تحليل تقارير الأسهم و الشركات هي أهم مهارة يجب أن تتعلمها حتى تستثمر بذكاء.
لأن الاستثمار في الأسهم بدون معرفة قد يؤدي لخسائر كبيرة.
معرفة تحليل الشركات يساعدك في معرفة أفضل الأسهم.
في هذه السلسلة سوف نقوم بشرح أهم 10 أساسيات لتحليل الأسهم ستساعدك في اتخاذ قرارات أفضل.
لأن الاستثمار في الأسهم بدون معرفة قد يؤدي لخسائر كبيرة.
معرفة تحليل الشركات يساعدك في معرفة أفضل الأسهم.
في هذه السلسلة سوف نقوم بشرح أهم 10 أساسيات لتحليل الأسهم ستساعدك في اتخاذ قرارات أفضل.
1/
القيمة السوقية
النظر للقيمة السوقية هو أول خطوة في التحليل، و تساعدك في تكوين صورة ذهنية عن الشركة.
وتعطيك فكرة عن حجم الشركة حيث أنها تمثل القيمة السوقية لجميع الأسهم المصدرة مجتمعة.
القيمة السوقية = سعر السهم x عدد الأسهم المصدرة.
القيمة السوقية
النظر للقيمة السوقية هو أول خطوة في التحليل، و تساعدك في تكوين صورة ذهنية عن الشركة.
وتعطيك فكرة عن حجم الشركة حيث أنها تمثل القيمة السوقية لجميع الأسهم المصدرة مجتمعة.
القيمة السوقية = سعر السهم x عدد الأسهم المصدرة.
2/
الإيرادات و الأرباح
عندما تبدأ بمراجعة الأرقام المالية للشركة من الأفضل أن تبدأ بالأرقام التالية:
- الإيرادات
- الأرباح
- ربحية السهم
يجب أن تنظر لاتجاه تغير الإيرادات و الأرباح لثلاث سنوات ماضية على الأقل.
هل هناك نمو أم انخفاض؟ و لماذا؟
الإيرادات و الأرباح
عندما تبدأ بمراجعة الأرقام المالية للشركة من الأفضل أن تبدأ بالأرقام التالية:
- الإيرادات
- الأرباح
- ربحية السهم
يجب أن تنظر لاتجاه تغير الإيرادات و الأرباح لثلاث سنوات ماضية على الأقل.
هل هناك نمو أم انخفاض؟ و لماذا؟
3/
تحليل القطاع
بعد النظر لحجم إيرادات الشركة، يجب أن تنظر لحجم القطاع التي تنتمي إليه الشركة و مقارنتها مع المنافسين.
قم بمقارنة بعض الأرقام الرئيسية للشركة مثل الإيرادات، الأرباح و هوامش الربح مع منافسيها في نفس القطاع لتكوين فكرة عميقة عن وضع الشركة بين المنافسين.
تحليل القطاع
بعد النظر لحجم إيرادات الشركة، يجب أن تنظر لحجم القطاع التي تنتمي إليه الشركة و مقارنتها مع المنافسين.
قم بمقارنة بعض الأرقام الرئيسية للشركة مثل الإيرادات، الأرباح و هوامش الربح مع منافسيها في نفس القطاع لتكوين فكرة عميقة عن وضع الشركة بين المنافسين.
4/
مؤشرات التقييم
مراجعة مؤشرات التقييم تعتبر من أهم الخطوات و التي تساعد في اتخاذ القرار بشكل كبير.
قم بمراجعة مؤشرات مثل:
مكرر الربحية P/E
مكرر المبيعات P/S
مكرر النمو PEG
EV/EBITDA
مؤشرات التقييم
مراجعة مؤشرات التقييم تعتبر من أهم الخطوات و التي تساعد في اتخاذ القرار بشكل كبير.
قم بمراجعة مؤشرات مثل:
مكرر الربحية P/E
مكرر المبيعات P/S
مكرر النمو PEG
EV/EBITDA
لمزيد من التفاصيل عن المؤشرات المالية، هذه سلسلة تغريدات قمنا بنشرها في وقت سابق تحدثنا بها عن التحليل باستخدام المؤشرات المالية:
4/
مؤشرات التقييم
مراجعة مؤشرات التقييم تعتبر من أهم الخطوات و التي تساعد في اتخاذ القرار بشكل كبير.
قم بمراجعة مؤشرات مثل:
مكرر الربحية P/E
مكرر المبيعات P/S
مكرر النمو PEG
EV/EBITDA
التركيز على هذه المؤشرات مهم حيث توضح تقييم الشركة أساسياتها مثل الأرباح.
مؤشرات التقييم
مراجعة مؤشرات التقييم تعتبر من أهم الخطوات و التي تساعد في اتخاذ القرار بشكل كبير.
قم بمراجعة مؤشرات مثل:
مكرر الربحية P/E
مكرر المبيعات P/S
مكرر النمو PEG
EV/EBITDA
التركيز على هذه المؤشرات مهم حيث توضح تقييم الشركة أساسياتها مثل الأرباح.
5/
هوامش الربح
انظر لهوامش الربح:
- هامش الربح الإجمالي (إجمالي الربح\الإيرادات)
- هامش الربح التشغيلي (الربح التشغيلي\الإيرادات)
هل هوامش الربح في ازدياد، انخفاض أم ثابتة؟
انخفاض هوامش الربح قد يكون بسبب ضغط المنافسين أو أسباب أخرى مثل ارتفاع سعر المواد الخام.
هوامش الربح
انظر لهوامش الربح:
- هامش الربح الإجمالي (إجمالي الربح\الإيرادات)
- هامش الربح التشغيلي (الربح التشغيلي\الإيرادات)
هل هوامش الربح في ازدياد، انخفاض أم ثابتة؟
انخفاض هوامش الربح قد يكون بسبب ضغط المنافسين أو أسباب أخرى مثل ارتفاع سعر المواد الخام.
6/
المركز المالي
قم بمراجعة القوائم المالية وخصوصًا قائمة المركز المالي للتأكد من إمكانية الشركة للوفاء بالتزاماتها.
يمكن التأكد من ذلك عن طريق مؤشر السيولة Current ratio وهو حاصل قسمة الأصول المتداولة على المطلوبات المتداولة.
1.5-2 يعتبر نطاق جيد لمؤشر السيولة.
المركز المالي
قم بمراجعة القوائم المالية وخصوصًا قائمة المركز المالي للتأكد من إمكانية الشركة للوفاء بالتزاماتها.
يمكن التأكد من ذلك عن طريق مؤشر السيولة Current ratio وهو حاصل قسمة الأصول المتداولة على المطلوبات المتداولة.
1.5-2 يعتبر نطاق جيد لمؤشر السيولة.
7/
سعر السهم
الحركة التاريخية لسعر السهم تعطي انطباع عن مدى خطورة السهم، هل السهم عالي التذبذب أم يتحرك بنمط ثابت و مستقر؟
كذلك يعطي تصور عن مدى الربح أو الخسارة التي واجهوها ملاك السهم السابقين.
الأسهم ذات التذبذب العالي تكون فترة الاحتفاظ بالسهم فيها قصيرة نسبيًا.
سعر السهم
الحركة التاريخية لسعر السهم تعطي انطباع عن مدى خطورة السهم، هل السهم عالي التذبذب أم يتحرك بنمط ثابت و مستقر؟
كذلك يعطي تصور عن مدى الربح أو الخسارة التي واجهوها ملاك السهم السابقين.
الأسهم ذات التذبذب العالي تكون فترة الاحتفاظ بالسهم فيها قصيرة نسبيًا.
📰 نشرة «أخبركة» البريدية
إذا كنت مهتم بالبقاء على إطلاع دائم بأهم الأحداث والأخبار المالية المحلية والعالمية، يمكنك الاشتراك في نشرة «أخبركة» البريدية للحصول على نشرة يومية شاملة عن آخر مستجدات الأسواق.
اشترك في النشرة الآن أو اطلع على نشرات سابقة: akhbaraka.com
إذا كنت مهتم بالبقاء على إطلاع دائم بأهم الأحداث والأخبار المالية المحلية والعالمية، يمكنك الاشتراك في نشرة «أخبركة» البريدية للحصول على نشرة يومية شاملة عن آخر مستجدات الأسواق.
اشترك في النشرة الآن أو اطلع على نشرات سابقة: akhbaraka.com
8/
الإدارة
من المهم النظر لإدارة الشركة حيث أن الإدارة هي من تقوم بقيادة أعمال الشركة.
هذه بعض العوامل التي تساعد في تقييم الإدارة:
- مدة خدمة الرئيس التنفيذي و أعضاء مجلس الإدارة.
- استراتيجية الشركة.
- كمية الأسهم المملوكة من قبل أعضاء المجلس و التنفيذيين.
الإدارة
من المهم النظر لإدارة الشركة حيث أن الإدارة هي من تقوم بقيادة أعمال الشركة.
هذه بعض العوامل التي تساعد في تقييم الإدارة:
- مدة خدمة الرئيس التنفيذي و أعضاء مجلس الإدارة.
- استراتيجية الشركة.
- كمية الأسهم المملوكة من قبل أعضاء المجلس و التنفيذيين.
9/
التوقعات
يجب أن تقوم بمراجعة توقعات الإيرادات و الأرباح للشركة للثلاثة سنوات القادمة، يعطي ذلك تصور عن توقعات المحللين لنمو الشركة.
كذلك يجب معرفة رؤية الشركة و خططها للسنوات القادمة من حيث المنتجات و الخدمات الجديدة و تأثيرها على إيرادات الشركة المستقبلية.
التوقعات
يجب أن تقوم بمراجعة توقعات الإيرادات و الأرباح للشركة للثلاثة سنوات القادمة، يعطي ذلك تصور عن توقعات المحللين لنمو الشركة.
كذلك يجب معرفة رؤية الشركة و خططها للسنوات القادمة من حيث المنتجات و الخدمات الجديدة و تأثيرها على إيرادات الشركة المستقبلية.
10/
المخاطر
أهم جزء في تحليل أي شركة هو أن تأخذ في الاعتبار المخاطر المحتملة الناتجة عن الاستثمار فيها.
يجب أن تكون على دراية وفهم بالمخاطر التي قد تؤثر على سير أعمال الشركة بشكل خاص والقطاع بشكل عام.
كمستثمر يجب أن تدرس أسوأ الاحتمالات وكيف سيكون تأثيرها على الشركة
المخاطر
أهم جزء في تحليل أي شركة هو أن تأخذ في الاعتبار المخاطر المحتملة الناتجة عن الاستثمار فيها.
يجب أن تكون على دراية وفهم بالمخاطر التي قد تؤثر على سير أعمال الشركة بشكل خاص والقطاع بشكل عام.
كمستثمر يجب أن تدرس أسوأ الاحتمالات وكيف سيكون تأثيرها على الشركة
شكراً للقراءة!
إذا أعجبتك السلسلة قم بمتابعة حسابنا @getbaraka لمزيد من المحتوى والأخبار المالية.
إذا أعجبتك السلسلة قم بمتابعة حسابنا @getbaraka لمزيد من المحتوى والأخبار المالية.
جاري تحميل الاقتراحات...