نحلل مع بعض ( البنك الاهلي ) ونشوف قوائمه المالية وسعره العادل في نظري وتأثير البنك السويسري (المنكوب) !
لكن التحليل بيكون أشمل من تكرار موضوع تأثير كريدت سويس.
وكالعادة في هاشتاق #استثمارات_البراء اطرح فرص استثمارية غالبا اكون متملك بها ، يعني ليست توصية .
يلا بينا :
لكن التحليل بيكون أشمل من تكرار موضوع تأثير كريدت سويس.
وكالعادة في هاشتاق #استثمارات_البراء اطرح فرص استثمارية غالبا اكون متملك بها ، يعني ليست توصية .
يلا بينا :
اولا احب اقدملك من ايش يتكون البنك الاهلي لأنه مثل أي شركة عملاقة تتكون من شركات صغيرة داخلية لزيادة النمو كل ما نضجت شركة فتح مجال نمو جديد بشركة او استثمار جديد، فالبنك الاهلي ياطويل العمر مكون من البنك مثل ماتعرف وشركات عقار وتمويل وبنوك دولية في دبي وتركيا وباكستان وسويسرا .
لازم نعرف القوة التنافسية ال (moat) ويعتبر البنك ثاني اكبر قيمة سوقية بعد المنافس التاريخي الراجحي .
ونتذكر العام الماضي استحوذ الاهلي على (سامبا) في محاولة ليصبح الأقوى محليا.
اذا نبغى نبسط الاستحواذ نقول انك شفت محل فول وتميس فتشتري المحل بالفرن والموظفين والديون (رمضان كريم)
ونتذكر العام الماضي استحوذ الاهلي على (سامبا) في محاولة ليصبح الأقوى محليا.
اذا نبغى نبسط الاستحواذ نقول انك شفت محل فول وتميس فتشتري المحل بالفرن والموظفين والديون (رمضان كريم)
طبعا اذا حبيت احلل اي بنك اتذكر مقولة الشيخ وارن بافيت ان الشركات في القطاع المالي أصعب بكثير من تحليل أي شركة لان فيها شركات تأمين وتمويل وصكوك و مخصصات .
لذلك الحذر واجب ( اذا البنك الاهلي بإدارة مخاطره وخبرات تنفيذيه جاب العيد في استثماره فسويسرا ) جايك في موضوع سويسرا فالاخر
لذلك الحذر واجب ( اذا البنك الاهلي بإدارة مخاطره وخبرات تنفيذيه جاب العيد في استثماره فسويسرا ) جايك في موضوع سويسرا فالاخر
نذكر ان البنك عند استحواذه على سامبا رفع عدد أسهمه من 3 مليار ل4.4 مليار سهم واعطاهم أسهم بدال الكاش في2021 لذلك حعطيك المبيعات والأرباح للبنك للسهم الواحد عشان تكون نسبة نمو المبيعات والأرباح موحدة بغض النظر عن قفزة مبيعات مؤقتة نتيجة استحواذ .
متوقع يزيد عدد أسهمه ل6 مليار سهم.
متوقع يزيد عدد أسهمه ل6 مليار سهم.
مبيعات 2022 وصلت ل7.7 ريال للسهم ومتوسط 6.5 ريال اخر الأعوام بمتوسط نمو 3.5% سنويا
أرباحه وصلت ل 4 ريال للسهم ومتوسطها 3.5 ب متوسط هامش ربح 50% تقريبا . جميل
توزيعاته النقدية غالبا متوسطها 1.8 ريال سنويا للسهم بمعدل 50%تقريبا من مجموع الربح ( payout ratio ) .
أرباحه وصلت ل 4 ريال للسهم ومتوسطها 3.5 ب متوسط هامش ربح 50% تقريبا . جميل
توزيعاته النقدية غالبا متوسطها 1.8 ريال سنويا للسهم بمعدل 50%تقريبا من مجموع الربح ( payout ratio ) .
القيمة الدفترية 37 ريال للسهم وفالبنوك دائما القيمة الدفترية لها أهمية في التسعير العادل أكثر من القطاعات الاخرى .
وتقريبا هنا حأرسم خط أدنى للسعر العادل بالنسبة لي عند ال37 . لانستعجل أسمع مني الحد الأعلى أول وليش ؟
وتقريبا هنا حأرسم خط أدنى للسعر العادل بالنسبة لي عند ال37 . لانستعجل أسمع مني الحد الأعلى أول وليش ؟
نشوف مكررات الأرباح ومتوسطها يقول 14 مرة غالبا سعر البنك يكون هنا يعني 4 ريال ربح للسهم معناته 56 ريال للسهم .
انا هنا لا أتفق وأشوف أنه سعر مبالغ فيه رغم أن مراكز الأبحاث تقول السعر العادل عند 60 ريال .
بكيفهم انا مايناسبني ليش ؟
انا هنا لا أتفق وأشوف أنه سعر مبالغ فيه رغم أن مراكز الأبحاث تقول السعر العادل عند 60 ريال .
بكيفهم انا مايناسبني ليش ؟
بعد خسارة البنك الاهلي في استثماره في سويسرا 4.5 مليار تقريبا نقص عندي ربحية السهم للسنة الحالية بأقل من ريال فربحية السهم بالنسبة لي بدلا من 4 أشوفها من 3 ل 3.5 ريال. البنك اعلن اليوم نفي التأثير لكن اكيد حيتأثر فالمدى القريب.
ووضحت في تغريدة قبل اعلان البنك ان التأثير اقل من3%
ووضحت في تغريدة قبل اعلان البنك ان التأثير اقل من3%
لذلك الحد الاعلى بالنسبة هو 45 ريال للسهم ( انا متحفظ دائما واحب أستهدف عائد ربح سنوي لصندوقي مقارب ل10%)
الزبدة حنزل الحد الادنى ل35 والاعلى ل45 ومابينهم سعري العادل ياصاحبي .
من 155 ل200مليار قيمة سوقية.
قبل لا تتحمس عندي ملاحظات ختامية (طولت عليك صح )
لازم تاخذ بالك منها :
الزبدة حنزل الحد الادنى ل35 والاعلى ل45 ومابينهم سعري العادل ياصاحبي .
من 155 ل200مليار قيمة سوقية.
قبل لا تتحمس عندي ملاحظات ختامية (طولت عليك صح )
لازم تاخذ بالك منها :
1_ودائع عملاء البنك تقل ، والصكوك اتدبلت (التزامات) .
2_رفع الفائدة من الفدرالي يشكل خطر وتذبذب على كل بنوك العالم وخوف من مشاهدة ازمة بنوك 2006 (ونرجع نطبل للبيتكوين)
3_ازمة البنك السويسري حتأثر على أرقام ربحية الأرباع القادمة وممكن تولد فرص شراء رخيصة .
4_القطاع صعب وغيري اشطر
2_رفع الفائدة من الفدرالي يشكل خطر وتذبذب على كل بنوك العالم وخوف من مشاهدة ازمة بنوك 2006 (ونرجع نطبل للبيتكوين)
3_ازمة البنك السويسري حتأثر على أرقام ربحية الأرباع القادمة وممكن تولد فرص شراء رخيصة .
4_القطاع صعب وغيري اشطر
وبس ياسيد الناس شكرا لوقتك واتمنى اكون قدمت خدمة لك مثل ما انا اقدم خدمة لي بالتزامي بتحليل الشركات تحليل يليق بطرحها وانعكاسها على قراراتي الاستثمارية .
يعني لايك ريتويت فولو تشكيلة حلوة لاهنت .
بالتوفيق .
يعني لايك ريتويت فولو تشكيلة حلوة لاهنت .
بالتوفيق .
جاري تحميل الاقتراحات...