1️⃣
السلسلة الرابعة: لمستثمري السوق الأمريكي
استعرض ملخص مفصل عن واحدة من شركات النمو
MercadoLibra $MELI
مختصة بالتجارة الالكترونية في امريكا اللاتينية
المؤسس و الرئيس التنفيذي: Marcos Galperin (خريج جامعة ستانفورد)
دعمكم الحافز الوحيد للحساب بالرتويت لهذه التغريدة 🤍
السلسلة الرابعة: لمستثمري السوق الأمريكي
استعرض ملخص مفصل عن واحدة من شركات النمو
MercadoLibra $MELI
مختصة بالتجارة الالكترونية في امريكا اللاتينية
المؤسس و الرئيس التنفيذي: Marcos Galperin (خريج جامعة ستانفورد)
دعمكم الحافز الوحيد للحساب بالرتويت لهذه التغريدة 🤍
قبل الدخول بتفاصيل الشركة
اذا كنت تهتم بهذا النوع التغريدات ، فسبق وكتبت سلسة تغريدات عن عدد من شركات النمو في السوق الامريكي
مثال Palantir $PLTR
اذا كنت تهتم بهذا النوع التغريدات ، فسبق وكتبت سلسة تغريدات عن عدد من شركات النمو في السوق الامريكي
مثال Palantir $PLTR
كذلك كتبت عن شركة Cloudflare $NET
كذلك كتبت عن شركة Zscaler $ZS
2️⃣
معلومات عامة عن الشركة:
التأسيس: 1999
المقر: الأرجنتين
الادراج: 10 اغسطس 2007 بسعر $18
عدد الموظفين: 40,548
عدد اسهم الشركة الحالي: 50.2 مليون
تذبذب السهم خلال 52 اسبوع (أعلى: 1337- أقل: 600) السعر الحالي: $1248
القيمة السوقية: 62.6 مليار
السعر الحالي: $1248
معلومات عامة عن الشركة:
التأسيس: 1999
المقر: الأرجنتين
الادراج: 10 اغسطس 2007 بسعر $18
عدد الموظفين: 40,548
عدد اسهم الشركة الحالي: 50.2 مليون
تذبذب السهم خلال 52 اسبوع (أعلى: 1337- أقل: 600) السعر الحالي: $1248
القيمة السوقية: 62.6 مليار
السعر الحالي: $1248
3️⃣
ابرز منتجات الشركة
أ. Libre: منصة التجارة الإلكترونية التي تتيح للبائعين عرض وبيع منتجاتهم
ب. Pago: نظام للدفع الإلكتروني
ج. Envíos: خدمة الشحن والتوصيل
د. Crédito: خدمة التمويل والقروض المالية للبائعين والمشترين
م. Shops: منصة لإنشاء متاجر إلكترونية للبائعين.
ابرز منتجات الشركة
أ. Libre: منصة التجارة الإلكترونية التي تتيح للبائعين عرض وبيع منتجاتهم
ب. Pago: نظام للدفع الإلكتروني
ج. Envíos: خدمة الشحن والتوصيل
د. Crédito: خدمة التمويل والقروض المالية للبائعين والمشترين
م. Shops: منصة لإنشاء متاجر إلكترونية للبائعين.
4️⃣
🔹قبل الدخول بتفاصيل الشركة المالية. الشركة تقود مجال التجارة الالكترونية في أمريكا اللاتينية، منافستها صعبة لأن الشركة تملك بنية تحتية قوية من لوجستيات وحلول دفع متقدمة في امريكا اللاتينية
🔹الشركة لها باع طويل بالسوق وغالبا تتفوق نتائجها على التوقعات
🔹قبل الدخول بتفاصيل الشركة المالية. الشركة تقود مجال التجارة الالكترونية في أمريكا اللاتينية، منافستها صعبة لأن الشركة تملك بنية تحتية قوية من لوجستيات وحلول دفع متقدمة في امريكا اللاتينية
🔹الشركة لها باع طويل بالسوق وغالبا تتفوق نتائجها على التوقعات
5️⃣
أعلنت الشركة نتائج Q1 من 2023
🔹ايرادات الشركة بالربع الأول = $3B ( +35% سنوي ) و اعلى من التوقعات ب 100 مليون ✅
🔹نمو منتجات الشركات المالية 52٪ ✅
🔹ربح السهم = $3.97 (+30.5% سنوي) اعلى من التوقعات ✅
🔹الهامش الاجمالي: 50٪
أعلنت الشركة نتائج Q1 من 2023
🔹ايرادات الشركة بالربع الأول = $3B ( +35% سنوي ) و اعلى من التوقعات ب 100 مليون ✅
🔹نمو منتجات الشركات المالية 52٪ ✅
🔹ربح السهم = $3.97 (+30.5% سنوي) اعلى من التوقعات ✅
🔹الهامش الاجمالي: 50٪
5️⃣
🔹الربح التشغيلي للشركة 340 مليون (11.2٪ من الايرادات)
🔹الكاش حاليا 2.1 مليار
🔹الديون المطلوب سدادها خلال 12 شهر = صفر
🔹 ديون الشركة سدادها بعد 12 شهر
🔹 النقد من العمليات التشغيلية = 859 مليون
🔹التدفق النقدي الحر = 770 مليون (26٪ من الايرادات)
🔹الربح التشغيلي للشركة 340 مليون (11.2٪ من الايرادات)
🔹الكاش حاليا 2.1 مليار
🔹الديون المطلوب سدادها خلال 12 شهر = صفر
🔹 ديون الشركة سدادها بعد 12 شهر
🔹 النقد من العمليات التشغيلية = 859 مليون
🔹التدفق النقدي الحر = 770 مليون (26٪ من الايرادات)
6️⃣
🪙 نفصل ايرادات الشركة (مليار):
▪️التسوق والاعلانات=1.7
▪️التقنية المالية=0.8
▪️القروض والفوائد=0.5
🪙 ارتفاع البائعين على المنصة 32٪ سنوي
🪙 حجم التجارة الاجمالي للسلع GMV ارتفاع 39٪ سنوي
🪙 ارتفع استخدام منتج الشركة Pago التقنية المالية 52٪ (تم دفع 20 مليار Q1)
🪙 نفصل ايرادات الشركة (مليار):
▪️التسوق والاعلانات=1.7
▪️التقنية المالية=0.8
▪️القروض والفوائد=0.5
🪙 ارتفاع البائعين على المنصة 32٪ سنوي
🪙 حجم التجارة الاجمالي للسلع GMV ارتفاع 39٪ سنوي
🪙 ارتفع استخدام منتج الشركة Pago التقنية المالية 52٪ (تم دفع 20 مليار Q1)
7️⃣
▪️كما نلاحظ ان التسوق يشكل 73٪ من ايرادات الشركة، وغالب هذه الايرادات تأتي من البرازيل و المكسيك والارجنتين وكولومبا
▪️السوق ضخم جدا، TAM يعادل 1T ومتوقع نموه 15٪ سنوي (نقصد ب TAM: total addressable market السوق القابلة للوصول الاجمالية للشركة)
▪️كما نلاحظ ان التسوق يشكل 73٪ من ايرادات الشركة، وغالب هذه الايرادات تأتي من البرازيل و المكسيك والارجنتين وكولومبا
▪️السوق ضخم جدا، TAM يعادل 1T ومتوقع نموه 15٪ سنوي (نقصد ب TAM: total addressable market السوق القابلة للوصول الاجمالية للشركة)
8️⃣
النمو الكبير المتوقع للشركة في امريكا اللاتينية يأتي من عدد من الأسباب:
أ. نمو التجارة الالكترونية
ب. نمو استخدام الانترنت
ج. نمو الطبقة المتوسطة
د. نمو شهرة وموثوقية وبراند الشركة
النمو الكبير المتوقع للشركة في امريكا اللاتينية يأتي من عدد من الأسباب:
أ. نمو التجارة الالكترونية
ب. نمو استخدام الانترنت
ج. نمو الطبقة المتوسطة
د. نمو شهرة وموثوقية وبراند الشركة
9️⃣
يوجد منافسين للشركة وهم:
Americanas S.A. (AMER3)
Magazine Luiza (MGLU3)
Carrefour Brasil (CRFB3)
Walmart Brasil ($WMT)
Shopify ($SHOP)
SEA limited ($SE)
Amazon ($AMZN)
eBay ($EBAY)
لكن $MELI لها الأفضلية لأنها اول دخلت هذا السوق وتعرف تفاصيله اكثر من غيرها
يوجد منافسين للشركة وهم:
Americanas S.A. (AMER3)
Magazine Luiza (MGLU3)
Carrefour Brasil (CRFB3)
Walmart Brasil ($WMT)
Shopify ($SHOP)
SEA limited ($SE)
Amazon ($AMZN)
eBay ($EBAY)
لكن $MELI لها الأفضلية لأنها اول دخلت هذا السوق وتعرف تفاصيله اكثر من غيرها
1️⃣0️⃣
سوق امريكا اللاتينية ضخم والتنافس عالي وهنا اذكر افضلية الشركة بنقاط:
أ. اول من دخلت سوق التجارة الالكترونية ب امريكا اللاتينية
ب. تفهم السوق وطبيعته اكثر من غيرها
ج. شهرة الشركة عالية وتملك علامة تجارية معروفة
د. مركزها المالي جيد للاستحواذ على عدد اكبر من العملاء
سوق امريكا اللاتينية ضخم والتنافس عالي وهنا اذكر افضلية الشركة بنقاط:
أ. اول من دخلت سوق التجارة الالكترونية ب امريكا اللاتينية
ب. تفهم السوق وطبيعته اكثر من غيرها
ج. شهرة الشركة عالية وتملك علامة تجارية معروفة
د. مركزها المالي جيد للاستحواذ على عدد اكبر من العملاء
1️⃣1️⃣
نأخذ نبذة عن ادارة الشركة
CEO الحالي موجود بالشركة من 1999 وتقلد عدد من المناصب قبل الوصول ليكون رئيس تنفيذي ✅
CFO هو Pedro Arny عنده خبره اكثر من 20 سنة بالقطاع المالي
COO هو Stelleo Tolda موجود بالشركة من 2006
CTO هو Daniel Rabinovich موجود بالشركة من 2009
نأخذ نبذة عن ادارة الشركة
CEO الحالي موجود بالشركة من 1999 وتقلد عدد من المناصب قبل الوصول ليكون رئيس تنفيذي ✅
CFO هو Pedro Arny عنده خبره اكثر من 20 سنة بالقطاع المالي
COO هو Stelleo Tolda موجود بالشركة من 2006
CTO هو Daniel Rabinovich موجود بالشركة من 2009
1️⃣2️⃣
كل الاستثمارات تحتمل بعض المخاطر
🔴 الظروف الاقتصادية في امريكا اللاتينية متذبذبة وغير مستقرة تماما
🔴 الظروف السياسية ايضا غير مستقرة تماما مثل امريكا وغيرها
🔴 ضعف العملة وتذبذة يؤثر على الشركة
🔴 التقييم الحالي عالي (40x forward EBIT)
🔴 التنافس العالي
كل الاستثمارات تحتمل بعض المخاطر
🔴 الظروف الاقتصادية في امريكا اللاتينية متذبذبة وغير مستقرة تماما
🔴 الظروف السياسية ايضا غير مستقرة تماما مثل امريكا وغيرها
🔴 ضعف العملة وتذبذة يؤثر على الشركة
🔴 التقييم الحالي عالي (40x forward EBIT)
🔴 التنافس العالي
1️⃣3️⃣
فرص الشركة المستقبلية
💰 قائدة التجارة الالكترونية والتقنية المالية في امريكا اللاتينية
💰التحول الكبير للتجارة الالكترونية ب امريكا اللاتينية
💰الشركة لها تاريخ حافل بتحقيق اعلى من توقعات المحللين
فرص الشركة المستقبلية
💰 قائدة التجارة الالكترونية والتقنية المالية في امريكا اللاتينية
💰التحول الكبير للتجارة الالكترونية ب امريكا اللاتينية
💰الشركة لها تاريخ حافل بتحقيق اعلى من توقعات المحللين
1️⃣4️⃣
لمحة فنية لمن يهتم بالتحليل الفني:
▪️السعر اعلى من متوسط 200 يوم ($1050)
▪️اقل من متوسط 50 و 90 يوم بشكل بسيط
▪️اقرب دعم $1213 و اقرب مقاومة $1300
لمحة فنية لمن يهتم بالتحليل الفني:
▪️السعر اعلى من متوسط 200 يوم ($1050)
▪️اقل من متوسط 50 و 90 يوم بشكل بسيط
▪️اقرب دعم $1213 و اقرب مقاومة $1300
1️⃣5️⃣
أراء بيوت الخبرة بالشركة في مايو 23
JP Morgan = $1491 (overweight) ✅
BTIG = buy ✅
Credit Suisse = outperform ✅
Barclays = $1442
BofA = buy ✅
السعر الحالي: $1248
أراء بيوت الخبرة بالشركة في مايو 23
JP Morgan = $1491 (overweight) ✅
BTIG = buy ✅
Credit Suisse = outperform ✅
Barclays = $1442
BofA = buy ✅
السعر الحالي: $1248
1️⃣6️⃣
اكبر 10 ملاك للشركة
اكبر 10 ملاك للشركة
1️⃣7️⃣
ختاما، الشركة من الناحية المالية والادارية جيدة، في قطاع مهم والتنافس فيه عالي
الشركة تقيمها مرتفع وذلك للنمو العالي و بيوت الخبرة تنصح بالشراء
للمستثمر: ضع الشركة تحت المراقبة وادرس الشركة واتخذ القرار الذي تراه مناسب
كُتبت هذه التغريدات بحب من مدينة الرياض 🤍
ختاما، الشركة من الناحية المالية والادارية جيدة، في قطاع مهم والتنافس فيه عالي
الشركة تقيمها مرتفع وذلك للنمو العالي و بيوت الخبرة تنصح بالشراء
للمستثمر: ضع الشركة تحت المراقبة وادرس الشركة واتخذ القرار الذي تراه مناسب
كُتبت هذه التغريدات بحب من مدينة الرياض 🤍
جاري تحميل الاقتراحات...