0️⃣• اطول سلسلة علمية عملية عن معدلات الفائدة مع شرح بالفيديو
في هذه السلسلة تكلمت عن كل شيء له علاقة بشيء واحد فقط … معدلات الفائدة (interest rates) مع شروحات - كعادتي حفظني الله ورعاني - بصوتي العذب الشجي الطروب 😁
#نقطة_أساس 🥇🎖️
في هذه السلسلة تكلمت عن كل شيء له علاقة بشيء واحد فقط … معدلات الفائدة (interest rates) مع شروحات - كعادتي حفظني الله ورعاني - بصوتي العذب الشجي الطروب 😁
#نقطة_أساس 🥇🎖️
1️⃣• اولا: معنى معدلات الفائدة ومعاملتها حسب موقعها في المعاملة المالية:
هي المبلغ الذي يتم دفعة من المقترض (borrower) فوق المبلغ الرئيسي للمقرض (lender)
في حالة انك اخذت قرض:
الفائدة تعتبر تكلفة عليك وعائد للبنك والعكس
youtu.be
هي المبلغ الذي يتم دفعة من المقترض (borrower) فوق المبلغ الرئيسي للمقرض (lender)
في حالة انك اخذت قرض:
الفائدة تعتبر تكلفة عليك وعائد للبنك والعكس
youtu.be
2️⃣• ثانيا: الفائدة البسيطة (simple) والمركبة (compounded) والمركبة لاكثر من مرة خلال الفترة (inter-period compounded)
الفائدة البسيطة هي ما يتم دفعه على اصل المبلغ فقط
مثلا: مبلغ ١٠٠ $ لمدة خمس سنوات وفائدة ١٠٪ هي ١٠ $ كل سنة اي ٥٠ $ بعد خمس سنوات وهي غالبا في السندات
الفائدة البسيطة هي ما يتم دفعه على اصل المبلغ فقط
مثلا: مبلغ ١٠٠ $ لمدة خمس سنوات وفائدة ١٠٪ هي ١٠ $ كل سنة اي ٥٠ $ بعد خمس سنوات وهي غالبا في السندات
2️⃣• الفائدة المركبة فائدة تدفع ليس فقط على اصل المبلغ وانما على الفائدة ايضا
مثلا: مبلغ ١٠٠ دولار لمدة خمس سنوات وفائدة ١٠٪ هي ١١٠ دولار بعد اول سنة و ١٢١ بعد السنة الثانية وهكذا
مثلا: مبلغ ١٠٠ دولار لمدة خمس سنوات وفائدة ١٠٪ هي ١١٠ دولار بعد اول سنة و ١٢١ بعد السنة الثانية وهكذا
2️⃣• الفائدة المركبة اكثر من مرة خلال الفترة وهي ان يتم حساب فائدة لاكثر من مرة خلال الفترة مثلا مرتين سنويا لمدة خمس سنوات او كل ربع سنة او كل شهر او كل اسبوع وهكذا وهو مبدأ عمل معظم بطاقات الائتمان (credit cards)
youtu.be
youtu.be
3️⃣• ثالثا: الفائدة الاسمية (nominal interest rate) والفائدة الحقيقة (real interest rate) وتأثير فيشر (Fisher effect)
الفائدة الاسمية هي غالبا ما يتم الاعلان عنها ويكون التضخم جزء منها
الفائدة الحقيقية هي الفائدة الاسمية مطروحا منها معدلات التضخم
الفائدة الاسمية هي غالبا ما يتم الاعلان عنها ويكون التضخم جزء منها
الفائدة الحقيقية هي الفائدة الاسمية مطروحا منها معدلات التضخم
3️⃣• تأثير فيشر هو ان الفائدة الاسمية تزيد بزيادة معدلات التضخم بغض النظر عن زيادة الفائدة الحقيقية من عدمه
youtu.be
youtu.be
4️⃣• رابعا: معدلات اللايبور (LIBOR) و (SOFR)
معدل اللايبور هو اختصار ل (London Inter Bank Offered Rate) وهي الفائدة التي تفرضها البنوك على الاموال التي تقرضها للبنوك الاخرى ويتم حسابه بالمتوسط بمعنى اعلى سعر مضافا اليه اقل سعر مقسوما على ٢
معدل اللايبور هو اختصار ل (London Inter Bank Offered Rate) وهي الفائدة التي تفرضها البنوك على الاموال التي تقرضها للبنوك الاخرى ويتم حسابه بالمتوسط بمعنى اعلى سعر مضافا اليه اقل سعر مقسوما على ٢
4️⃣• نظرا لتلاعب البنوك بهذا المعدل لتحقيق منافع لها ام استبداله ب
معدل (SOFR) وهي اختصار ل Secured Overnight Financing Rate ويتم حسابه بما تم من عمليات فعلية وليس تقديرية
youtu.be
معدل (SOFR) وهي اختصار ل Secured Overnight Financing Rate ويتم حسابه بما تم من عمليات فعلية وليس تقديرية
youtu.be
5️⃣• خامسا: معدلات الفائدة للفيدرالي الامريكي (Federal Fund Rate) وهي معدلات الفائدة التي يتحكم بها البنك المركزي الامريكي من خلال عمليات السوق المفتوح (Open Market Operations) والتي من خلالها تكون السياسات النقدية اما توسعية واما انكماشية
youtu.be
youtu.be
6️⃣• سادسا: معدلات الفائدة وسوق الاسهم (stock market) حيث ان الاسهم من ادوات ملكية حصة في الشركات (equity) يعتمد تقييم اداء الاسهم بشكل عام على اداء الشركة من حيث ربحيتها وتوسعها
6️⃣• وحيث ان الربحية تتأثر بزيادة التكاليف والتي منها الفائدة فأن ارتفاع اسعار الفائدة غالبا يكون له تأثير عكسي على سوق الاسهم
youtu.be
youtu.be
7️⃣• سابعا: معدلات الفائدة وسوق السندات (bonds market)
السندات هي اوراق مالية ذات عائد ثابت يعتمد على التصنيف الائتماني للجهة المصدرة للسند ويعتبر من استثمار له مخاطر منخفضة نوعا ما
السندات هي اوراق مالية ذات عائد ثابت يعتمد على التصنيف الائتماني للجهة المصدرة للسند ويعتبر من استثمار له مخاطر منخفضة نوعا ما
7️⃣• السندات لها قيمة اسمية (face value) وهي المكتوبة على السند ويتم شراء السند بهذه القيمة من الجهة المصدرة للسند وللسندات قيمة سوقية (market value) وهي التي يتم تداول السندات بها في الاسواق المالية
7️⃣• في حال ارتفاع اسعار الفائدة اكثر من العائد الثابت للسند فإن القيمة السوقيةللسند تنخفض والعكس
وعكس الحالة السابقة يكون مع العائد الحالي للسند (current yield)
youtu.be
وعكس الحالة السابقة يكون مع العائد الحالي للسند (current yield)
youtu.be
8️⃣• ثامنا: معدلات الفائدة وحجم الاستثمارات الحقيقية (real assets investment) الاستثمار الحقيقي هو الاستثمار في الاصول المنتجة كالالات والمعدات والمصانع والتي تضيف للناتج المحلي بعكس الاستثمار في الاصول المالية والتي هي عبارة عن انتقال ملكية من فرد لاخر
8️⃣• غالبا يتناسب حجم الاستثمار الحقيقي عكسيا مع معدلات الفائدة حيث تزيد تكلفة رأس المال وتكلفة الفرصة البديلة
youtu.be
youtu.be
9️⃣• تاسعا: معدلات الفائدة والتضخم (inflation) والبطالة (unemployment)
بافتراض ان التضخم ناتج عن زيادة الطلب (demand driven inflation) فان زيادة معدلات الفائدة يؤدي الى انخفاض معدلات التضخم والعكس
بافتراض ان التضخم ناتج عن زيادة الطلب (demand driven inflation) فان زيادة معدلات الفائدة يؤدي الى انخفاض معدلات التضخم والعكس
9️⃣• في حالة ان التضخم نتيجة العرض (supply driven) فقد يؤدي زيادة معدلات الفائدة الى ارتفاع معدلات التضخم لزيادة التكاليف
9️⃣• اما ما يخص البطالة فبافتراض ان البطالة نتيجة تباطؤ الاقتصاد فان زيادة معدلات الفائدة تؤدي الى زيادة معدلات البطالة والعكس
youtu.be
youtu.be
🔟• عاشرا: معدلات الفائدة والناتج المحلي (GDP)
عندما ترتفع معدلات التضخم نتيجة زيادة معدلات التشغيل يؤدي ذلك الى زيادة الناتج المحلي الاسمي اي ان الناتج المحلي يرتفع نتيجة ارتفاع الاسعار وليس نتيجة نمو حقيقي وهنا يكون الحل برفع معدلات الفائدة والعكس
youtu.be
عندما ترتفع معدلات التضخم نتيجة زيادة معدلات التشغيل يؤدي ذلك الى زيادة الناتج المحلي الاسمي اي ان الناتج المحلي يرتفع نتيجة ارتفاع الاسعار وليس نتيجة نمو حقيقي وهنا يكون الحل برفع معدلات الفائدة والعكس
youtu.be
جاري تحميل الاقتراحات...