📌#الأزمة_المصرفية وتبعاتها…
(الجزء الأول)
لا شك بأن أخبار إفلاس #بنك_سيليكون_فالي #SVB كانت من أبرز الأحداث المالية التي تسببت بزعزعة النظام المالي الأمريكي مؤخرا.
ماذا كان يجري خلف الستار وماهي الأسباب الحقيقية وراء فشله؟
إليكم التفاصيل بشكلٍ موجز:
(الجزء الأول)
لا شك بأن أخبار إفلاس #بنك_سيليكون_فالي #SVB كانت من أبرز الأحداث المالية التي تسببت بزعزعة النظام المالي الأمريكي مؤخرا.
ماذا كان يجري خلف الستار وماهي الأسباب الحقيقية وراء فشله؟
إليكم التفاصيل بشكلٍ موجز:
1. ما هو بنك وادي السيليكون (SVB)؟
- كان سادس عشر أكبر بنك في الولايات المتحدة
- أكبر بنك من حيث الودائع في وادي السيليكون
- معظم عملائه هم شركات ناشئة، وشركات خاصة وشركات رؤوس الأموال الاستثمارية
- كان سادس عشر أكبر بنك في الولايات المتحدة
- أكبر بنك من حيث الودائع في وادي السيليكون
- معظم عملائه هم شركات ناشئة، وشركات خاصة وشركات رؤوس الأموال الاستثمارية
2. كيف تصرف #بنك_سيليكون_فالي بودائع العملاء؟
مثله كمثل أي مؤسسة مالية أخرى، استثمر البنك مليارات الدولارات في سندات الخزانة والأوراق الحكومية الأمريكية. تعد هذه النوعية من الاستثمارات الأكثر أمانا للجهات المالية حيث أن مخاطر التخلف عن السداد ضئيلة جدا.
مثله كمثل أي مؤسسة مالية أخرى، استثمر البنك مليارات الدولارات في سندات الخزانة والأوراق الحكومية الأمريكية. تعد هذه النوعية من الاستثمارات الأكثر أمانا للجهات المالية حيث أن مخاطر التخلف عن السداد ضئيلة جدا.
3. قد تتسائل... إذا كانت الأوراق المالية الحكومية آمنة إلى هذا الحد، فكيف انتهى المطاف بـبنك SVB في تلك الأزمة؟ 🤔
الجواب:
تتغير قيمة هذه الأوراق المالية مع تغير أسعار الفائدة ... مع زيادة أسعار الفائدة، تصبح هذه الأوراق المالية أقل قيمة.
الجواب:
تتغير قيمة هذه الأوراق المالية مع تغير أسعار الفائدة ... مع زيادة أسعار الفائدة، تصبح هذه الأوراق المالية أقل قيمة.
4. إلى أي مدى انخفضت هذه الأوراق المالية؟
الفجوة بين المبلغ الذي دفعه البنك مقابل هذه الأوراق المالية ومقدار قيمة هذه الأوراق المالية اليوم = 17 مليار دولار.
باختصار، دفعوا مقابل هذه السندات أكثر بكثير من قيمتها الفعلية اليوم.
الفجوة بين المبلغ الذي دفعه البنك مقابل هذه الأوراق المالية ومقدار قيمة هذه الأوراق المالية اليوم = 17 مليار دولار.
باختصار، دفعوا مقابل هذه السندات أكثر بكثير من قيمتها الفعلية اليوم.
5. إذا كانوا في خسارة بمقدار 17 مليار، لماذا بدأوا في بيع الأوراق المالية بدلاً من الاحتفاظ بها؟ ألم يكن بإمكانهم الانتظار حتى تتحسن الأوضاع؟
الإجابة:
العملاء الذين أودعوا مدخراتهم أرادوا إخراج أموالهم من البنك، لذا أُلزم البنك على البدء في بيع الأوراق المالية نتيجة لذلك.
الإجابة:
العملاء الذين أودعوا مدخراتهم أرادوا إخراج أموالهم من البنك، لذا أُلزم البنك على البدء في بيع الأوراق المالية نتيجة لذلك.
6. زيادة على ذلك، تراجعت نسبة ضخ المبالغ المودعة من قبل الشركات الناشئة وصناديق الاستثمار الجري للبنك (والذين يعدون قاعدة العملاء الرئيسيين للبنك) ... وهذا أضاف المزيد من الضغط لدفع الأموال النقدية.
أصبح الحصول على ودائع جديدة أكثر تكلفة بكثير (نتيجة رفع نسبة الفائدة).
أصبح الحصول على ودائع جديدة أكثر تكلفة بكثير (نتيجة رفع نسبة الفائدة).
7. كيف تفاقمت المشكلة بهذه السرعة؟
قرر #بنك_سيليكون_فالي بيع ما يقارب 21 مليار دولار من الأوراق المالية ومع ذلك تبقى عليهم التزامات ودائع بقيمة 1.8 مليار دولار مما اجبر البنك لبيع بعض من اسهمه لتغطية الفجوة. نتيجة لذلك، انهار سهم البنك بنسبة 60%.
قرر #بنك_سيليكون_فالي بيع ما يقارب 21 مليار دولار من الأوراق المالية ومع ذلك تبقى عليهم التزامات ودائع بقيمة 1.8 مليار دولار مما اجبر البنك لبيع بعض من اسهمه لتغطية الفجوة. نتيجة لذلك، انهار سهم البنك بنسبة 60%.
8. ماهي الضغوطات الفعلية التي كان يواجهها البنك؟ تخيل....
تهافت عملاء البنك لسحب مدخراتهم اثر مخاوف من اعلان البنك افلاسه وبالتالي واجه البنك ازمة مصرفيه اذ حاول العملاء سحب ما يفوق 40 مليار دولار في يوم واحد (او ما يعادل 25% من اجمالي الودائع لدى البنك).
طبعا.. البنك أفلس..
تهافت عملاء البنك لسحب مدخراتهم اثر مخاوف من اعلان البنك افلاسه وبالتالي واجه البنك ازمة مصرفيه اذ حاول العملاء سحب ما يفوق 40 مليار دولار في يوم واحد (او ما يعادل 25% من اجمالي الودائع لدى البنك).
طبعا.. البنك أفلس..
9. طيب... والحل؟
خطة أ: المطالبة بالتأمين
يقوم @FDICgov بتأمين ما يصل إلى 250 ألف دولار من الودائع - وهذا يعني أنه إذا انهار البنك ، فيسترد العميل ما يصل إلى 250 ألف دولار
89 ٪ من الودائع في SVB كانت غير مؤمنة و أغلب العملاء البنك يملكون ودائع تفوق 250 ألف دولار.
مشكلة...
خطة أ: المطالبة بالتأمين
يقوم @FDICgov بتأمين ما يصل إلى 250 ألف دولار من الودائع - وهذا يعني أنه إذا انهار البنك ، فيسترد العميل ما يصل إلى 250 ألف دولار
89 ٪ من الودائع في SVB كانت غير مؤمنة و أغلب العملاء البنك يملكون ودائع تفوق 250 ألف دولار.
مشكلة...
10. طيب وش الخطة البديلة؟
الجواب: حاولوا بيع البنك في يوم واحد لجهة يمكننها ان تقوم بسد الفجوة و انهاء الأزمة المصرفية القائمة
الجواب: حاولوا بيع البنك في يوم واحد لجهة يمكننها ان تقوم بسد الفجوة و انهاء الأزمة المصرفية القائمة
11. كما تعلمون... لم تنجح محاولة بيع البنك بهذه السرعة.
اذا لم يتبقى للبنك سوى الاستعانة بمساعدة الفيدرالي الأمريكي. تدخل الفيدرالي لتوفير السيولة وتمكن جميع المودعين من استخراج أموالهم ... بدون تكلفة على دافعي الضرائب (والتي عادة تكون نتيجة انقاذ الفيدرالي لأي بنك)
اذا لم يتبقى للبنك سوى الاستعانة بمساعدة الفيدرالي الأمريكي. تدخل الفيدرالي لتوفير السيولة وتمكن جميع المودعين من استخراج أموالهم ... بدون تكلفة على دافعي الضرائب (والتي عادة تكون نتيجة انقاذ الفيدرالي لأي بنك)
12. اذا... من الخاسر الأكبر نتيجة لافلاس #بنك_سيليكون_فالي؟؟؟
نظرًا لأنها ليست عملية إنقاذ، فإن المساهمين ومُلاك البنك هم الخاسرين
ورد أن موظفي البنك حصلوا على مكافآت قبيل انهيار البنك... باع كبار المديرين التنفيذيين ملايين الدولارات في الأسهم في الفترة السابقة.
نظرًا لأنها ليست عملية إنقاذ، فإن المساهمين ومُلاك البنك هم الخاسرين
ورد أن موظفي البنك حصلوا على مكافآت قبيل انهيار البنك... باع كبار المديرين التنفيذيين ملايين الدولارات في الأسهم في الفترة السابقة.
أبرز الدروس المستفادة من هذه الحادثة:
- تجنب إيداع كل أموالك في مؤسسة مالية واحدة
- ""خالي من المخاطر"" لا يعني عدم وجود خطر خسارة الأموال
- تعرف دائمًا على مقدار التأمين على ودائعك في البنك
#انتهى
..يتبع
شكرا لقرائتكم، واذا اعجبك المحتوى اعد تغريد الثريد!
- تجنب إيداع كل أموالك في مؤسسة مالية واحدة
- ""خالي من المخاطر"" لا يعني عدم وجود خطر خسارة الأموال
- تعرف دائمًا على مقدار التأمين على ودائعك في البنك
#انتهى
..يتبع
شكرا لقرائتكم، واذا اعجبك المحتوى اعد تغريد الثريد!
جاري تحميل الاقتراحات...