متى أفضل وقت لبيع أسهمك؟
اختيار وقت البيع المناسب يعتبر من القرارات الصعبة التي تواجه المستثمر!
وذلك بسبب سيطرة مشاعر الخوف والطمع، فيتردد إما طمعًا في المزيد من الأرباح أو خوفًا من الخسارة.
في سلسلة التغريدات هذه سوف نذكر 5 أسباب إرشادية قد يكون البيع وقتها هو الخيار الصائب
اختيار وقت البيع المناسب يعتبر من القرارات الصعبة التي تواجه المستثمر!
وذلك بسبب سيطرة مشاعر الخوف والطمع، فيتردد إما طمعًا في المزيد من الأرباح أو خوفًا من الخسارة.
في سلسلة التغريدات هذه سوف نذكر 5 أسباب إرشادية قد يكون البيع وقتها هو الخيار الصائب
1. وجود فرصة أفضل
كمستثمر، هدفك هو تحقيق الأرباح بشكل متواصل من خلال البحث عن فرصة استثمارية جيدة!
في حال وجدت فرصة استثمارية قم بمقارنتها مع أسهمك التي تملكها حالياً في محفظتك.
إذا كانت الفرصة الجديدة عائدها المحتمل أفضل من استثماراتك الحالية فالبيع هو أفضل خيار.
كمستثمر، هدفك هو تحقيق الأرباح بشكل متواصل من خلال البحث عن فرصة استثمارية جيدة!
في حال وجدت فرصة استثمارية قم بمقارنتها مع أسهمك التي تملكها حالياً في محفظتك.
إذا كانت الفرصة الجديدة عائدها المحتمل أفضل من استثماراتك الحالية فالبيع هو أفضل خيار.
حتى كبار المستثمرين يقومون بالبيع و التبديل بين مراكزهم عند وجود فرص أفضل لاقتناصها.
ذكر المستثمر المعروف Warren Buffett في إحدى محاضراته، أنه كان يمر بالكثير من الفرص دون توفر نقد كاف في بداية مشواره.
لذلك كان يضطر لبيع بعض الأسهم التي كان يملكها للشراء في شركات أخرى.
ذكر المستثمر المعروف Warren Buffett في إحدى محاضراته، أنه كان يمر بالكثير من الفرص دون توفر نقد كاف في بداية مشواره.
لذلك كان يضطر لبيع بعض الأسهم التي كان يملكها للشراء في شركات أخرى.
2. اختيار خاطئ
كمستثمر أنت معرض لعدد لا حصر له من من الانحيازات المعرفية Cognitive Biases.
و التي قد تؤثر عليك في اختياراتك.
فاتخاذ قرار الاستثمار لا يجب أن يكون مقتصر على الأداء المالي فقط.
بل يجب أن يكون أشمل من ذلك بحيث يتضمن عوامل مثل:
- الحصة السوقية
- الميزة التنافسية
كمستثمر أنت معرض لعدد لا حصر له من من الانحيازات المعرفية Cognitive Biases.
و التي قد تؤثر عليك في اختياراتك.
فاتخاذ قرار الاستثمار لا يجب أن يكون مقتصر على الأداء المالي فقط.
بل يجب أن يكون أشمل من ذلك بحيث يتضمن عوامل مثل:
- الحصة السوقية
- الميزة التنافسية
من التحيزات المعرفية التي تؤثر على قرارك كمستثمر هي:
Anchoring Bias
أو الارتساء.
وهو ببساطة انحياز يعبر عن ارتباط انطباع الشخص لشيء ما بمعلومة تاريخية.
كأن يرتبط تقييم السهم في ذاكرتك بمعلومة تاريخية عن الشركة.
لكن كيف تحفز الشركات التحيزات المعرفية لدى المستثمرين؟
Anchoring Bias
أو الارتساء.
وهو ببساطة انحياز يعبر عن ارتباط انطباع الشخص لشيء ما بمعلومة تاريخية.
كأن يرتبط تقييم السهم في ذاكرتك بمعلومة تاريخية عن الشركة.
لكن كيف تحفز الشركات التحيزات المعرفية لدى المستثمرين؟
أقرب مثال هي عملية تقسيم الأسهم.
لنأخذ شركة $AAPL كمثال.
في 2020، قامت الشركة بتقسيم الأسهم بمعدل 4:1 لينخفض سعر السهم من 613$ ليتداول عند 153$.
في هذه الحالة سيرتبط ذهن المستثمر لا إرادياً بآخر قمة للسهم عند 613$
في اللحظة هذه يعتقد المستثمر بأن هذه فرصة لا تعوض لشراء السهم.
لنأخذ شركة $AAPL كمثال.
في 2020، قامت الشركة بتقسيم الأسهم بمعدل 4:1 لينخفض سعر السهم من 613$ ليتداول عند 153$.
في هذه الحالة سيرتبط ذهن المستثمر لا إرادياً بآخر قمة للسهم عند 613$
في اللحظة هذه يعتقد المستثمر بأن هذه فرصة لا تعوض لشراء السهم.
3. إعادة الموازنة
مع مرور الوقت، سوف تتغير أوزان الأسهم و الشركات من إجمالي قيمة محفظتك حسب أداء كل سهم.
فإذا قسمت مبلغاً واستثمرته بأوزان متساوية في عدة شركات، مع مرور الوقت ستختلف هذه الأوزان
فبعض الأسهم سيرتفع وبعضها سينخفض، و البعض الآخر سوف يبقى ثابت أو يتحرك في نطاق ضيق
مع مرور الوقت، سوف تتغير أوزان الأسهم و الشركات من إجمالي قيمة محفظتك حسب أداء كل سهم.
فإذا قسمت مبلغاً واستثمرته بأوزان متساوية في عدة شركات، مع مرور الوقت ستختلف هذه الأوزان
فبعض الأسهم سيرتفع وبعضها سينخفض، و البعض الآخر سوف يبقى ثابت أو يتحرك في نطاق ضيق
يؤدي التفاوت في أداء الأسهم و الشركات إلى اختلاف أوزانها و تركيزها في محفظتك.
قد يتخطى وزن إحدى أسهمك 50% من إجمالي محفظتك بسبب الارتفاع المتواصل.
ولتقليل المخاطر، يُنصح بإعادة موازنة المحفظة بتحديد حد أعلى لوزن كل مركز، مثلًا 20% من إجمالي قيمة المحفظة و بيع ما يزيد عن ذلك.
قد يتخطى وزن إحدى أسهمك 50% من إجمالي محفظتك بسبب الارتفاع المتواصل.
ولتقليل المخاطر، يُنصح بإعادة موازنة المحفظة بتحديد حد أعلى لوزن كل مركز، مثلًا 20% من إجمالي قيمة المحفظة و بيع ما يزيد عن ذلك.
4. تضخم تقييم الشركة
في الكثير من الأحيان تواصل الكثير من الأسهم الصعود و تسجيل ارتفاعات جديدة.
قد تصل بها لمرحلة لا يعكس فيها سعر السهم الأساسيات المالية للشركة من أرباح و إيرادات.
إذا حدث ذلك يجب عليك وقتها إعادة تقييم السهم بناء على توقعات الأرباح للسنوات القادمة.
في الكثير من الأحيان تواصل الكثير من الأسهم الصعود و تسجيل ارتفاعات جديدة.
قد تصل بها لمرحلة لا يعكس فيها سعر السهم الأساسيات المالية للشركة من أرباح و إيرادات.
إذا حدث ذلك يجب عليك وقتها إعادة تقييم السهم بناء على توقعات الأرباح للسنوات القادمة.
لذلك يجب عليك مراجعة تقييم الأسهم و الشركات بشكل مستمر للتأكد من أن تقييم الشركة غير متضخم.
إذا تخطى تقييم الشركة التقييم العادل لها في رأيك، قد يكون البيع حينها خيار صائب.
من هذه المخاطر هي خسارة جزء من الأرباح مما يؤدي لانخفاض في قيمة المحفظة.
إذا تخطى تقييم الشركة التقييم العادل لها في رأيك، قد يكون البيع حينها خيار صائب.
من هذه المخاطر هي خسارة جزء من الأرباح مما يؤدي لانخفاض في قيمة المحفظة.
5. تدهور أداء إدارة الشركة
بعض الأحيان يقوم مجلس الإدارة للشركة باتخاذ قرار سيء كفيل بأن يغير سير أعمال الشركة 180 درجة.
كذلك وجود شبهة فساد أو عمل لا أخلاقي مثل الاختلاسات يعتبر علامة خطر.
يجب عليك التفكير جديًا في البيع في حال تردي مستوى الإدارة حيث انها هي من تقود الشركة.
بعض الأحيان يقوم مجلس الإدارة للشركة باتخاذ قرار سيء كفيل بأن يغير سير أعمال الشركة 180 درجة.
كذلك وجود شبهة فساد أو عمل لا أخلاقي مثل الاختلاسات يعتبر علامة خطر.
يجب عليك التفكير جديًا في البيع في حال تردي مستوى الإدارة حيث انها هي من تقود الشركة.
تقييم إدارة الشركة تعتبر ليست من الأمور التي يمكن تقييمها بسهولة.
حيث أنه لا يوجد هناك معيار عالمي موحد لتقييم إدارات الشركات والتأكد من كفاءتها.
من المعايير المستخدمة في تقييم إدارة الشركة النظر في مدة خدمة الرئيس التنفيذي وأعضاء مجلس الإدارة، وتقييم أداء الشركة خلال المدة.
حيث أنه لا يوجد هناك معيار عالمي موحد لتقييم إدارات الشركات والتأكد من كفاءتها.
من المعايير المستخدمة في تقييم إدارة الشركة النظر في مدة خدمة الرئيس التنفيذي وأعضاء مجلس الإدارة، وتقييم أداء الشركة خلال المدة.
أخيراً، كانت هذه بعض النقاط الإرشادية والتي قد تساعدك كمستثمر في إدارة محفظتك.
سواء كان ذلك لاقتناص الفرص الجديدة أو حتى لخفض المخاطر الغير منتظمة على استثماراتك.
معرفة أسباب الشراء والاستثمار بوضوح كبير من البداية سوف يساعدك على معرفة أفضل وقت للبيع كذلك.
سواء كان ذلك لاقتناص الفرص الجديدة أو حتى لخفض المخاطر الغير منتظمة على استثماراتك.
معرفة أسباب الشراء والاستثمار بوضوح كبير من البداية سوف يساعدك على معرفة أفضل وقت للبيع كذلك.
شكراً للقراءة!
إذا أعجبتك السلسلة قم بمتابعة حسابنا @getbaraka للمزيد من المحتوى المالي والأخبار المالية!
إذا أعجبتك السلسلة قم بمتابعة حسابنا @getbaraka للمزيد من المحتوى المالي والأخبار المالية!
جاري تحميل الاقتراحات...