سوف تحتاج أن تلقي نظرة على هذه التغريدة حتى تتمكن من التعرف على المؤشرات المالية التي تستخدم لتقييم الشركات قبل الاستثمار
وقبل أن نبدأ نحتاج نتفق أن الأرقام الواردة في نسب الموشرات المالية تعبر عن حالة الشركة في العام الماضي
قرار الاستثمار لازم يكون مبني على تحليل كامل للشركة، شامل لمؤشرات الشركة، ومدى نمو السوق التي تعمل فيه، وخططها التوسعية وما إلى ذلك.
قرار الاستثمار لازم يكون مبني على تحليل كامل للشركة، شامل لمؤشرات الشركة، ومدى نمو السوق التي تعمل فيه، وخططها التوسعية وما إلى ذلك.
حتى أتمكن من فهم وضع البنكين صغيري الحجم نسبيا، قررت أستخدم البنك الأهلي السعودي كمرجع لكونه تاني أكبر بنك سعودي بعد الراجحي
نلاحظ أن كلا البنكين أقل حتى من نصف قيمة الأهلي السعودي (وإن كان الإنماء يعادل ١.٧ مرة بنك البلاد)
بمعنى أنهما من شركات النمو التي مازال أمامها فرصة لتكبر
نلاحظ أن كلا البنكين أقل حتى من نصف قيمة الأهلي السعودي (وإن كان الإنماء يعادل ١.٧ مرة بنك البلاد)
بمعنى أنهما من شركات النمو التي مازال أمامها فرصة لتكبر
تعتبر هذه ميزة للمستثمر طويل الأمد لأن سيتوقع(بإذن الله)أن يرى نمو في رأس ماله حال استثمر في أحد البنكين
- مكرر الربحية في كلا البنكين أكبر من البنك الأهلي يعني قد يكون التقييم الحالي عالي قليلا
-سعر السهم لأصول الشركة في كلا البنكين تقريبا ضعف البنك الأهلي
لكنه مازال يعتبر قليل
- مكرر الربحية في كلا البنكين أكبر من البنك الأهلي يعني قد يكون التقييم الحالي عالي قليلا
-سعر السهم لأصول الشركة في كلا البنكين تقريبا ضعف البنك الأهلي
لكنه مازال يعتبر قليل
معامل بيتا أقل من ١
يعني كلا البنكين أقل تقلبا من إجمالي السوق
ويشاركهما في هذه الخاصية البنك الأهلي السعودي
يعني كلا البنكين أقل تقلبا من إجمالي السوق
ويشاركهما في هذه الخاصية البنك الأهلي السعودي
-الربح لكل سهم في بنك البلاد أعلى من الإنماء. لكن كلاهما أقل من الأهلي السعودي
-لكن الأهم أن نمو أرباح بنك البلاد كان ممتازا على مدار آخر خمس سنوات
متغلبا على الإنماء وعلى الأهلي السعودي كذلك
وإن كان النمو المعتدل في الأهلي السعودي مرجعه أن حجم البنك أصلا كبير جدا
-لكن الأهم أن نمو أرباح بنك البلاد كان ممتازا على مدار آخر خمس سنوات
متغلبا على الإنماء وعلى الأهلي السعودي كذلك
وإن كان النمو المعتدل في الأهلي السعودي مرجعه أن حجم البنك أصلا كبير جدا
-أما الكاش المتاح لكل سهم فهو قيمة سلبية في كلا البنكين
وهذه ظاهرة معروفة في قطاع البنوك لأن نموذج عملهم قائم على تدوير الأموال في تمويلات أو استثمارات
لذلك تعتبر هذه نقطة قوية تحسب لإدارة البنك الأهلي السعودي
وهذه ظاهرة معروفة في قطاع البنوك لأن نموذج عملهم قائم على تدوير الأموال في تمويلات أو استثمارات
لذلك تعتبر هذه نقطة قوية تحسب لإدارة البنك الأهلي السعودي
نصل إلي النسب التي ترجح كفة إدارة على أخرى
نسبة الأرباح إلى إجمالي الإيرادات لبنك الإنماء تتغلب بفارق كبير على البلاد وقريبة جدا من الأهلي السعودي
يعنى إدارة الإنماء عندها قدرة أعلى على تحقيق أرباح بتكلفة أقل من إدارة البلاد
أما استغلال الأصول فهو متقارب في كلا البنكين
نسبة الأرباح إلى إجمالي الإيرادات لبنك الإنماء تتغلب بفارق كبير على البلاد وقريبة جدا من الأهلي السعودي
يعنى إدارة الإنماء عندها قدرة أعلى على تحقيق أرباح بتكلفة أقل من إدارة البلاد
أما استغلال الأصول فهو متقارب في كلا البنكين
لكن البلاد يتفوق في تحقيق نسبة أعلى من العائد على حقوق المساهمين من الإنماء
بما يعكس مدى ربحية أكبر، كما شاهدنا في EPS
بما يعكس مدى ربحية أكبر، كما شاهدنا في EPS
بالنسبة للقروض
نسبة قروض بنك البلاد إلى إجمالي حقوق المساهمين أكبر منها في الإنماء
معناه الأمان في قدرة الإنماء على رد الديون أعلى
لكن كلاهما أقل في نسبة الديون من الأهلي السعودي
نسبة قروض بنك البلاد إلى إجمالي حقوق المساهمين أكبر منها في الإنماء
معناه الأمان في قدرة الإنماء على رد الديون أعلى
لكن كلاهما أقل في نسبة الديون من الأهلي السعودي
بالنسبة للأرباح
الإنماء يوزع أرباح أكبر من البلاد
ومازالت نسبة التوزيعات إلى صافي الربح في النطاق المعقول جدا
بمعنى أن البنك مازال عنده فرصة لزيادة التوزيعات النقدية على المساهمين
لكن أيضا ممكن نقول أن إدارة البلاد تحتفظ بالأرباح لإعادة استثمارها مرة أخرى لتوسيع أعمال البنك
الإنماء يوزع أرباح أكبر من البلاد
ومازالت نسبة التوزيعات إلى صافي الربح في النطاق المعقول جدا
بمعنى أن البنك مازال عنده فرصة لزيادة التوزيعات النقدية على المساهمين
لكن أيضا ممكن نقول أن إدارة البلاد تحتفظ بالأرباح لإعادة استثمارها مرة أخرى لتوسيع أعمال البنك
أداء بنك البلاد كان أفضل من الإنماء في آخر 5 سنوات بفارق حوالي ٦٠٪
لكن كما أوضحت كلاهما مازالت قيمته السوقية قليلة نسبيا، وأمامهما فرصة للنمو بإذن الله
مع مراعاة أن الأداء في الماضى لا يمثل أي ضمانة لـ الأداء في المستقبل
لكن كما أوضحت كلاهما مازالت قيمته السوقية قليلة نسبيا، وأمامهما فرصة للنمو بإذن الله
مع مراعاة أن الأداء في الماضى لا يمثل أي ضمانة لـ الأداء في المستقبل
برجاء ملاحظة أن الأصول الوارد ذكرها لا تعتبر توصية بالشراء أو البيع أو الاحتفاظ
وإنما فقط على سبيل الشرح والتوضيح
والأفضل أن تستشير خبير مالي قبل قرار الاستثمار
وإنما فقط على سبيل الشرح والتوضيح
والأفضل أن تستشير خبير مالي قبل قرار الاستثمار
أتمنى تكون هذه التغريدة مفيدة
لو أعجبتك تفضل بمتابعة حسابي @mhmd7sn
واعمل لايك وريتويت حتى تصل لأكبر عدد ممكن من الناس.
لو أعجبتك تفضل بمتابعة حسابي @mhmd7sn
واعمل لايك وريتويت حتى تصل لأكبر عدد ممكن من الناس.
لو أعجبتك المقارنة بينك هذين البنكين
أكيد ستعجبك أيضا المقارنة بين أكبر شركتين اتصالات في السعودية
موبايلي و STC
أكيد ستعجبك أيضا المقارنة بين أكبر شركتين اتصالات في السعودية
موبايلي و STC
جاري تحميل الاقتراحات...