1️⃣
السلسلة الأولى: لمستثمري السوق السعودي
استعرض ملخص مفصل عن واحدة من شركات تاسي
🔹جبل عمر للتطوير (4250)
مختصة بتطوير وتعمير منطقة جبل عمر المجاورة للحرم المكي من الجهة الغربية
الرئيس التنفيذي: خالد محمد العمودي (خريج KFUPM)
دعمكم بالرتويت هو الحافز الوحيد للحساب 🤍
السلسلة الأولى: لمستثمري السوق السعودي
استعرض ملخص مفصل عن واحدة من شركات تاسي
🔹جبل عمر للتطوير (4250)
مختصة بتطوير وتعمير منطقة جبل عمر المجاورة للحرم المكي من الجهة الغربية
الرئيس التنفيذي: خالد محمد العمودي (خريج KFUPM)
دعمكم بالرتويت هو الحافز الوحيد للحساب 🤍
اذا كنت تهتم بالسوق الامريكي ، فيوجد بالحساب عدد من التقارير المفصلة
على سبيل المثال Palantir $PLTR
على سبيل المثال Palantir $PLTR
2️⃣
معلومات عامة عن الشركة:
التأسيس: 2006
المقر: مكة المكرمة
الادراج: 1 ديسمبر 2007 بسعر 10
عدد الموظفين: 171
عدد اسهم الشركة الحالي: 1.154 مليار سهم
تذبذب السهم خلال 52 اسبوع (أعلى: 27.8- أقل: 16.40)
المساهمين وقت التأسيس (مرفق)
اللجنة التأسيسية (مرفق)
معلومات عامة عن الشركة:
التأسيس: 2006
المقر: مكة المكرمة
الادراج: 1 ديسمبر 2007 بسعر 10
عدد الموظفين: 171
عدد اسهم الشركة الحالي: 1.154 مليار سهم
تذبذب السهم خلال 52 اسبوع (أعلى: 27.8- أقل: 16.40)
المساهمين وقت التأسيس (مرفق)
اللجنة التأسيسية (مرفق)
3️⃣
🔹ابرز أعمال الشركة
أ. تطوير وتعمير منطقة جبل عمر (أرض المشروع كامل= 235 مليون م2)
ب. إدارة وتشغيل الفنادق والمرافق العامة
ج. إدارة وتشغيل المرافق العامة والاسواق التجارية (التجزئة)
🔹القيمة السوقية: 26.5 مليار
🔹السعر الحالي: 23
🔹ابرز أعمال الشركة
أ. تطوير وتعمير منطقة جبل عمر (أرض المشروع كامل= 235 مليون م2)
ب. إدارة وتشغيل الفنادق والمرافق العامة
ج. إدارة وتشغيل المرافق العامة والاسواق التجارية (التجزئة)
🔹القيمة السوقية: 26.5 مليار
🔹السعر الحالي: 23
4️⃣
🔹المشروع كامل يتكون من 7 مراحل:
المرحلة الأولى: 2768 غرفة فندقية و 87 فلة ووحدة سكنية (نفذت 2017)
المرحلة الثانية: وحدات سكنية وفلل (نفذت 2023)
المرحلة الثالثة: 2156 غرفة فندقية (نفذت 2023)
المرحلة الرابعة: 1795 غرفة فندقية (2024)
المرحلة 5 و 6 و7 (باقي كثير)
🔹المشروع كامل يتكون من 7 مراحل:
المرحلة الأولى: 2768 غرفة فندقية و 87 فلة ووحدة سكنية (نفذت 2017)
المرحلة الثانية: وحدات سكنية وفلل (نفذت 2023)
المرحلة الثالثة: 2156 غرفة فندقية (نفذت 2023)
المرحلة الرابعة: 1795 غرفة فندقية (2024)
المرحلة 5 و 6 و7 (باقي كثير)
5️⃣
🔹قبل الدخول بتفاصيل الشركة المالية. الشركة عانت كثيرا في السنوات الماضية بسبب بسبب جائحة كورونا والتي عطلت جزء كبير من انشطة الشركة. واصبحت الشركة تعتمد على بيع الاراضي كايرادات بدل تشغيل الفنادق ❗️
🔹الأن وبداية من 2023 الموضوع تغير ، اعداد المعتمرين ومتوقع الحجاج يزيد
🔹قبل الدخول بتفاصيل الشركة المالية. الشركة عانت كثيرا في السنوات الماضية بسبب بسبب جائحة كورونا والتي عطلت جزء كبير من انشطة الشركة. واصبحت الشركة تعتمد على بيع الاراضي كايرادات بدل تشغيل الفنادق ❗️
🔹الأن وبداية من 2023 الموضوع تغير ، اعداد المعتمرين ومتوقع الحجاج يزيد
6️⃣
أعلنت الشركة نتائج سنة 2022 وهنا التفاصيل:
🔹الايرادات = 849.5 مليون ( +174% عن عام 2021 و +380٪ عن عام 2020 و أقل -6٪ عن عام 2019)
🔹الربح التشغيلي = 52 مليون (مقابل خسارة 225 مليون في 2021)
هامش الربح الاجمالي: 6٪ ❌
أعلنت الشركة نتائج سنة 2022 وهنا التفاصيل:
🔹الايرادات = 849.5 مليون ( +174% عن عام 2021 و +380٪ عن عام 2020 و أقل -6٪ عن عام 2019)
🔹الربح التشغيلي = 52 مليون (مقابل خسارة 225 مليون في 2021)
هامش الربح الاجمالي: 6٪ ❌
7️⃣
🔹 الكاش المتوفر= 929 مليون- منها 242 مليون ودائع مرابحة -الكاش الجاهز 340 مليون ❌
🔹القروض = 10 مليار ❌
🔹التدفق النقدي من الانشطة التشغيلية = -164 مليون ❌
🔹حققت خسارة 355 مليون ❌
مالية الشركة سيئة (ولكن هذا مقبول حزئيا بسبب ما حدث في كورونا من اغلاق جزئي للحرم المكي)
🔹 الكاش المتوفر= 929 مليون- منها 242 مليون ودائع مرابحة -الكاش الجاهز 340 مليون ❌
🔹القروض = 10 مليار ❌
🔹التدفق النقدي من الانشطة التشغيلية = -164 مليون ❌
🔹حققت خسارة 355 مليون ❌
مالية الشركة سيئة (ولكن هذا مقبول حزئيا بسبب ما حدث في كورونا من اغلاق جزئي للحرم المكي)
8️⃣
🔹نفصل ب ايرادات الشركة
أ. الفنادق (700 مليون)
اسم الفندق (بداية التشغيل)
1)كونراد مكة (2016)
2)حياة ريجنسي (2015)
3)أجنحة هيلتون (2014)
4)هيلتون المؤتمرات (2017)
5)دبل تري (2019)
6)ماريوت (2015)
ب. المراكز التجارية (89 مليون)
ج. بيع وتطوير عقارات (62 مليون)
🔹نفصل ب ايرادات الشركة
أ. الفنادق (700 مليون)
اسم الفندق (بداية التشغيل)
1)كونراد مكة (2016)
2)حياة ريجنسي (2015)
3)أجنحة هيلتون (2014)
4)هيلتون المؤتمرات (2017)
5)دبل تري (2019)
6)ماريوت (2015)
ب. المراكز التجارية (89 مليون)
ج. بيع وتطوير عقارات (62 مليون)
9️⃣
🔹الشركة عانت كثيرا وتأثرت مالية الشركة في عام 20 و 21 و قليلا في 22 وذلك بسبب قيود كورونا على الحج والعمرة
لذا مقارنة ارقام 2022 ب 2021 او 2020 غير منطقية لأن الظروف تختلف
الشركة خلال هذا العام اضافت فندقين:
1) جميرا مكة
2) العنوان
وعليه متوقع زيارة بالايرادات
🔹الشركة عانت كثيرا وتأثرت مالية الشركة في عام 20 و 21 و قليلا في 22 وذلك بسبب قيود كورونا على الحج والعمرة
لذا مقارنة ارقام 2022 ب 2021 او 2020 غير منطقية لأن الظروف تختلف
الشركة خلال هذا العام اضافت فندقين:
1) جميرا مكة
2) العنوان
وعليه متوقع زيارة بالايرادات
1️⃣0️⃣
🔹مجموع فنادق المشروع الحالية(عدد الغرف)
1)كونراد مكة (438)- م الانماء مكة
2)حياة ريجنسي (656)- م الانماء مكة
3)أجنحة هيلتون (484)- م الانماء مكة
4)هيلتون المؤتمرات (761)
5)دبل تري (679)
6)ماريوت(426)
7)جميرا مكة (1033)
8)العنوان جبل عمر (1484)
المجموع: 5961 غرفة فندقية
🔹مجموع فنادق المشروع الحالية(عدد الغرف)
1)كونراد مكة (438)- م الانماء مكة
2)حياة ريجنسي (656)- م الانماء مكة
3)أجنحة هيلتون (484)- م الانماء مكة
4)هيلتون المؤتمرات (761)
5)دبل تري (679)
6)ماريوت(426)
7)جميرا مكة (1033)
8)العنوان جبل عمر (1484)
المجموع: 5961 غرفة فندقية
1️⃣1️⃣
🔹 المراكز التجارية المكتملة
1- سوق الخليل 1 (142 معرض-افتتاح 2014)
2- سوق الخليل 2 (32 معرض- افتتاح 2016)
3- سوق الخليل 3 (109 معرض-افتتاح 2021)
4- سوق بوابة مكة (140 معرض- افتتاح 2021)
🔹 المراكز التجارية المكتملة
1- سوق الخليل 1 (142 معرض-افتتاح 2014)
2- سوق الخليل 2 (32 معرض- افتتاح 2016)
3- سوق الخليل 3 (109 معرض-افتتاح 2021)
4- سوق بوابة مكة (140 معرض- افتتاح 2021)
1️⃣2️⃣
🔹 مشاريع الشركة المستقبلية (متوقع اتمام 2024)
1) ألانا (560 غرفه)
2) رويال آلانا (583 غرفة)
3) جميل عمر اتش (652 غرفة)
مخطط بانتهاء جميع المراحل توفير اكثر من 13 الف غرفة فندقية
4) متاحف ثقافية
5) اسواق تجارية المرحلة الرابعة
6) مواقف سيارات (551 موقف)
🔹 مشاريع الشركة المستقبلية (متوقع اتمام 2024)
1) ألانا (560 غرفه)
2) رويال آلانا (583 غرفة)
3) جميل عمر اتش (652 غرفة)
مخطط بانتهاء جميع المراحل توفير اكثر من 13 الف غرفة فندقية
4) متاحف ثقافية
5) اسواق تجارية المرحلة الرابعة
6) مواقف سيارات (551 موقف)
1️⃣3️⃣
مع ارتفاع ديون الشركة، وقربها من التعثر قامت الشركة برفع راس المال 24٪ مقابل مديونه لصندوق الانماء مكة
خطوة تحسب للادارة تحسين هيكل رأسمال الشركة ونتج عنه:
🔹تسوية للدين بقيمة 5.3 مليار
🔹تحرير 540 مليون التزام مقابل هذا الدين
🔹انتقال 3 اصول لجبل عمر (3 فنادق و2 مول)
مع ارتفاع ديون الشركة، وقربها من التعثر قامت الشركة برفع راس المال 24٪ مقابل مديونه لصندوق الانماء مكة
خطوة تحسب للادارة تحسين هيكل رأسمال الشركة ونتج عنه:
🔹تسوية للدين بقيمة 5.3 مليار
🔹تحرير 540 مليون التزام مقابل هذا الدين
🔹انتقال 3 اصول لجبل عمر (3 فنادق و2 مول)
1️⃣4️⃣
فرص الشركة المستقبلية
💰 موقعها الاستراتيجي بالقرب من الحرم المكي (غرب)
💰زيارة عدد المعتمرين والحجاج السنوات القادمه وفق مستهدفات 2030
💰الأسواء خلف الشركة بعد رفع كامل قيود كورونا التي اضرت بالشركة كثيرا
💰مشروع مسار مكة (غير تابع) لجبل عمر ولكن يخدمها بشكل مباشر
فرص الشركة المستقبلية
💰 موقعها الاستراتيجي بالقرب من الحرم المكي (غرب)
💰زيارة عدد المعتمرين والحجاج السنوات القادمه وفق مستهدفات 2030
💰الأسواء خلف الشركة بعد رفع كامل قيود كورونا التي اضرت بالشركة كثيرا
💰مشروع مسار مكة (غير تابع) لجبل عمر ولكن يخدمها بشكل مباشر
1️⃣5️⃣
يتبع..
💰 مشروع تحسين هيكل رأس مال الشركة وخطة التحول المالي (تسهيل ائتماني من البنك السعودي الفرنسي بضمان من وزارة المالية)
💰اعادة هيكلة قرض المرابحة المباشر من وزارة المالية بقيمة 3 مليار وذلك بتمديد فترة الاستحقاق
💰واضح الدعم الحكومي لهذا المشروع الاستراتيجي
يتبع..
💰 مشروع تحسين هيكل رأس مال الشركة وخطة التحول المالي (تسهيل ائتماني من البنك السعودي الفرنسي بضمان من وزارة المالية)
💰اعادة هيكلة قرض المرابحة المباشر من وزارة المالية بقيمة 3 مليار وذلك بتمديد فترة الاستحقاق
💰واضح الدعم الحكومي لهذا المشروع الاستراتيجي
1️⃣6️⃣
كل الاستثمارات تحتمل مخاطر:
🔴 أكبر تحدي هي الديون العالية، 80٪ من الديون بفوائد متغيرة وهذا يشكل تحدي لإدارة الشركة مع الارتفاع في الفوائد حاليا.
🔴 سوء ادارة سابق - تعثر بعض مراحل المشروع
🔴 صعوبة موقع المشروع بالعمل والتنفيذ لقربة من منطقة ازدحام كبيرة
كل الاستثمارات تحتمل مخاطر:
🔴 أكبر تحدي هي الديون العالية، 80٪ من الديون بفوائد متغيرة وهذا يشكل تحدي لإدارة الشركة مع الارتفاع في الفوائد حاليا.
🔴 سوء ادارة سابق - تعثر بعض مراحل المشروع
🔴 صعوبة موقع المشروع بالعمل والتنفيذ لقربة من منطقة ازدحام كبيرة
ختاما:
🔹النظر لنتائج الشركة السابقة (فقط) غير عادل نظرا للظروف التي مرت عليها
🔹يجب ان ينظر المستثمر للمستقبل، نمو بأعداد المعتمرين والحجاج وايضا القروض والفوائد عالية
🔹 للمستثمر:ضع الشركة تحت المراقبة وادرس الشركة واتخذ قرارك
كُتبت هذه التغريدات بحب من مدينة الرياض 🤍
🔹النظر لنتائج الشركة السابقة (فقط) غير عادل نظرا للظروف التي مرت عليها
🔹يجب ان ينظر المستثمر للمستقبل، نمو بأعداد المعتمرين والحجاج وايضا القروض والفوائد عالية
🔹 للمستثمر:ضع الشركة تحت المراقبة وادرس الشركة واتخذ قرارك
كُتبت هذه التغريدات بحب من مدينة الرياض 🤍
جاري تحميل الاقتراحات...