شركة ميتا خسرت 262 مليون دولار في صفقة استحواذها على giphy حيث اشترتها بـ 315 مليون و تم بيعه ابـ 53 مليون دولار و لكن هل تقف عملية Due Diligence خلف هذه الخسارة ؟
ولماذا تُعد " عملية الفحص النافي للجهالة "واحدة من أهم العمليات في الاستحواذ والاستثمار؟
#الاستثمار_الجرئ
ولماذا تُعد " عملية الفحص النافي للجهالة "واحدة من أهم العمليات في الاستحواذ والاستثمار؟
#الاستثمار_الجرئ
الفحص النافي للجهالة (Due Diligence) :
الفحص النافي للجهالة هي عملية تدقيق معلوماتي وتحقق تقوم بها الشركات أو المستثمرين عند الاستثمار في شركة أو عند عمليات الاستحواذ (الكلي أو الجزئي ) على شركة أخرى
الفحص النافي للجهالة هي عملية تدقيق معلوماتي وتحقق تقوم بها الشركات أو المستثمرين عند الاستثمار في شركة أو عند عمليات الاستحواذ (الكلي أو الجزئي ) على شركة أخرى
الفحص النافي للجهالة أكبر من الاستثمار الجرئ :
لا تنحصر عملية الفحص النافي للجهالة على الاستثمار الجرئ فقط بل بالعكس هي تتسع لتشمل كل أنواع الاستثمار ويزداد تعقيد هذه العملية كلما زاد حجم الشركة وهي السبب خلف الوقت الطويل والجهد الشاق في أغلب عمليات الاستحواذ
لا تنحصر عملية الفحص النافي للجهالة على الاستثمار الجرئ فقط بل بالعكس هي تتسع لتشمل كل أنواع الاستثمار ويزداد تعقيد هذه العملية كلما زاد حجم الشركة وهي السبب خلف الوقت الطويل والجهد الشاق في أغلب عمليات الاستحواذ
ولكن لماذا تحتل هذه العملية المكانة العالية في عالم الاستثمار : والاستحواذ :
تحدثت في ثريد سابق عن جمع المحتالة هولمز 400 مليون دولار من أسباب نجاحها في جمع التمويل من ألمع العقول في المال و التقنية والسياسة هو اهمال هذه العملية
تحدثت في ثريد سابق عن جمع المحتالة هولمز 400 مليون دولار من أسباب نجاحها في جمع التمويل من ألمع العقول في المال و التقنية والسياسة هو اهمال هذه العملية
ما هي أركان عملية الفحص النافي للجهالة :
بشكل عام تنقسم عملية الفحص للجهالة إلي أربع أركان :
1- المالي
2- التجاري
3- الفني
4- القانوني
وقد تتسع هذه الأركان حسب طبيعة الشركة لتشمل جوانب أخرى لأن الغرض من هذا هو التحقق والتدقيق فهذا هو الأصل وما يلي أمثلة لكل نوع فحص
بشكل عام تنقسم عملية الفحص للجهالة إلي أربع أركان :
1- المالي
2- التجاري
3- الفني
4- القانوني
وقد تتسع هذه الأركان حسب طبيعة الشركة لتشمل جوانب أخرى لأن الغرض من هذا هو التحقق والتدقيق فهذا هو الأصل وما يلي أمثلة لكل نوع فحص
الفحص القانوني Legal Due Diligence :
وهو عملية تدقيق قانونية ويفضل القيام بها من قبل جهة قانونية في نفس بلد تشغيل الشركة حيث تشمل مراجعة
- عقد التأسيس (أحيانا يكون هناك تأسيس في أكثر من بلد أر منطقة حرة )
- العقود الداخلية (وهي عقود الشركة مع فريق العمل وقد يكون هناك sop)
وهو عملية تدقيق قانونية ويفضل القيام بها من قبل جهة قانونية في نفس بلد تشغيل الشركة حيث تشمل مراجعة
- عقد التأسيس (أحيانا يكون هناك تأسيس في أكثر من بلد أر منطقة حرة )
- العقود الداخلية (وهي عقود الشركة مع فريق العمل وقد يكون هناك sop)
- التوافقية مع قوانين البلد :
في حالة الاستحواذ لابد من معرفة هل هذه العملية شرعية أو لا من شهور قليلة خسرت meta مبلغ كبير يقدر بملايين الدولارات بسبب عدم موافقة الجهات التشريعية في على صفقة giphy خسارة أكثر من 260 مليون دولار
وهذا يوضح لك مدي أهمية الفحص النافي للجهالة
في حالة الاستحواذ لابد من معرفة هل هذه العملية شرعية أو لا من شهور قليلة خسرت meta مبلغ كبير يقدر بملايين الدولارات بسبب عدم موافقة الجهات التشريعية في على صفقة giphy خسارة أكثر من 260 مليون دولار
وهذا يوضح لك مدي أهمية الفحص النافي للجهالة
الفحص التجاري (Commercial Due Diligenc) :
الفحص التجاري هو عملية تدقيق في نموذج العمل الشركة وفهم السوق ومنافسيها ومعرفة مدى تفوق ميزتهم التنافسية ومعرفة حجم السوق وقدرة الشركة على التوسع وغيرها من الجوانب التجارية ويفضل القيام بالتحدث مع عملاء الشركة ومدي رضاهم عن الخدمة
الفحص التجاري هو عملية تدقيق في نموذج العمل الشركة وفهم السوق ومنافسيها ومعرفة مدى تفوق ميزتهم التنافسية ومعرفة حجم السوق وقدرة الشركة على التوسع وغيرها من الجوانب التجارية ويفضل القيام بالتحدث مع عملاء الشركة ومدي رضاهم عن الخدمة
الفحص الفني :
وهو عملية تدقيق في تكنولوجيا الشركة واختبار المنتج أو الخدمة ويعد ذلك من أصعب أنواع الفحص كلما كانت الشركة تملك تكنولوجي متقدمة مثل الذكاء الاصطناعي أو الدرون والروبوت وغيرها
ويفضل القيام بها من قبل جهة منفصلة ذات علم وخبرة في مجال عمل الشركة
وهو عملية تدقيق في تكنولوجيا الشركة واختبار المنتج أو الخدمة ويعد ذلك من أصعب أنواع الفحص كلما كانت الشركة تملك تكنولوجي متقدمة مثل الذكاء الاصطناعي أو الدرون والروبوت وغيرها
ويفضل القيام بها من قبل جهة منفصلة ذات علم وخبرة في مجال عمل الشركة
الفحص المالي Financial Due Diligence :
وهو عملية تدقيق في الجوانب المالية كالاطلاع على القوائم المالية للشركة وتحليلها والتأكد من صحتها وكذلك الاطلاع على تقييم الشركة ومعرفة الطرق والمدارس التي خضع لها التقييم
وهو عملية تدقيق في الجوانب المالية كالاطلاع على القوائم المالية للشركة وتحليلها والتأكد من صحتها وكذلك الاطلاع على تقييم الشركة ومعرفة الطرق والمدارس التي خضع لها التقييم
ولكن هل هناك جوانب أخرى تندرج تحت الفحص النافي للجهالة يفضل القيام بها في حالة الاستثمار الجرئ ؟
- عمليات الفحص النافي للجهالة في الاستثمار الجرئ أخف لفظ يعبر عنها أنها جحيم معجل في الأرض لأن هذه الشركات هي المسئولة عن خلق التقنية للعالم فمن سيقوم بالفحص عليهم !!!
- عمليات الفحص النافي للجهالة في الاستثمار الجرئ أخف لفظ يعبر عنها أنها جحيم معجل في الأرض لأن هذه الشركات هي المسئولة عن خلق التقنية للعالم فمن سيقوم بالفحص عليهم !!!
وبسبب التقدم الكبير في هذه الشركات تبعه بطء شديد في عملية الاستثمار ولكن هناك أمور لابد من القيام بها بجانب ما تم ذكره من أركان عملية الفحص النافي للجهالة هذكر منها
5- فريق العمل :
الاستثمار في الشركات الناشئة في المراحل المبكرة هو استثمار في فريق العمل ذاته ولذلك هو المسئول عن جاذبية الشركة للتمويل أو لا بجانب جوانب أخري أكيد ولكن وجود أسماء لامعه بتعليم عالي وبانجازات عالية في مجال عمل الشركة نصف نجاح عملية الفحص
الاستثمار في الشركات الناشئة في المراحل المبكرة هو استثمار في فريق العمل ذاته ولذلك هو المسئول عن جاذبية الشركة للتمويل أو لا بجانب جوانب أخري أكيد ولكن وجود أسماء لامعه بتعليم عالي وبانجازات عالية في مجال عمل الشركة نصف نجاح عملية الفحص
وبصفة عامة نحن نحتاج معلومات عن الفريق :
1-التعليم
2- الانجازات في مجال عمل الفكرة
3- الوظائف التي شغلوها وما هو انطباع من عمل معهم
4- يفضل وجود أوراق علمية في حالة الافكار ذات التقدم العلمي الكبير مثل الذكاء الاصطناعي الروبوت وغيرها
5- يفضل أن تكون الشركة من أكثر من مؤسس
1-التعليم
2- الانجازات في مجال عمل الفكرة
3- الوظائف التي شغلوها وما هو انطباع من عمل معهم
4- يفضل وجود أوراق علمية في حالة الافكار ذات التقدم العلمي الكبير مثل الذكاء الاصطناعي الروبوت وغيرها
5- يفضل أن تكون الشركة من أكثر من مؤسس
بعد معرفة عملية الفحص النافي للجهالة وأركانها نأتي للسؤال الهام ما هي الملفات الواجب تحضيرها من قبل الشركة المستثمر فيها
الاجابة وجدتها عند الحبيب والصديق @TariqRezaei
الاجابة وجدتها عند الحبيب والصديق @TariqRezaei
عملية الفحص النافي للجهالة واحدة من أكثر العمليات تعقيد في عالم الاستحواذ والاستثمار وكثيرا من الشركات الكبرى والبنوك قد وقعت في خسائر تقدر بالمليارات بسبب عدم القيام بهذه العملية كما ينبغي أن يكون والتاريخ المالي والتجاري ملئ بالقصص التي تجعلك تحسب لهذه العملية ألف حساب وحساب
ولذلك هذا الثريد يعتبر مقدمة عنها ولكن لي معها مقالات قادمة بشكل أكثر عمق لزيادة ثقافة الاستثمار الصحيح في المنطقة
الاستثمار بعلم وبخبرة هو الهدف المنشود من الكتابة يوميا حتى لا تكون مصيرك مرتبط بتوصيات من أحد
الاستثمار بعلم وبخبرة هو الهدف المنشود من الكتابة يوميا حتى لا تكون مصيرك مرتبط بتوصيات من أحد
ستجد في هذا الرابط نموذج مجاني pdf لمراحل عملية الفحص النافي للجهالة يرجى الاطلاع عليها لو كنت صندوق استثماري او مستثمر جرئ
growthcapitalventures.co.uk
growthcapitalventures.co.uk
نتشرف بمتابعتكم الثمينة لحسابنا في لينكدان ستجد هناك محتوى مخصص لمساعدة رواد الأعمال على الحصول على تمويل وكذلك نساعد المستثمرين للوصول إلى فرص استثمارية مميزة
linkedin.com
linkedin.com
ثريد اليوم قد انتهى و نبدأ في تقديم خدماتنا لرواد الأعمال وأصحاب الكيانات التجارية
لو عندك فكرة شركة أو شركة قائمة يشرفنا مساعدتكم من الفكرة حتى النمو بمجموعة كبيرة من الخدمات المحترفة تعرف عليها عبر زيارة موقعنا :pomac.info
لو عندك فكرة شركة أو شركة قائمة يشرفنا مساعدتكم من الفكرة حتى النمو بمجموعة كبيرة من الخدمات المحترفة تعرف عليها عبر زيارة موقعنا :pomac.info
لو عندك رغبة الاستثمار في الاستثمار الجريء يرجى التواصل عبر الخاص لتحديد اجتماعات عرض الفرص الاستثمارية المحلية والدولية
جاري تحميل الاقتراحات...