كيف ممكن تخدمك الاتفاقية البسيطة للأسهم المستقبلية " SAFE NOTE - Simple Agreement for Future Equity" كمستثمر او مؤسس شركة ؟
الSAFE NOTE عبارة عن عقد يُمكن الشركات الناشئة من الحصول على تمويل مقابل ملكية للمستثمرين مستقبلًا...
الSAFE NOTE عبارة عن عقد يُمكن الشركات الناشئة من الحصول على تمويل مقابل ملكية للمستثمرين مستقبلًا...
الاتفاقية البسيطة للأسهم المستقبلية لايوجد لها تاريخ استحقاق معين , لكن تتحول إلى حقوق للمستثمرين عند لملكية عند :
- اغلاق جولة استثمارية
- الاستحواذ على الشركة
-طرح الشركة للاكتتاب العام
- اغلاق جولة استثمارية
- الاستحواذ على الشركة
-طرح الشركة للاكتتاب العام
يعتمد تحويل الاستثمار إلى حقوق للمستثمر على سقف التقييم "Valuation cap" او معدل الخصم "discount rate" بناء على حسب اللي يفيد المستثمر اكثر , سقف التقييم هو الحد الأقصى للتقييم الذي يمكن عنده تحويل استثمار المستثمر إلى حقوق ملكية بغض النظر عن التقييم الفعلي للشركة في وقت جولة…
يحمي سقف التقييم المستثمر من خصم حجم ملكيته بالشركة الناشئة في جولات التمويل القادمة بمعنى لو تجاوز تقييم الشركة سقف التقييم في وقت تحويل الملكية بيظل استثمار المستثمر يتحول لملكية عند سقف التقييم.
معدل الخصم بيعطي المستثمر سعر اقل للسهم مقارنة بالسعر اللي بيدفعون المستثمرين بالجولات القادمة فعند تحويل الاستثمار الى ملكية المستثمر بياخذ اسهم اكثر من اللي استثمروا مباشرة بالجولة وهذا شئ يحفز المستثمر انه يدخل بالاتفاقية المبسطة
فخلونا نفرض ان شركة ناشئة سقف تقييمها 5 مليون ريال , ودخل مستثمر بالاتفاقية ب100 الف ريال ومعدل الخصم 20% , بعدها قفلت الشركة جولة استثمارية بتقييم 10 مليون هنا تتحول ملكية المستثمر على أسهم 100 الف ريال نقسمها على 5 مليون أو 2% من حقوق ملكية الشركة , ولو استثمر المستثمر مباشرة…
الجمع بين معدل الخصم وسقف التقييم بيخلي الفرصة أكثر جاذبية للمستثمرين !
من أهم ايجابيات الأتفاقية لمؤسس الشركة الناشئة أنها توفر عليك وقتك بالمفاوضات مع المستثمرين وتقييم شركتك فحتى لو كان تقييمها منخفض منت مضطر تتخلى عن حصة كبيرة منها بالبدايات .
من أهم ايجابيات الأتفاقية لمؤسس الشركة الناشئة أنها توفر عليك وقتك بالمفاوضات مع المستثمرين وتقييم شركتك فحتى لو كان تقييمها منخفض منت مضطر تتخلى عن حصة كبيرة منها بالبدايات .
ومن الايجابيات للمستثمرين ان نجاح الشركة بيعطيهم عوائد استثمارية اعلى حتى لو انخفض تقييم الشركة وقت اغلاق الجولة الاستثمارية الجاي.
جاري تحميل الاقتراحات...