رتبها

⚫️ صناديق الاستثمار
كل ما يجب عليك معرفته
▪️أنواع الصناديق
▪️الفرق بين الصناديق النشطة وغير النشطة والمتداولة وغير المتداولة والمفتوحة والمغلقة (مع أمثلة لكل نوع)
▪️حساب العائد الكلي والعائد السنوي
▪️الرسوم الادارية ورسوم الاشتراك
▪️زكاة الصناديق
▪️كيف تقيس وتقيم الصناديق
☕️☕️

1️⃣
⚫️ أنواع الصناديق (1/3):
كل صندوق له هدف معين ومخاطرة محددة وعوائد متوقعه تتناسب مع المخاطر
1) صناديق سوق النقد وأدوات الدين: تستثمر هذه الصناديق في الأدوات المالية مثل الصكوك والسندات الحكومية
المخاطر و العوائد منخفضة
2) الصناديق العقارية: تستثمر بالعقار مثل صناديق الريت

2️⃣
⚫️ أنواع الصناديق (2/3):
3) صناديق الأسهم (الأشهر): تستثمر بالأسهم ولها عدد من الأنواع مثل صناديق دخل (تهدف للتوزيعات) أو صناديق نمو (أرباح رأس مالية) أو صناديق دخل ونمو أو صناديق أسهم دولية
4) الصناديق المتوازنه: تستثمر في مجموعة من الأصول (أسهم-صكوك-نقد)

3️⃣
⚫️ أنواع الصناديق (3/3):
5) صناديق المؤشرات (ETFs): تتبع أحد المؤشرات المالية سواء السوق كامل أو قطاع مثل البتروكيماويات أو الصناعة.
مثل يقين للبتروكيماويات
ويوجد أنواع أخرى ولكن هذه الأكثر شيوعاً واستخداما

4️⃣
⚫️ أساليب ادارة الصناديق:
1) الادارة النشطة: مدير الصندوق يبحث عن تحقيق عوائد تفوق عوائد السوق، فهو يبحث ويحلل ويبيع ويشتري. وبناء على ذلك
تكاليف ادارة هذه الصناديق أعلى من غير النشطة
2) الادارة غير النشطة أو السلبية:يتبع مدير الصندوق مؤشر معين. فهو فقط يعيد توازن المحفظة

5️⃣
⚫️ رأس مال الصندوق (1/2)
1) صناديق مفتوحة: الأكثر شيوعاً. لا يوجد عدد معين من الوحدات. فرأس المال يرتفع وينخفض بناء على العرض والطلب. وقيمة الوحدة (السهم) بناء على قيمة صافي الأصول (NAV)
مثل: صندوق الراجحي أو الأهلي أو دراية المرن- أغلب صناديق السوق تعتبر مفتوحة

6️⃣
⚫️ رأس مال الصندوق (2/2)
2) صناديق مغلقة: تتسم بثبات رأس المال. يعني عدد الوحدات (الأسهم) ثابت. كذلك سعر الوحدة أو السهم ممكن يتداول بسعر أعلى أو أقل من قيمة صافي الأصول (NAV) وهو بناء على تقييم المستثمر
مثل: صندوق الخبير للدخل - صندوق الخبير للنمو والدخل

7️⃣
⚫️ تداول الصناديق (1/2)
1) الصناديق المتداولة: يمكنك الشراء والبيع من خلال منصات التداول. تعامل معاملة سهم أي شركة بالبيع والشراء. مثل صناديق ETFs
بالسوق السعودي يوجد عدد منها: صندوق الخبير للدخل - صندوق الخبير للنمو والدخل - يقين 30 - صكوك البلاد والانماء وغيرها

8️⃣
⚫️ تداول الصناديق (2/2)
2) الصناديق غير المتداولة: هي الصناديق اللي ما تتداول بالسوق مثل الأسهم العادية. ولكن يتم تداولها (اشتراك أو استرداد) عن طريق مدير الصندوق
بالسوق السعودي: يوجد عدد كبير منها مثل: صناديق الراجحي والأهلي دراية الاسهم السعودية

9️⃣
⚫️ رسوم الصناديق:
يوجد 3 أنواع من الرسوم (السعودية):
1) رسوم اشتراك (شراء): يدفع مره واحده عند كل عملية شراء (الاشتراك) وتقريبا يتراوح من 2-3٪
2) رسوم ادارة صندوق: يدفع سنويا بناء على صافي قيمة الأصول. يتراوح من 1.5-2٪ سنوي
3) رسوم استرداد (بيع): أغلب الصناديق 0٪

1️⃣0️⃣
⚫️ قياس أداء الصناديق (1/4):
1) العائد الكلي للصندوق:
يتم احتسابه باستخدام المعادلة التالية:
(السعر نهاية الفترة - السعر بداية الفترة) مقسوما على (السعر بداية الفترة)
مثال:
اشتريت سهم بسعر 120
وبعد فترة صار سعر السهم 170
فالعائد الكلي: (170-120)/120= 41.67٪

1️⃣1️⃣
⚫️ قياس أداء الصناديق (2/4):
2) العائد السنوي المركب (أهم مؤشر بالنسبة لي) ويتم حسابه بالطريقة التالية
معادلة CAGE
= (السعر نهاية الفترة/السعر بداية الفترة) ^ (1/عدد السنوات) - 1
نفس المثال السابق:
العائد السنوي المركب:
(170/120)^(1/4)-1 = 9٪

1️⃣2️⃣
⚫️ قياس أداء الصناديق (3/4):
3) مقياس شارب: يقارن لك أداء الصندوق مع المخاطر المحتملة.
▪️كل ما كان أعلى كان أداء الصندوق مقابل المخاطر أفضل
4) مؤشر ألفا: يقيس العائد الزائد للصندوق مقارنه بالسوق المرجعي بعد مراعاة المخاطر
▪️مهم تكون القيمة ايجابية

1️⃣3️⃣
⚫️ قياس أداء الصناديق (4/4):
5) معامل بيتا: مقياس حركة سعر الصندوق مقارنه بحركة السوق ككل
▪️بيتا أقل من 1: قليل الخطر
▪️بيتا أعلى من 1: أكثر خطورة وأيضا ممكن يكون أداءه أعلى من السوق
بالمجمل: جميع هذه المؤشرات يتم ذكرها من مدير الصندوق في تقرير كل ربع سنه. ما يحتاج تحسبها

1️⃣4️⃣
⚫️ صافي أصول الصندوق:
هي إجمالي الأصول - إجمالي الخصوم (الديون والالتزامات)
في الصناديق المفتوحة يتم احتساب صافي الأصول كل يوم وعليها يتم تحديد سعر الوحدة (السهم)
مهم أن نذكر أنه يخصم منها جميع الالتزامات ومنها رسوم الادارة

1️⃣5️⃣
⚫️ زكاة الصناديق الاستثمارية:
مدير الصندوق الاستثماري يبيع ويشتري من الأسهم بناء على مايراه مناسب. ولهذا العلماء رأيهم في من يحتفظ بالسهم أقل من سنة فعليه زكاة. وهذا ما يحدث في الصناديق الاستثمارية.
فاذا كنت تملك وحدات فيجب فيها الزكاة

⚫️ختاما
🔹أتمنى تكون التغريدات حازت على رضاكم ووفق توقعاتكم
🔹تابع حسابي اذا كنت مهتم بالاستثمار:
✍️ @alsagria2
🔹جميع الثريد اللي كتبتها موجودة بالمفضلة

التصنيفات

المزيد من هذا الكاتب

مواضيع ذات صلة

الأكثر اعجابا

التصنيفات

المزيد من هذا الكاتب

مواضيع ذات صلة

الأكثر اعجابا

فك الثريد