تحليل شامل وكامل والسعر العادل من وجهة نظري
ل ( مصرف الانماء ) في #استثمارات_البراء ،
مثل ما انت عارف ليست توصية ولكن التوصية انك تعمل لايك ورتويت وفولو !
يلا بينا فالتغريدات تحت
ل ( مصرف الانماء ) في #استثمارات_البراء ،
مثل ما انت عارف ليست توصية ولكن التوصية انك تعمل لايك ورتويت وفولو !
يلا بينا فالتغريدات تحت
انا احد عملاء البنك ومعجب في تطوره الفترة الاخيرة والارقام تدعم اعجابي بهم فهو أحدث بنك سعودي تقليدي حسب علمي وأحد أسرعهم نموا .
اخر فترة نزل سعر السهم بسبب انخفاض نسبة نمو الايرادات والأرباح ولكن مازال في نمو لذلك حبيت احلله لعل يكون استثمار قيم لي ولك وحاخذك معايا للأرقام :
اخر فترة نزل سعر السهم بسبب انخفاض نسبة نمو الايرادات والأرباح ولكن مازال في نمو لذلك حبيت احلله لعل يكون استثمار قيم لي ولك وحاخذك معايا للأرقام :
المبيعات او الايرادات وصلت ل8 مليار تقريبا سنويا وتقسيمها من 70ل80% من القروض والتمويل والباقي من خدمات البنك مثل رسوم التحويل والتداول و الصناديق وغيرها ،
اما الارباح فنتكلم عن 3.6 مليار سنويا بهامش ربح 45% ومتوسط الهامش للسنوات الماضية 40% تقريبا ، متوسط نموهم 15% سنويا
اما الارباح فنتكلم عن 3.6 مليار سنويا بهامش ربح 45% ومتوسط الهامش للسنوات الماضية 40% تقريبا ، متوسط نموهم 15% سنويا
عند النظر لربحية البنوك من المهم النظر للعائد على حقوق المساهمين ROE تقريبا كان فحدود ال10% كمتوسط ،
واذا حبيت تتفصل في ال Efficiency Ratio ب0.4 وال avg interst rate ب 4% لكن حنطول لشرحها وما ابغاك تفصل وتضيع فالسرد فباختصار الاولى فعالية ربح البنك والثانية متوسط فائدة الاقراض
واذا حبيت تتفصل في ال Efficiency Ratio ب0.4 وال avg interst rate ب 4% لكن حنطول لشرحها وما ابغاك تفصل وتضيع فالسرد فباختصار الاولى فعالية ربح البنك والثانية متوسط فائدة الاقراض
اما عن حبيبتي وحبيبة الشعب التوزيعات النقدية
فلاحظت ان البنك يتعامل بالمعادلة الساحرة وهي 50% توزيعات و50% للتوسع والنمو ، تقريبا يوزع من 0.88 هللة ل1 ريال لكل سهم بمعدل أعلى من 3% للسهم بالسعر الحالي اقل من 30 ريال.
معلومة عالماشي: في نص ريال توزيعات لم يحددوا تاريخ استحقاقها !
فلاحظت ان البنك يتعامل بالمعادلة الساحرة وهي 50% توزيعات و50% للتوسع والنمو ، تقريبا يوزع من 0.88 هللة ل1 ريال لكل سهم بمعدل أعلى من 3% للسهم بالسعر الحالي اقل من 30 ريال.
معلومة عالماشي: في نص ريال توزيعات لم يحددوا تاريخ استحقاقها !
اما عن الميزانية فالاصول حدود 200 مليار والمطلوبات قرابة 167 مليار يعني القيمة الدفترية او حقوق المساهمين ب32 مليار وتنمو ب9% سنويا .
يعني القيمة الدفترية للسهم حدود ال16 ريال وممكن تحط هذا الرقم انه الحد الأدنى للسعر العادل في نظرك لكن عن نفسي لا ، بنك مازال ينمو يستاهل أكثر
يعني القيمة الدفترية للسهم حدود ال16 ريال وممكن تحط هذا الرقم انه الحد الأدنى للسعر العادل في نظرك لكن عن نفسي لا ، بنك مازال ينمو يستاهل أكثر
بما ان سيرة السعر العادل انفتحت خلينا نتعمق فيها ،
عن نفسي اشوف في طريقتين للبنوك :
الاولى هي مكرر القيمة الدفترية .
الثانية هي مكرر الأرباح .
مع حساب معدل النمو المتوقع لكلاهما (متوسط 15%) لكن حتحفظ واقول 10% بما انه بدأ ينخفض .
على مهلك بجيك بالتفاصيل
عن نفسي اشوف في طريقتين للبنوك :
الاولى هي مكرر القيمة الدفترية .
الثانية هي مكرر الأرباح .
مع حساب معدل النمو المتوقع لكلاهما (متوسط 15%) لكن حتحفظ واقول 10% بما انه بدأ ينخفض .
على مهلك بجيك بالتفاصيل
مكرر القيمة الدفترية للأعوام الماضي هي:
1 حد ادنى و 1.65 متوسط و 2 حد اعلى .
يعني سعر السهم يتراوح بين هذه المكررات وزي ماعرفنا ان سعر القيمة الدفترية للسهم هو 16 ريال معناته من 16 ل32 ريال
1 حد ادنى و 1.65 متوسط و 2 حد اعلى .
يعني سعر السهم يتراوح بين هذه المكررات وزي ماعرفنا ان سعر القيمة الدفترية للسهم هو 16 ريال معناته من 16 ل32 ريال
اما عن الطريقة الثانية وهي مكرر الأرباح للأعوام الماضية هي:
10 حد ادنى و16 متوسط و25 حد اعلى مع حساب النمو المتوقع طلعلي بين 20 و 45 ريال للسهم
طبعا انا احسب حساب ان عائدي على الاستثمار 10% سنويا وكل مستثمر حر بتسعيرته وحساب عوائده المطلوبة!
10 حد ادنى و16 متوسط و25 حد اعلى مع حساب النمو المتوقع طلعلي بين 20 و 45 ريال للسهم
طبعا انا احسب حساب ان عائدي على الاستثمار 10% سنويا وكل مستثمر حر بتسعيرته وحساب عوائده المطلوبة!
فحاولت امسك العصا من النص وادمج الطريقتين لحساب السعر العادل ووجدت ان من 20 ل30 ريال للسهم عادل في رأيي .
حاليا البنك يتداول بين هذه الاسعار وابراء للذمة امتلك فيه مثل أغلب الشركات اللي احللها في #استثمارات_البراء حرصا مني على مشاركة جهدي وقناعاتي اذا طرح فيها ربنا التوفيق والمكسب .
المهم كفاية دراما وتعال اقلك على ملاحظات لم اذكرها في التحليل كختام .
ادري طولت عليك بس من حبي
المهم كفاية دراما وتعال اقلك على ملاحظات لم اذكرها في التحليل كختام .
ادري طولت عليك بس من حبي
صندوق الاستثمارات PIF يملك 10% من المصرف .
الرئيس التنفيذي حسب بحثي لايملك أسهم !
80% من ايرادات المصرف من المنطقة الوسطى للمملكة .
اقراضهم وتمويلهم اخر عامين أعلى من ودائع عملائهم بشوية.
كل عام يرفعوا مخصصات (قروض متوقع تعثرها) مليار ريال .
عائد الارباح على سعر اليوم اعلى من6%.
الرئيس التنفيذي حسب بحثي لايملك أسهم !
80% من ايرادات المصرف من المنطقة الوسطى للمملكة .
اقراضهم وتمويلهم اخر عامين أعلى من ودائع عملائهم بشوية.
كل عام يرفعوا مخصصات (قروض متوقع تعثرها) مليار ريال .
عائد الارباح على سعر اليوم اعلى من6%.
وبس ياسيدي ربنا يباركلك ولاتنسى انها ماهي توصية ولست مستشار مالي ولاتنسى التوصية الثانية في أول تغريدة .
انتهى .
انتهى .
جاري تحميل الاقتراحات...