ما الفرق بين الربح والربحية ؟ .... ثريد 👇👇
بالرغم من أنه يتم استخدام هذه المُؤشرات وكأنهما يُعطيان نفس المعنى إلا أنه هناك فرق دقيق بينهما.
دعني أُخبرك بشيء من التفصيل ….
دعني أُخبرك بشيء من التفصيل ….
▪️الربح (Profit): هو الفرق بين المبيعات وإجمالي المصروفات ويقيس مدى نجاح نموذج أعمال الشركة في تحقيق مكاسب من بيع المنتج أو الخدمة الرئيس للشركة، وهو عبارة عن رقم مُحدد يظهر في قائمة الأرباح أو الخسائر فمثلًا سجلت أبل صافي ربح في عام 2022 حوالي 100 مليار دولار.
وهذا الربح يعكس رأي إدارة الشركة في استخدام المُعالجات المُحاسبية وبالتالي هو قابل وعُرضة للتلاعب فمثلًا ترى الشركة أنه يجب زيادة عمر الأصول فيقل مصروف الاهلاك ويزيد الربح.
▪️لكن الربحية (Profitability) هي ليست رقم مُحدد بل مُؤشر عبارة عن نسبة تقيس كفاءة أصول وموارد الشركة في توليد الأرباح، وتُخبر المُستثمر عن مدى الجدوى من استثماراته، جودة الأرباح، وكفاءة الإدارة في توظيف أصول وموارد الشركة.
وهناك نسب كثيرة تقيس الربحية منها:
▪️العائد على الأصول (ROA): وهو عبارة عن الربح مقسومًا على الأصول، وكانت لشركة أبل 28% في عام 2022 ويُعني ذلك أن كل 1 دولار من الأصول يُولد 28 سنت كربح،
▪️العائد على الأصول (ROA): وهو عبارة عن الربح مقسومًا على الأصول، وكانت لشركة أبل 28% في عام 2022 ويُعني ذلك أن كل 1 دولار من الأصول يُولد 28 سنت كربح،
▪️العائد على رأس المال المُستثمَر (ROIC): وهو عبارة عن الربح مقسومًا على حقوق الملكية والديون طويلة الأجل، وبالنسبة لشركة أبل كانت 51% ومعنى ذلك أن كل 1 دولار من رأس المال المُستثمَر يُولد 51 سنت ربح،
▪️هامش الربح الكلي (Gross Profit Margin): هو عبارة عن مجمل الربح (Gross Profit) مقسومًا على الإيرادات، فمثلًا هامش الربح الكلي لشركة أبل في عام 2022 كان حوالي 43%، وذلك يُعني أن كل 1 دولار مبيعات يُحقق مكسب 43 سنت.
وإن كان الربح قابل للتلاعب، فيُمكنك من خلال تتبع نسب الربحية على مدار سنوات كشف هذا التلاعب.
👈وتفهم من كل ما سبق أن الشركة التي تُحقق أرباح ليس بالضرورةِ تكون مُربحة، حيثُ قد تكون الشركة لديها صافي ربح لكن عند النظر لنسب الربحية تجدها في حالة يُرثى لها.
وأيضًا تستنتج من ذلك أن الربحية تقيس صحة الشركة وعوائد الاستثمار على المدى الطويل، والربح يُركز على المدى القصير والدخل النهائي.
ما علاقة ذلك بقائمة المركز المالي ؟
تعلم أن قائمة المركز المالي تعرض إجمالي ما تملِكهُ الشركة (Assets) وما تَدين به للغير (Liabilities) والفرق بينهما هو حقوق المُلاك (Equity) وكل ذلك يتم عرضه في نقطة من الزمن أو في تاريخ مُحدد.
تعلم أن قائمة المركز المالي تعرض إجمالي ما تملِكهُ الشركة (Assets) وما تَدين به للغير (Liabilities) والفرق بينهما هو حقوق المُلاك (Equity) وكل ذلك يتم عرضه في نقطة من الزمن أو في تاريخ مُحدد.
فإذا نظرت للربحية تجد أن كثير من النسب الخاصة بها تعتمد على عناصر المركز المالي الثلاثة، وأما الربح فجزء منه يُغادر الشركة ويذهب للمُلاك كتوزيعات أرباح وجزء أخر يتم الاحتفاظ به (Retained Earnings) ويكون من ضمن حقوق المُلاك في قائمة المركز المالي.
الشاهد:
▪️قد تتخلى الشركة عن الربح على المدى القصير لكن لا يجب أن تتفاوض على الربحية في المدى البعيد،
▪️يمكنك قبول شركة تُحقق خسائر طالما استثمارك فيها سيحقق أرباح في المستقبل ولكي يحدث ذلك يجب أن تقدم الشركة لعملائها مُنتج ذو قيمة ويُؤثر في حياتهم.
▪️قد تتخلى الشركة عن الربح على المدى القصير لكن لا يجب أن تتفاوض على الربحية في المدى البعيد،
▪️يمكنك قبول شركة تُحقق خسائر طالما استثمارك فيها سيحقق أرباح في المستقبل ولكي يحدث ذلك يجب أن تقدم الشركة لعملائها مُنتج ذو قيمة ويُؤثر في حياتهم.
شكرًا لوقتك وقراءتك ... تابعني @W_Yassin_M وريتويت أول تغريدة
واشترك في قناتنا على اليوتيوب
@walidyassinacca7394/featured" target="_blank" rel="noopener" onclick="event.stopPropagation()">youtube.com
واشترك في قناتنا على اليوتيوب
@walidyassinacca7394/featured" target="_blank" rel="noopener" onclick="event.stopPropagation()">youtube.com
جاري تحميل الاقتراحات...