ماهي أفضل الطرق لتحليل وتقييم الاسهم ؟
هناك طرق مختلفة لتقييم الأسهم، وقد يكون اختلاف الاسلوب او الطريقة ملاءم لظروف السهم والسوق. فيما يلي بعض الطرق الشائعة لتقييم الأسهم:
هناك طرق مختلفة لتقييم الأسهم، وقد يكون اختلاف الاسلوب او الطريقة ملاءم لظروف السهم والسوق. فيما يلي بعض الطرق الشائعة لتقييم الأسهم:
1. التحليل الأساسي: وهو تحليل البيانات المالية للشركة، مثل قائمة الدخل والمركز المالي وقائمة التدفق النقدي، لتحديد سلامتها المالية وإمكانية نموها واتجاهها. وفيها بعض الطرق المختلفة مثل التحليل الرأسي والافقي وتحليل النسب المالية للقوائم وهي مدخل جيد لتحليل خصم التدفقات النقدية
2. خصم التدفقات النقدية (DCF): وهو تقدير التدفقات النقدية المستقبلية التي من المتوقع أن تولدها الشركة ثم خصمها مرة أخرى إلى قيمتها الحالية. يمكن أن يكون هذا النهج مفيدًا لتقييم الشركات التي لديها تدفقات نقدية مستقرة ويمكن التنبؤ بها وهو الأوثق باعتماده على جودة الافتراضات
3.التحليل الفني: وهو تحليل الرسم البياني للأسعار وبيانات السوق لتحديد الاتجاهات والأنماط التي قد تشير إلى تحركات الأسعار في المستقبل. يستخدم المحللون الفنيون أدوات مختلفة، مثل المتوسطات المتحركة وخطوط الاتجاه وأنماط الرسم، لمساعدتهم على تحديد إشارات البيع والشراء المحتملة.
4. المكررات: وهو قياس بعض من نتائج الشركة مثل المبيعات والربحية مقارنة بأسعار السوق للسهم. وعلى سبيل المثال لا الحصر نسبة السعر إلى الأرباح (P/E): وفيها يتم قسمة سعر السهم على ربحية السهم وهي مقياس تقييم شائع يقارن سعر سهم الشركة بأرباحها لكل سهم.
تشير نسبة السعر إلى العائد المرتفعة إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة على أرباح الشركة، في حين أن نسبة السعر إلى العائد المنخفضة قد تشير إلى أن السهم مقيّم بأقل من قيمته الحقيقية. وقد ينظر لها العكس وهو مضلل اذا لم يكن نتيجة من تحليل متكامل (الاساسي وخصم التدفقات النقدية)
ومثال آخر على تحليل المكررات، نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B): يقارن هذا المقياس سعر سهم الشركة بقيمتها الدفترية (أي قيمة أصولها مطروحًا منها التزاماتها). تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المنخفضة إلى أن السهم مقيّم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأصوله.
في النهاية، تعتمد أفضل طريقة لتقييم السهم على مجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك القطاع، والصحة المالية للشركة، والبيئة الاقتصادية، وتحمل المستثمر للمخاطر وأهدافه الاستثمارية. ومن الجيد استخدام مجموعة من طرق التقييم المختلفة للحصول على صورة أكثر اكتمالاً عن قيمة الشركة.
جاري تحميل الاقتراحات...