائدة
صناديق الريت التي تدعم التحوط واداة شروط التمويل:
1) الخبير
2) ملكية
3) دراية
4) مشاركة
5) جدوى الحرمين
6) سدكو
5️⃣
⚫️ تركيز صناديق الريت السعودية
1) تجرئة 36.9٪
2) الفنادق 16.8٪
3) الشقق السكنة 14٪
4) المكاتب 12.8٪
5) التعليم 10.3٪
الرياض الأكثر استحواذا على العقارات (48.2٪) بعدها جدة (16.1٪) ثم الخبر (8.4٪)، بعدها مكة (6.4٪) ثم الدمام (6.1٪)
⚫️ تركيز صناديق الريت السعودية
1) تجرئة 36.9٪
2) الفنادق 16.8٪
3) الشقق السكنة 14٪
4) المكاتب 12.8٪
5) التعليم 10.3٪
الرياض الأكثر استحواذا على العقارات (48.2٪) بعدها جدة (16.1٪) ثم الخبر (8.4٪)، بعدها مكة (6.4٪) ثم الدمام (6.1٪)
6️⃣
⚫️ عوائد صناديق الريت
🔹عوائد التوزيعات النقدية لصناديق الريت السعودية (6.58٪) أعلى من الصناديق العالمية (سانغفوره = 5.48٪) (الامريكي: 3.74٪) حسب التوزيعات لعام 2022
⚫️ عوائد صناديق الريت
🔹عوائد التوزيعات النقدية لصناديق الريت السعودية (6.58٪) أعلى من الصناديق العالمية (سانغفوره = 5.48٪) (الامريكي: 3.74٪) حسب التوزيعات لعام 2022
7️⃣
⚫️ كيف تتوسع صناديق الريت وهي توزع 90٪
🔹عن طريق الاقتراض. فكون الصندوق عنده قروض عاليه هذا لا يعني أنه سيء اذا كان مقابله توسع جيد
🔹أصبحت القروض تحدي الفترة القريبة الماضية مع ارتفاع الفائدة ولكن مع نمو الاقتصاد السعودي نمت ايرادات بعض الصناديق لتعوض بعض من خسائر التمويل
⚫️ كيف تتوسع صناديق الريت وهي توزع 90٪
🔹عن طريق الاقتراض. فكون الصندوق عنده قروض عاليه هذا لا يعني أنه سيء اذا كان مقابله توسع جيد
🔹أصبحت القروض تحدي الفترة القريبة الماضية مع ارتفاع الفائدة ولكن مع نمو الاقتصاد السعودي نمت ايرادات بعض الصناديق لتعوض بعض من خسائر التمويل
8️⃣
⚫️ نسبة القروض من اجمالي اصول الصندوق معيار عالي الأهمية
🔹أولا نذكركم أن النظام يمنع الصناديق من تجاوز 50٪ السقف الأعلى لنسبة الاقتراض لأجمالي الأصول
بعض الصناديق اقتربت من هذا الرقم (مرفق)، هذا يعني أن التوسع سيتوقف حتى تنزل النسبة
⚫️ نسبة القروض من اجمالي اصول الصندوق معيار عالي الأهمية
🔹أولا نذكركم أن النظام يمنع الصناديق من تجاوز 50٪ السقف الأعلى لنسبة الاقتراض لأجمالي الأصول
بعض الصناديق اقتربت من هذا الرقم (مرفق)، هذا يعني أن التوسع سيتوقف حتى تنزل النسبة
9️⃣
⚫️ رسوم الصناديق
🔹تقريبا الصناديق تتشابه بالرسوم الادارية من 0.75٪ - 1.2٪ وتأثيرها بسيط
⚫️ رسوم الصناديق
🔹تقريبا الصناديق تتشابه بالرسوم الادارية من 0.75٪ - 1.2٪ وتأثيرها بسيط
1️⃣0️⃣
⚫️ تنوع القطاعات
بين شقق سكنية ومكتبية وفنادق وصناعية وتعليمي ومستودعات وتجزئة
بعض الصناديق تركيزها عالي في قطاع واحد
🔹 تعليم ريت ( القطاع التعليمي)
🔹الانماء الفندقي (فنادق)
🔹الانماء للتجزئة (تحزئة)
🔹الجزيرة ريت (مستودعات)
والأغلبية متنوعة في القطاعات
⚫️ تنوع القطاعات
بين شقق سكنية ومكتبية وفنادق وصناعية وتعليمي ومستودعات وتجزئة
بعض الصناديق تركيزها عالي في قطاع واحد
🔹 تعليم ريت ( القطاع التعليمي)
🔹الانماء الفندقي (فنادق)
🔹الانماء للتجزئة (تحزئة)
🔹الجزيرة ريت (مستودعات)
والأغلبية متنوعة في القطاعات
1️⃣1️⃣
⚫️ تقييم صناديق الريت
1) السعر إلى النقد من العمليات
2) العائد المتوقع لتوزيع الأرباح واستمرارية الأرباح (أعلى وزن وأهمها)
3) نسبة التوزيع إلى النقد من التشغيل
4) النمو السنوي للأصول
5) القروض
6) عقود الاجارات ومدتها وجودة العقد
7) هل قيمة الاستحواذ على العقار مبالغ فيها…
⚫️ تقييم صناديق الريت
1) السعر إلى النقد من العمليات
2) العائد المتوقع لتوزيع الأرباح واستمرارية الأرباح (أعلى وزن وأهمها)
3) نسبة التوزيع إلى النقد من التشغيل
4) النمو السنوي للأصول
5) القروض
6) عقود الاجارات ومدتها وجودة العقد
7) هل قيمة الاستحواذ على العقار مبالغ فيها…
1️⃣2️⃣
⚫️ رأيي في صناديق الريت
🔹استثمار جيد لمن يبحث عن عوائد ، لازلنا في بداية هذا النوع من الصناديق وأعتقد أن النمو سيكون هائل في عدد وجودة الصناديق في المستقبل القريب
🔹عدد الصناديق حاليا 18 صندوق وليست كلها جيدة وبعضها كانت جيدة والأن أصبحت متوسطة أو سيئة فمهم المتابعة…
⚫️ رأيي في صناديق الريت
🔹استثمار جيد لمن يبحث عن عوائد ، لازلنا في بداية هذا النوع من الصناديق وأعتقد أن النمو سيكون هائل في عدد وجودة الصناديق في المستقبل القريب
🔹عدد الصناديق حاليا 18 صندوق وليست كلها جيدة وبعضها كانت جيدة والأن أصبحت متوسطة أو سيئة فمهم المتابعة…
1️⃣3️⃣
⚫️ رأيي في صناديق الريت (…يتبع)
🔹من وجهة نظري في هذا التوقيت وهذه الأسعار الحالية أن أفضل صناديق الريت
1) بنيان ريت
2) تعليم ريت
3) المعذر ريت
4) الرياض ريت
⚫️ رأيي في صناديق الريت (…يتبع)
🔹من وجهة نظري في هذا التوقيت وهذه الأسعار الحالية أن أفضل صناديق الريت
1) بنيان ريت
2) تعليم ريت
3) المعذر ريت
4) الرياض ريت
1️⃣4️⃣
ملخص لجميع الصناديق
ملخص لجميع الصناديق
جاري تحميل الاقتراحات...