ثريد مفصل عن GAMMA
GAMMA (y)
او ماتسمى بجاما العقد
مشتقة من الدلتا
وتحسب تغيير الدلتا لكل تغيير في سعر السهم
وتستخدم للتنبؤ بفرص انتهاء العقد ليكون In The Money
لو افترضنا سعر السهم ١٠ دولار والدلتا لعقد سترايك ١٠ دولار تساوي القيمة 0.4
وارتفع سعر السهم من ١٠ الى ١١ دولار
والدلتا ارتفعت من 0.4 الى 0.5
فالجاما تساوي:
دلتا الاول - دلتا الثاني
٪
السعر الاول - السعر الثاني
0.4 - 0.5 / 10 - 11 = 0.1
باختصار بسيط جداً .. كل مازادت قيمة جاما العقد فالربح قد يكون اعلى وحرق العقد قد تكون اقل .. ولهذا السبب نلاحظ اعلى قيم للجاما تكون في عقود At the money والعقود OTM / ITM التي قريبة من At the Money
يتبع
GAMMA (y)
او ماتسمى بجاما العقد
مشتقة من الدلتا
وتحسب تغيير الدلتا لكل تغيير في سعر السهم
وتستخدم للتنبؤ بفرص انتهاء العقد ليكون In The Money
لو افترضنا سعر السهم ١٠ دولار والدلتا لعقد سترايك ١٠ دولار تساوي القيمة 0.4
وارتفع سعر السهم من ١٠ الى ١١ دولار
والدلتا ارتفعت من 0.4 الى 0.5
فالجاما تساوي:
دلتا الاول - دلتا الثاني
٪
السعر الاول - السعر الثاني
0.4 - 0.5 / 10 - 11 = 0.1
باختصار بسيط جداً .. كل مازادت قيمة جاما العقد فالربح قد يكون اعلى وحرق العقد قد تكون اقل .. ولهذا السبب نلاحظ اعلى قيم للجاما تكون في عقود At the money والعقود OTM / ITM التي قريبة من At the Money
يتبع
GAMMA EXPOSURE (GEX)
عرض اكبر المراكز المفتوحة على سترايك معين
وهي الاداه التي حدث لها ضجيج في وسائل التواصل حالياً ويتم عرضها من خلال عدة مواقع وادوات
وتستخدم لمعرفة تمركز صناع السوق بسهم معين بكمية معينة على سترايك او هدف معين في وقت معين
وتقدر تقول عنها انها عبارة عن مراكز DELTA-HEDGING من قبل صناع السوق
وقد يتم تغيير التمركز مع تقدم العامل الزمني
وتقدر تقسم نوع التمركز الموجود الى قسمين
LONG GAMMA
SHORT GAMMA
يتبع
عرض اكبر المراكز المفتوحة على سترايك معين
وهي الاداه التي حدث لها ضجيج في وسائل التواصل حالياً ويتم عرضها من خلال عدة مواقع وادوات
وتستخدم لمعرفة تمركز صناع السوق بسهم معين بكمية معينة على سترايك او هدف معين في وقت معين
وتقدر تقول عنها انها عبارة عن مراكز DELTA-HEDGING من قبل صناع السوق
وقد يتم تغيير التمركز مع تقدم العامل الزمني
وتقدر تقسم نوع التمركز الموجود الى قسمين
LONG GAMMA
SHORT GAMMA
يتبع
GAMMA PROFILE
وهي عرض بيانات GAMMA EXPOSURE في مخطط بياني ويختلف من شركة للاخرى
بعض الشركات تقدم البروفايل للشركة كل لحظة بمعنى البروفايل مختلف حسب التاريخ و الوقت (يعني ممكن تحصل 100 بروفايل لشركة واحدة حسب العامل الزمني)
والبعض يقدم Hedging Impact Real Time Options او مايسمى HIRO Chart مثل شركة SpotGamma
يتبع
وهي عرض بيانات GAMMA EXPOSURE في مخطط بياني ويختلف من شركة للاخرى
بعض الشركات تقدم البروفايل للشركة كل لحظة بمعنى البروفايل مختلف حسب التاريخ و الوقت (يعني ممكن تحصل 100 بروفايل لشركة واحدة حسب العامل الزمني)
والبعض يقدم Hedging Impact Real Time Options او مايسمى HIRO Chart مثل شركة SpotGamma
يتبع
GAMME SQUEEZE
ضغط لتغيير المراكز بسبب ارتفاع حاد بالسهم وسيولة عالية بوقت قصير مثل AMC / GME و TLRY وايضاً TSLA
وهذا الارتفاع الحاد غالباً يحدث بسبب خبر ايجابي مع Short عالي للسهم
ويمكن التنبؤ فيه من خلال معرفة وجود تذبذب عالي في عقود سهم معين ومن قراءة IV Value (implied volatility)
وتقدر تعرف اذا العقود متضخمة او لا اذا كان
IV (implied Volatility)
اعلى من
RV (Realized Volatility)
والعكس يعني عقود رخيصة
الفرق بين Short squeeze و Gamma squeeze هو ان الشورت سكويز تم حدوثه من خلال المتداولين بتغيير مراكزهم لتجنب الخسارة
اما الجاما سكويز حدث من خلال صانع السوق بتغيير التمركز بشكل عالي عن نقطة معينة للحفاظ على استقرار السعر
ضغط لتغيير المراكز بسبب ارتفاع حاد بالسهم وسيولة عالية بوقت قصير مثل AMC / GME و TLRY وايضاً TSLA
وهذا الارتفاع الحاد غالباً يحدث بسبب خبر ايجابي مع Short عالي للسهم
ويمكن التنبؤ فيه من خلال معرفة وجود تذبذب عالي في عقود سهم معين ومن قراءة IV Value (implied volatility)
وتقدر تعرف اذا العقود متضخمة او لا اذا كان
IV (implied Volatility)
اعلى من
RV (Realized Volatility)
والعكس يعني عقود رخيصة
الفرق بين Short squeeze و Gamma squeeze هو ان الشورت سكويز تم حدوثه من خلال المتداولين بتغيير مراكزهم لتجنب الخسارة
اما الجاما سكويز حدث من خلال صانع السوق بتغيير التمركز بشكل عالي عن نقطة معينة للحفاظ على استقرار السعر
GAMMA-DELTA HEDGING
نوع من انواع التحوط بالعقود للحفاظ على قيمة دلتا ثابتة للعقود التي لديك
بشراء كمية عقود بسيطه معاكسه للاتجاه OTM او بيع كمية عقود بسترايك محدد
وبهالحالة تكون عقودك
Gamma-Neutral / Delta Neutral
وايضاً يطلق عليه
Zero Gamma level
وبكذا تكون العقود شبه محصنة من التغيير بالاتجاه للسهم
وبالاخير تقدر تعرف تفاصيل العقود لاي شركة من كميات ونسبة شورت وغيرها من التفاصيل الدقيقة من مواقع عدة
اهمها
Predicting Alpha
و
Fintel
وغيرها
ان اصبت فمن الله وان اخطأت فمن نفسي والشيطان
بالتوفيق للجميع
نوع من انواع التحوط بالعقود للحفاظ على قيمة دلتا ثابتة للعقود التي لديك
بشراء كمية عقود بسيطه معاكسه للاتجاه OTM او بيع كمية عقود بسترايك محدد
وبهالحالة تكون عقودك
Gamma-Neutral / Delta Neutral
وايضاً يطلق عليه
Zero Gamma level
وبكذا تكون العقود شبه محصنة من التغيير بالاتجاه للسهم
وبالاخير تقدر تعرف تفاصيل العقود لاي شركة من كميات ونسبة شورت وغيرها من التفاصيل الدقيقة من مواقع عدة
اهمها
Predicting Alpha
و
Fintel
وغيرها
ان اصبت فمن الله وان اخطأت فمن نفسي والشيطان
بالتوفيق للجميع
جاري تحميل الاقتراحات...