مكتب KPMG:
▪️أصدر تقرير نظيف عن القوائم المالية لبنك SVB في 24 فبراير 2023 ثم انهار البنك في 10 مارس 2023.
▪️وأيضًا أصدر تقرير نظيف عن القوائم المالية لبنك Signature في 1 مارس 2023 ثم انهار البنك في 11 مارس 2023.
موقف صعب !! …. فما هي الخيارات التي كانت مُتاحة للمكتب ؟👇👇
▪️أصدر تقرير نظيف عن القوائم المالية لبنك SVB في 24 فبراير 2023 ثم انهار البنك في 10 مارس 2023.
▪️وأيضًا أصدر تقرير نظيف عن القوائم المالية لبنك Signature في 1 مارس 2023 ثم انهار البنك في 11 مارس 2023.
موقف صعب !! …. فما هي الخيارات التي كانت مُتاحة للمكتب ؟👇👇
بعد أن بدأ الفيدرالي الأمريكي يمتص أزمة انهيار سيليكون فالي بنك من خلال الإجراءات التي اتخذها لضمان أموال المُودعين بالكامل، بدأ الحديث عن دور مكتب KPMG في انهيار البنك.
▪️فقد أصدر المكتب تقرير نظيف عن القوائم المالية للبنك في 24 فبراير 2023 ثم انهار البنك في 10 مارس 2023.
▪️وأيضًا أصدر المكتب تقرير نظيف عن القوائم المالية لبنك Signature في 1 مارس 2023 ثم انهار البنك في 11 مارس 2023.
فهل أخفق المكتب في عملية المراجعة لسيليكون فالي بنك ؟
▪️وأيضًا أصدر المكتب تقرير نظيف عن القوائم المالية لبنك Signature في 1 مارس 2023 ثم انهار البنك في 11 مارس 2023.
فهل أخفق المكتب في عملية المراجعة لسيليكون فالي بنك ؟
قبل أن نبدأ بالجواب على هذا السؤال تعال معي نتعرف على دور مكتب المراجعة في الشركة.
في الشركات المُساهمة المُسجلة في البورصة يكون هناك انفصال بين الملكية والإدارة، حيثُ هناك طرف يمتلك الشركة وهو المُساهمون والذين بدروهم يقومون بتعيين إدارة تنفيذية لإدارة ثرواتهم وموارد الشركة، وبالتالي كل القرارات اليومية تصنعها إدارة الشركة.
وهنا يوجد تعارض بين أهداف المُساهمين والتي تتمثل في تعظيم الربح وأهداف الإدارة والتي تتمثل في رواتب ومكافآت عالية، والتعارض يحدث لأن زيادة رواتب ومكافآت الإدارة العليا يُخفض من أرباح المُساهمين.
ولضبط هذا التعارض يتم إلزام الإدارة بعرض نتائج أعمال الشركة والمركز المالي من خلال القوائم المالية، ولكن هذه القوائم هي وجهة نظر الإدارة وبالتالي يحتاج المُساهمون لشخص مُستقل يُعطي تأكيد على صحة أرقام القوائم المالية وهذا الشخص هو مكتب المراجعة الخارجي.
ولكي يفعل ذلك يقوم المكتب بإبداء رأيهُ عن خلو القوائم المالية من التحريفات الجوهرية من عدمه، وهذا الرأي يكون في شكل تقرير للمُساهمين وقد يكون كالتالي:
▪️ تقرير نظيف ورأي غير مُتحفظ يفيد بأن كل شيء على ما يُرام والقوائم تُعبر عن مركز وأداء الشركة المالي (Unmodified Opinion).
▪️ رأي غير مُتحفظ لكن يُريد المراجع أن يُلفت انتباه المُساهم لأمور تهمهُ في الشركة فيتم إضافة بعض الفقرات الإضافية في التقرير ( Unmodified Opinion with Additional Communication).
▪️ رأي مُتحفظ على أحد بنود القوائم المالية نظرًا لوجود أخطاء وتحريفات جوهرية رفضت الإدارة أن تُعدلها (Qualified Except For) وهنا يُمكن للمُساهم أن يعتمد على كل بنود القوائم المالية عند اتخاذ القرار ما عدا البند المُتحفظ عليه.
▪️ رأي مُتحفظ عكسي على القوائم المالية لأنها لا تُعبر عن مركز وأداء الشركة المالي ولا يجب الاعتماد عليها في اتخاذ القرار لكثرة الأخطاء والتحريفات الجوهرية فيها (Adverse Opinion).
▪️ عدم القدرة على إبداء الرأي عن مدى صحة القوائم لأن إدارة الشركة رفضت تزويد المراجع بالمُستندات والأدلة لكي يبني عليها رأيه (Disclaimer Opinion).
ومما سبق دعنا نتفق على التالي:
▪️ عميل المكتب هو المُساهم وليس إدارة الشركة.
▪️ عميل المكتب هو المُساهم وليس إدارة الشركة.
▪️من أهم المصادر التي يعتمد عليها المُساهم في قراراته الاقتصادية هي القوائم المالية المُدققة من المراجع، وإن كان هناك خطر فيجب على المراجع من خلال تقريرهِ على القوائم أن يدق ناقوس الخطر للمُساهم.
▪️ من الصعب على المكتب وإدارة الشركة إصدار تقرير فيه تحفظُات على القوائم المالية
▪️ من الصعب على المكتب وإدارة الشركة إصدار تقرير فيه تحفظُات على القوائم المالية
👈سيليكون فالي بنك ومكتب KPMG
▪️تقرير مكتب KPMG كان يُغطي الفترة المُحاسبية من من يناير 2022 حتى ديسمبر 2022.
▪️تم إصدار التقرير النظيف الغير مُتحفِظ في 24 فبراير 2023 والذي يفيد بأن كل شيء على ما يُرام وليس هناك ما يدعو للقلق في المركز المالي للبنك.
▪️تقرير مكتب KPMG كان يُغطي الفترة المُحاسبية من من يناير 2022 حتى ديسمبر 2022.
▪️تم إصدار التقرير النظيف الغير مُتحفِظ في 24 فبراير 2023 والذي يفيد بأن كل شيء على ما يُرام وليس هناك ما يدعو للقلق في المركز المالي للبنك.
▪️بعدها بأسبوعين وتحديدًا في 10 مارس 2023 أعلن البنك أنه ليس لديها سيولة تُغطي سحُوبات العملاء ودخل في مرحلة (Bank Run) ثم انهار.
حتى الأن لا تستطيع أن تُلقي باللوم على المكتب لأن الانهيار حدث بعد صدور تقرير المراجعة، وقد علق على ذلك رئيس المكتب في الولايات المُتحدة وقال:
حتى الأن لا تستطيع أن تُلقي باللوم على المكتب لأن الانهيار حدث بعد صدور تقرير المراجعة، وقد علق على ذلك رئيس المكتب في الولايات المُتحدة وقال:
" أن المكتب نظر في جميع الحقائق والأدلة المُتاحة في ذلك الوقت وأن "الأحداث التي تُحركها السوق" هي التي أدت لإخفاق البنك، وهذه الأحداث كانت بعد إصدار التقرير ولا تُعتبر جزء من عملية المراجعة "
هذا الكلام صحيح مائة بالمائة وأكثر من ذلك أن المراجع لا يتوقع المُستقبل، لكن تعال معي نستعرض هذه المعلومات:
▪️حسب تصريحات البنك فقد ارتفعت معدلات الإيداع في الربع الأول من 2022 ثم انخفضت بحوالي 25 مليار دولار في التسعة أشهر المُتبقية من السنة، وكما تعلم أن الإيداعات هي مصدر التمويل الأساسي للبنك فذلك يُعتبر عامل خطر ظهر في سنة المراجعة.
▪️وصلت أصول البنك في عام 2022 حوالي 212 مليار دولار وأكثر من نصفها كانت استثمارات في سندات طويلة الأجل ذات عائد ثابت مُنخفض (Held To Maturity)، وكانت التزامات البنك 200 مليار دولار منها 174 ودائع تحت الطلب مدتها عام فأقل.
معنى ذلك أن هناك خطر سيولة لدى البنك ويؤكد ذلك أن أغلب عملاء البنك من الشركات الناشئة والتي واجهت ضعف في التمويل وكان من المُتوقع أن تقوم بسحب أموالها لدى البنك لتمويل عملياتها.
▪️سُحوبات العملاء المفاجئة والتي وصلت 42 مليار دولار كانت تحدث في الفترة ما بين ديسمبر 2022 وفبراير 2023 وهي الفترة التي يُطلق عليها فترة الأحداث اللاحقة الذي يجب أن يُغطيها تقرير المراجعة.
▪️مع ارتفاع أسعار الفائدة انخفضت قيمة السندات طويلة الأجل ذات العائد الثابت المُنخفض بحوالي 15 مليار دولار ولكن وفقًا للمعايير المُحاسبية لا يتم تسجيل هذه الخسائر في قائمة الدخل (Unrealized Losses)،
وإن تم بيع هذه السندات ستتحقق هذه الخسائر وتأكل رأس مال البنك والذي قيمته كانت 12 مليار دولار بنهاية عام 2022.
ومع أن البنك ذكر هذه الخسائر في الإفصاحات إلا أن المكتب لم يتطرق إليها.
ومع أن البنك ذكر هذه الخسائر في الإفصاحات إلا أن المكتب لم يتطرق إليها.
بعد أن عرفت ذلك تخيل نفسك مكان المكتب ماذا كنت ستفعل ؟
طالما لا يوجد مخالفات مُحاسبية فلن يكون هناك تحفظ من المكتب على القوائم حتى لو كان البنك لديه خسائر فعلية، طالما تم تسجيل هذه الخسائر وفقًا للمعايير، وبالتالي قد يكون لديك الخيارات التالية:
طالما لا يوجد مخالفات مُحاسبية فلن يكون هناك تحفظ من المكتب على القوائم حتى لو كان البنك لديه خسائر فعلية، طالما تم تسجيل هذه الخسائر وفقًا للمعايير، وبالتالي قد يكون لديك الخيارات التالية:
١- تُثير هذه المخاوف والمخاطر مع إدارة البنك واعتقد أن ذلك حدث لكن من أولى به أن يعرف هذه المخاطر هو المساهم وليس إدارة البنك فعميل المكتب هو المساهم وليس الإدارة.
٢- تُصدر رأي غير مُتحفظ مع إضافة فقرات إضافية في التقرير مثل:
🔸فقرة لفت الانتباه والتي تُلفت بها انتباه المساهم للأمور المُهمة بالنسبة له كالتي ذكرتها (Emphasis of Matter).
🔸فقرة لفت الانتباه والتي تُلفت بها انتباه المساهم للأمور المُهمة بالنسبة له كالتي ذكرتها (Emphasis of Matter).
🔸فقرة عدم اليقين في قدرة البنك على الاستمرار خلال العام القادم والتي تذكر فيها كل الظروف والأحداث التي تُثير شكوك جوهرية في قدرة البنك على الاستمرار مثل الأحداث التي ذكرتها (Material Uncertainty Related To Going Concern)
لكن ….
لكن ….
▪️إن فعلت ذلك وعرف العملاء والسوق كل ذلك فمن المُرجح أن يتعرض البنك لحالة (Bank Run) ويحدث سُحوبات مفاجئة ويخسر المكتب البنك كعميل
▪️وإن صمت عن كل ذلك وأصدرت تقرير نظيف غير مُتحفظ ثم انهار البنك فستكون في موقف صعب مثل الذي فيه المكتب الأن..
▪️وإن صمت عن كل ذلك وأصدرت تقرير نظيف غير مُتحفظ ثم انهار البنك فستكون في موقف صعب مثل الذي فيه المكتب الأن..
تلك هي مُعضلة مكتب KPMG مع البنك وفي الغالب سيخضع المكتب للفحص والتحقيق في الفترة القادمة وسيظهر هل أخفق البنك أم لا.
لكن برأيك أنت ما هو أفضل خيار كان يجب أن يأخذُه المكتب للخروج من هذه المُعضلة ؟
لكن برأيك أنت ما هو أفضل خيار كان يجب أن يأخذُه المكتب للخروج من هذه المُعضلة ؟
استفدت من الثريد ؟ تابعني @walidyassinacca وريتويت أول تغريدة وتابع التغطية الكاملة للبنك من هنا
الجزء الأول:
الجزء الأول:
الجزء الثاني:
جاري تحميل الاقتراحات...