طريقة بيركوس لتقييم الشركات الناشئة في المراحل المبكرة (seed - pre-seed )
كمستثمر جرئ تحتاج إلى أدوات وطرق لمعرفة هل تقييم الشركة المراد الاستثمار فيها عادل أم مرتفع
في هذا الثريد سنتعرف عن طريقة معتمدة في تقييم الشركات الناشئة في المراحل المبكرة
#الاستثمار_الجريء
كمستثمر جرئ تحتاج إلى أدوات وطرق لمعرفة هل تقييم الشركة المراد الاستثمار فيها عادل أم مرتفع
في هذا الثريد سنتعرف عن طريقة معتمدة في تقييم الشركات الناشئة في المراحل المبكرة
#الاستثمار_الجريء
تمهيد :
تعتمد معظم طرق تقييم الشركات على وجود أرقام المتمثلة في الدخل والربح و الأصول ولكن في حالة المراحل المبكرة للشركات الناشئة أو ما يعرف Pre-revenue لا تصلح تلك الطرق لعدم وجود أرقام أو أصول ولهذا السبب تحديدا ظهرت طرق مختلفة لتقييم الشركات الناشئة في المراحل المبكرة
تعتمد معظم طرق تقييم الشركات على وجود أرقام المتمثلة في الدخل والربح و الأصول ولكن في حالة المراحل المبكرة للشركات الناشئة أو ما يعرف Pre-revenue لا تصلح تلك الطرق لعدم وجود أرقام أو أصول ولهذا السبب تحديدا ظهرت طرق مختلفة لتقييم الشركات الناشئة في المراحل المبكرة
من هو مبتكر طريقة Berkus :
Dave Berkus هو مستثمر جريء أمريكي استثمر في أكثر من 205 شركة ناشئة وحقق عائد 105 % بجانب أنه عمل كمدير مالي في أكثر من شركة ناشئة في مراحل مبكرة وهذا ما مكنه من وضع تلك الطريقة
Dave Berkus هو مستثمر جريء أمريكي استثمر في أكثر من 205 شركة ناشئة وحقق عائد 105 % بجانب أنه عمل كمدير مالي في أكثر من شركة ناشئة في مراحل مبكرة وهذا ما مكنه من وضع تلك الطريقة
ما هي طريقة Berkus :
طريقة بيركوس لتقييم الشركات الناشئة هي طريقة تقييم مالي للشركات الناشئة في المراحل المبكرة ترتكز طريقة بيركوس على تقييم الشركة الناشئة وفق 5 عوامل كل عامل له تقييم من 0 - 500,000 دولار، وهذا يعني أن الحد الأقصى لتقييم الشركة الناشئة هو 2.5 مليون دولار .
طريقة بيركوس لتقييم الشركات الناشئة هي طريقة تقييم مالي للشركات الناشئة في المراحل المبكرة ترتكز طريقة بيركوس على تقييم الشركة الناشئة وفق 5 عوامل كل عامل له تقييم من 0 - 500,000 دولار، وهذا يعني أن الحد الأقصى لتقييم الشركة الناشئة هو 2.5 مليون دولار .
1- الفكرة
2- النموذج المبدئي
3- الفريق
4- العلاقات الاستراتيجية
5- المبيعات
2- النموذج المبدئي
3- الفريق
4- العلاقات الاستراتيجية
5- المبيعات
1- الفكرة :
هل فكرة الشركة تحل مشكلة قائمة ولديها احتياج كبير للشريحة المستهدفة ؟
هل فكرة الشركة جديدة أم منسوخة ؟
هل فكرة الشركة قائمة على تقنيات متقدمة وناتجة عن أبحاث متقدمة ؟
هنا يتم تقييم الفكرة ثم يتم وضع لها مبلغ من 0 - 500 ألف دولار
هل فكرة الشركة تحل مشكلة قائمة ولديها احتياج كبير للشريحة المستهدفة ؟
هل فكرة الشركة جديدة أم منسوخة ؟
هل فكرة الشركة قائمة على تقنيات متقدمة وناتجة عن أبحاث متقدمة ؟
هنا يتم تقييم الفكرة ثم يتم وضع لها مبلغ من 0 - 500 ألف دولار
2- النموذج المبدئي :
هل تم تطوير النموذج المبدئي prototype بالفعل أم ما زال قيد التطوير ؟
هل النموذج المبدئي مستقر أم يحتاج إلى تحديث ؟
ما مدى ملائمة النموذج للشريحة المستهدفة ؟
هنا يتم تقييم النموذج المبدئي ثم يتم وضع لها مبلغ من 0 - 500 ألف دولار
هل تم تطوير النموذج المبدئي prototype بالفعل أم ما زال قيد التطوير ؟
هل النموذج المبدئي مستقر أم يحتاج إلى تحديث ؟
ما مدى ملائمة النموذج للشريحة المستهدفة ؟
هنا يتم تقييم النموذج المبدئي ثم يتم وضع لها مبلغ من 0 - 500 ألف دولار
3- الفريق :
هل الفريق يملك خبرة في مجال عمل الفكرة ؟
هل يحمل الفريق درجات علمية أو أبحاث في مجال عمل الفكرة ؟
هنا يتم تقييم الفريق ثم يتم وضع لها مبلغ من 0 - 500 ألف دولار
هل الفريق يملك خبرة في مجال عمل الفكرة ؟
هل يحمل الفريق درجات علمية أو أبحاث في مجال عمل الفكرة ؟
هنا يتم تقييم الفريق ثم يتم وضع لها مبلغ من 0 - 500 ألف دولار
4- العلاقات الاستراتيجية :
هل الشركة تملك شبكة علاقات تساعدها على الانتشار ؟
هنا يتم تقييم العلاقات الاستراتيجية ثم يتم وضع لها مبلغ من 0 - 500 ألف دولار
هل الشركة تملك شبكة علاقات تساعدها على الانتشار ؟
هنا يتم تقييم العلاقات الاستراتيجية ثم يتم وضع لها مبلغ من 0 - 500 ألف دولار
المبيعات الأولية :
هل الشركة تملك مبيعات ؟
هنا يتم تقييم المبيعات ثم يتم وضع لها مبلغ من 0 - 500 ألف دولار
هل الشركة تملك مبيعات ؟
هنا يتم تقييم المبيعات ثم يتم وضع لها مبلغ من 0 - 500 ألف دولار
هذه الطريقة هي واحدة من سبع طرق معتمدة عالميا وهي يؤخذ بها فقط في المراحل المبكرة فهي غير متناسبة مع الشركات في مرحلة النمو
سيتم كتابة السبع طرق تباعا لتكن مرجع للمستثمرين وكذلك رواد الأعمال
سيتم كتابة السبع طرق تباعا لتكن مرجع للمستثمرين وكذلك رواد الأعمال
مميزات هذه الطريقة (رأيي شخصي ) :
- وضع سقف منطقي لتقييم الشركات الناشئة وهو 2.5 مليون دولار وهذا في وجهة نظري سقف منطقي لأن هناك من يضع لشركته تقييم مرتفع وفقا لطرق ونظريات غير معتمدة وتحدثت كثيرا عن خطورة التقييم المرتفع للشركات الناشئة
- وضع سقف منطقي لتقييم الشركات الناشئة وهو 2.5 مليون دولار وهذا في وجهة نظري سقف منطقي لأن هناك من يضع لشركته تقييم مرتفع وفقا لطرق ونظريات غير معتمدة وتحدثت كثيرا عن خطورة التقييم المرتفع للشركات الناشئة
عيوب هذه الطريقة (رأيي شخصي ) :
- وجود نسب ثابتة للعوامل الخمسة أراه غير عادل فلا يتساوى وجود نموذج مبدئي مرهق تقنيا مع مجرد فكرة
- تقييم الفكرة إلى نصف مليون دولار أراه من المبالغات في وجهة نظري 90 % من الأفكار ما تساوي ألف دولار
- وجود نسب ثابتة للعوامل الخمسة أراه غير عادل فلا يتساوى وجود نموذج مبدئي مرهق تقنيا مع مجرد فكرة
- تقييم الفكرة إلى نصف مليون دولار أراه من المبالغات في وجهة نظري 90 % من الأفكار ما تساوي ألف دولار
- كنت اتمنى وجود عامل سادس وهو دولة التشغيل فقيام شركة في دولة بها بنية تحتية قوية تدفع الشركات الناشئة لا يتساوى مع دولة متأخرة سنين ضوئية عن جيرانها
في التغريدات القادمة ستجد مقالات هامة في الاستثمار الجريء ونماذج ناجحة أيضا
جاري تحميل الاقتراحات...