هنا لخصتلك 44 سنة من رسائل وارن بافيت السنوية مدير شركة بيركشاير اللي أتحولت مع الوقت لأهم موعد سنوي لكل مدير صندوق أو مستثمر يحضره ألاف لسماع نتائج الشركة وبعض من حكم حكيم أوماها .
جمعت أهمهم في نظري عشان لا أطول عليك اللايك عادة صحية،
على بركة الله نبدأ :
جمعت أهمهم في نظري عشان لا أطول عليك اللايك عادة صحية،
على بركة الله نبدأ :
1: أشتري السهم اذا نيتك تتملكه 10 سنوات إذا ماعندك النية لاتشتريه 10 دقائق .
بكل بساطة عامل السهم كأنك أسست شركة وبتوظف موظفين وتستأجر محل مو معقولة اذا خسرت أول شهر تقفل الشركة !
بدأت تفهم الشايب ! old is gold
بكل بساطة عامل السهم كأنك أسست شركة وبتوظف موظفين وتستأجر محل مو معقولة اذا خسرت أول شهر تقفل الشركة !
بدأت تفهم الشايب ! old is gold
لا تستثمر في بزنس ماتفهم عملها بشكل جيد .. لكن مو شرط تفهم كل شيء فيها ، انتا مستثمر ولست مديرها التنفيذي !
والله يا ابو بافيت احيانا حتى الرئيس التنفيذي مايفهم كل شيء فيها مع سرعة التغيرات في التكنلوجيا هاليومين ، وهذا اللي عطل وارن في الدخول لشركات التكنلوجيا وأهمها Apple .
والله يا ابو بافيت احيانا حتى الرئيس التنفيذي مايفهم كل شيء فيها مع سرعة التغيرات في التكنلوجيا هاليومين ، وهذا اللي عطل وارن في الدخول لشركات التكنلوجيا وأهمها Apple .
خاف اذا شفت الكل شجاع ، وأتشجع اذا شفت الكل خايف !
من أشهر عباراته في 2004 مع أنه دائما يوضح أنه من المستحيل توقيت السوق لأن السوق مسعر بكفائة عالية ولكن هنالك أوقات مثل الحروب والكوارث الطبيعية وإنهيار الأسواق تقدر تستغلها !
الاستثمار عبارة عن خليط بين الاقتصاد وعلم النفس !
من أشهر عباراته في 2004 مع أنه دائما يوضح أنه من المستحيل توقيت السوق لأن السوق مسعر بكفائة عالية ولكن هنالك أوقات مثل الحروب والكوارث الطبيعية وإنهيار الأسواق تقدر تستغلها !
الاستثمار عبارة عن خليط بين الاقتصاد وعلم النفس !
يقول ابو وارن إن اسحاق نيوتن اذا كان عنده قانون رابع كان بيكون : تقل العوائد اذا زادت التداولات.
- لذلك المستثمر الجيد مايحتاج يشوف الشاشة كل 5 دقائق واتصالات طول الوقت ومقابلات ومعلومات وشارتات طالعة نازلة ومقاومة ودعم طولي وعرضي !
لذلك فالعادة ال ETF اداءها أعلى من الصناديق!
- لذلك المستثمر الجيد مايحتاج يشوف الشاشة كل 5 دقائق واتصالات طول الوقت ومقابلات ومعلومات وشارتات طالعة نازلة ومقاومة ودعم طولي وعرضي !
لذلك فالعادة ال ETF اداءها أعلى من الصناديق!
لا تتسلف او تقترض أو تتدين للدخول في الأسهم .
حتى لو ماكنت تضارب وتقول أبغى شركات قوية لأنه وارن بنفسه يستدل بشركته اللي سمعتها نار على علم أو علم على رأسه نار أختلف الحكماء لكنه يقول أن شركتي بيركشاير نزلت أكثر من 50% في 2000 و2009 ولو كنت متسلف ما أتوقع بتنام وحتبيع بخسارة!
حتى لو ماكنت تضارب وتقول أبغى شركات قوية لأنه وارن بنفسه يستدل بشركته اللي سمعتها نار على علم أو علم على رأسه نار أختلف الحكماء لكنه يقول أن شركتي بيركشاير نزلت أكثر من 50% في 2000 و2009 ولو كنت متسلف ما أتوقع بتنام وحتبيع بخسارة!
جودة الشركة وعوائدها أهم من سعرها العادل !
يقلك 90% من الوقت الناس تقضيه في تحليل السعر ولكن من المفترض العكس تماما حيث أن جودة الشركة في توليد عوائدها ويحب يقيسها بعوائد الإستثمار أهمها ROIC وROCE هي الفرق بين شركة ممتازة وشركة جيدة والفارق بينها كبير جدا فالمستقبل .
يقلك 90% من الوقت الناس تقضيه في تحليل السعر ولكن من المفترض العكس تماما حيث أن جودة الشركة في توليد عوائدها ويحب يقيسها بعوائد الإستثمار أهمها ROIC وROCE هي الفرق بين شركة ممتازة وشركة جيدة والفارق بينها كبير جدا فالمستقبل .
صعود سعر السهم أو هبوطه ليس دلالة على الاداء !
صعود عائد محفظتك أو هبوطها ليس دلالة على ادائك !
اذا فتحت شركة واول سنة ربحت مليون وجاك مستثمر يبغى يشتريها ب5 مليون وقلتله لا ، بعدها بسنة ربحت مليون اخر وجاك مستثمر جديد وقدم عرض جديد ب4 مليون وقلتله لا هل معناه انك خسرت مليون ؟
صعود عائد محفظتك أو هبوطها ليس دلالة على ادائك !
اذا فتحت شركة واول سنة ربحت مليون وجاك مستثمر يبغى يشتريها ب5 مليون وقلتله لا ، بعدها بسنة ربحت مليون اخر وجاك مستثمر جديد وقدم عرض جديد ب4 مليون وقلتله لا هل معناه انك خسرت مليون ؟
التغريدة الماضية( لانتهاء الحروف وعدم اشتراكي فتويتر بلو للان رغم اني قد أخضع قريبا ) ، تركز على الربح التشغيلي السنوي لشركتك وليس القيمة السوقية لذلك أعجبتني مقولة في ايفنت استثماري أن الاستثمار بسيط لكنه ليس سهل .
له درس مستفاد بعد عمر طويل في الصنعة وهي التركيز على القيمة الدفترية الملموسة وتهميش الغير ملموسة اللي تندرج تحت العلامة التجارية او سمعة الشركة او الاستحواذات بمبالغ أعلى من القيمة الدفترية لكنه وضح أنه خطأ لقيمة العلامة التجارية والسمعة الاحتكارية لتوليد الMOAT الميزة التنافسية
احس اني طولت عليك لذلك اخر نقطة جذابة له هو تصريح :
( اذا عندي فرصة أولد من الدولار أكثر من دولار ما راح أوزع دولار ) !
وأكملها بأنه اذا تبغى توزيعات من بركشاير بيع نسبة من أسهم الشركة كل سنة وأعتبرها توزيعات!
( ماتدري ينصح ولا يطقطق) ؟
اسف عالاطالة وشكرا لوقتك وممتن للايكك
( اذا عندي فرصة أولد من الدولار أكثر من دولار ما راح أوزع دولار ) !
وأكملها بأنه اذا تبغى توزيعات من بركشاير بيع نسبة من أسهم الشركة كل سنة وأعتبرها توزيعات!
( ماتدري ينصح ولا يطقطق) ؟
اسف عالاطالة وشكرا لوقتك وممتن للايكك
جاري تحميل الاقتراحات...