الاستثمار الجريء مر بوضع صعب بالعام ٢٠٢٢م عالميا نتيجة تغير الظروف الاستثمارية والجيوسياسية وبالتالي تغير النظرة لتقييم الشركات التقنية الناشئة #startups عالميا.
في هذا السرد الدسم سأستعرض اهم المتغيرات بالسوق وتقرير @MAGNITT مع @SVC_SA و تقرير الشركة العالمية @CBinsights
حياكم
في هذا السرد الدسم سأستعرض اهم المتغيرات بالسوق وتقرير @MAGNITT مع @SVC_SA و تقرير الشركة العالمية @CBinsights
حياكم
نبدأ بشرح بعض الظروف لفهم ما حصل بالاسواق العالمية ..
مع جائحة كورونا انخفضت اسواق الاسهم بشكل كبير نظرا للتشاؤم اللي ساد وقتها. ومع استيعاب الاسواق للجائحة، عادت منتصف عام ٢٠٢٠ للصعود القوي مع ظهور نتائج الشركات المشجعة وخاصة الشركات التقنية التي استفادت من الجائحة وتوسعت.
مع جائحة كورونا انخفضت اسواق الاسهم بشكل كبير نظرا للتشاؤم اللي ساد وقتها. ومع استيعاب الاسواق للجائحة، عادت منتصف عام ٢٠٢٠ للصعود القوي مع ظهور نتائج الشركات المشجعة وخاصة الشركات التقنية التي استفادت من الجائحة وتوسعت.
في هذا الوقت كان الاقتصاد العالمي يعاني قبلها وبالتالي انخفضت الفائدة لادنى مستوياتها مما سهل من الاقتراض حتى اصبحت تكلفة الاقتراض في امريكا صفر بالمائة!
لذا زاد النقد والبعض استخدمه لشراء الاسهم فارتفع السوق واقترضت الشركات فبدأ التضخم بشكل غير مسبوق مع احداث غريبة!
لذا زاد النقد والبعض استخدمه لشراء الاسهم فارتفع السوق واقترضت الشركات فبدأ التضخم بشكل غير مسبوق مع احداث غريبة!
ومع احداث روسيا واوكرانيا والتضخم اللي كانت تعاني منه امريكا، اديا الى نظرة سلبية مستقبلية وبالتالي لكبح جماح التضخم، توجه الفدرالي الامريكي لرفع الفائدة لتقليل السيولة بالسوق مما سيؤدي لاحقا الى تخفيف حدة التضخم.
وكان امام الفدرالي تجربة سابقة غير جيدة حيث لم يتحرك بسرعة كافية.
وكان امام الفدرالي تجربة سابقة غير جيدة حيث لم يتحرك بسرعة كافية.
عمد الفيدرالي الامريكي لرفع الفائدة حتى وصل عدد مرات رفعها الى ٧ مرات خلال العام ٢٠٢٢ وهو ما لم يحصل بالتاريخ سابقا. و وصلت الفائدة لاعلى مستوى منذ ٢٠٠٧م.
رفع الفائدة يجعل الاقتراض اكثر تكلفة ولذا ستفكر به كشركة او كفرد عدة مرات قبل اتخاذ القرار، بينما كان الاقتراض سهلا سابقا.
رفع الفائدة يجعل الاقتراض اكثر تكلفة ولذا ستفكر به كشركة او كفرد عدة مرات قبل اتخاذ القرار، بينما كان الاقتراض سهلا سابقا.
كل هذا ادى الى تقليل السيولة بالسوق كما عمد البعض الى بيع اسهمهم للحصول على النقد.
الانكماش بالنقد والتضخم الذي لايزال مرتفعا بالاضافة للنظرة المستقبلية المتشائمة نسبيا، دفعوا بسوق الاسهم الامريكي للسقوط الحر، فخسرت معظم الاسهم جزءا كبيرا من قيمتها مما اعاد تقييم السوق بالكامل.
الانكماش بالنقد والتضخم الذي لايزال مرتفعا بالاضافة للنظرة المستقبلية المتشائمة نسبيا، دفعوا بسوق الاسهم الامريكي للسقوط الحر، فخسرت معظم الاسهم جزءا كبيرا من قيمتها مما اعاد تقييم السوق بالكامل.
حتى ناخذ فكرة بسيطة ..
- سهم تيسلا انخفض بمعدل ٦٥٪ اي خسر ثلثي قيمته من اعلى سعر في ٢٠٢٢
- امازون خسرت نصف قيمتها !!
- اوبر خسر نصف قيمته عند تصف السنة اسرع من اي سهم اخر
والامثلة كثيرة ..
- سهم تيسلا انخفض بمعدل ٦٥٪ اي خسر ثلثي قيمته من اعلى سعر في ٢٠٢٢
- امازون خسرت نصف قيمتها !!
- اوبر خسر نصف قيمته عند تصف السنة اسرع من اي سهم اخر
والامثلة كثيرة ..
المحصلة ان مع هبوط السوق الحاد .. بدأ المستثمرون ينظرون لتقييم الشركات التقنية الناشئة بنظرة مختلفة نتيجة تغير النظرة المستقبلية وحالة السوق.
خاصة ان هذه الاسهم العالمية هي احد معايير التقييم العالمي كمكرر للتقييم مقابل المبيعات او غيرها من مكررات مقياسية.
خاصة ان هذه الاسهم العالمية هي احد معايير التقييم العالمي كمكرر للتقييم مقابل المبيعات او غيرها من مكررات مقياسية.
ومع هذا كله، احجم عدد كبير من المستثمرين عن الاستثمار. وآثروا التريث لمعرفة وضع السوق.
فتباطأت الاستثمارات ومعها لا تملك الشركات التقنية غير تخفيض تقييمها لمحاولة الحصول على جولة استثمارية في ظل انخفاض السيولة وحاجتها للنقد للاستمرار.
فتباطأت الاستثمارات ومعها لا تملك الشركات التقنية غير تخفيض تقييمها لمحاولة الحصول على جولة استثمارية في ظل انخفاض السيولة وحاجتها للنقد للاستمرار.
كما تغير رأي المستثمرين العالميين لرغبتهم في الحصول على شركات ذات تقييم مبني على اسس الربحية وليس التوسع فقط.
وهذا كله لا شك القى بظلاله القاتمة على عالم الاستثمار الجريء.
ولكن في رأيي هناك وضع مختلف لسوقنا .. سأتحدث عنه بعد عرض تقرير سوق منطقتنا.
وهذا كله لا شك القى بظلاله القاتمة على عالم الاستثمار الجريء.
ولكن في رأيي هناك وضع مختلف لسوقنا .. سأتحدث عنه بعد عرض تقرير سوق منطقتنا.
قبل تقرير المنطقة للعام ٢٠٢٢ دعونا
نطلع على الارقام التاريخية من تقرير @VisionVCco الداخلي للمستثمرين:
- عام ٢٠٢٠م كان عاما استثنائيا حيث وصلت استثمارات رأس المال الجريء في منطقة الشرق الاوسط لمليار دولار!
بينما الهند ١٠ مليار
اوروبا ٤٠ مليار
وكل من الصين وامريكا فوق ١٠٠ مليار
نطلع على الارقام التاريخية من تقرير @VisionVCco الداخلي للمستثمرين:
- عام ٢٠٢٠م كان عاما استثنائيا حيث وصلت استثمارات رأس المال الجريء في منطقة الشرق الاوسط لمليار دولار!
بينما الهند ١٠ مليار
اوروبا ٤٠ مليار
وكل من الصين وامريكا فوق ١٠٠ مليار
تطور الاستثمارات في منطقتنا رائع اخر ٣ سنوات ويبدو انه مستمر بالتحسن بحول الله:
- عام ٢٠٢١ قفزنا الى ٢،٦ مليار دولار وهو نمو رائع لم يسبق ان حصل في هذا القطاع بمنطقتنا.
- عام ٢٠٢٢ نتوقع ان الارقام للمنطقة بين ٣،٣ مليار و ٣،٦ مليار تقريبا وهو نمو مميز جدا في ظل الوضع العالمي.
- عام ٢٠٢١ قفزنا الى ٢،٦ مليار دولار وهو نمو رائع لم يسبق ان حصل في هذا القطاع بمنطقتنا.
- عام ٢٠٢٢ نتوقع ان الارقام للمنطقة بين ٣،٣ مليار و ٣،٦ مليار تقريبا وهو نمو مميز جدا في ظل الوضع العالمي.
تصاعد قوي من العام الماضي تعدى ٧٠٪ بالرغم من الاحداث العالمية المحيطة بالقطاع.
حوالي ٣٧٪ من التمويل ذهب لثلاث شركات بجولات ضخمة اكبر من ١٠٠ مليون دولار لكل منها وهي:
@foodics احدى استثمارات محفظتنا
@useTamara احدى استثمارات محفظتنا
@TruKKerTech
نفتخر بجميع استثماراتنا وقادتها
حوالي ٣٧٪ من التمويل ذهب لثلاث شركات بجولات ضخمة اكبر من ١٠٠ مليون دولار لكل منها وهي:
@foodics احدى استثمارات محفظتنا
@useTamara احدى استثمارات محفظتنا
@TruKKerTech
نفتخر بجميع استثماراتنا وقادتها
لو اطلعنا على الدول بالمنطقة نجد نفس الترتيب من ناحية مبالغ الاستثمار لكل دولة:
١. الامارات ١،١٩٠ مليون دولار
٢. السعودية ٩٨٧ مليون
٣. مصر ٥١٧ مليون
وهي فعليا الدول الاكثر نشاطا بمنطقة الشرق الاوسط خلال اخر ٣ سنوات بشكل واضح.
١. الامارات ١،١٩٠ مليون دولار
٢. السعودية ٩٨٧ مليون
٣. مصر ٥١٧ مليون
وهي فعليا الدول الاكثر نشاطا بمنطقة الشرق الاوسط خلال اخر ٣ سنوات بشكل واضح.
لو ركزنا على القطاعات الاستثمارية الاعلى بالسعودية نجد التالي:
١. التقنية المالية FinTech
٢. الطعام والمشروبات F&B
٣. التوصيل والخدمات اللوجستية T&L
٤. التجارة الالكترونية eCommerce
٥. برامج الشركات
جميع القطاعات واعدة وتمر بمراحل نضج مختلفة.
١. التقنية المالية FinTech
٢. الطعام والمشروبات F&B
٣. التوصيل والخدمات اللوجستية T&L
٤. التجارة الالكترونية eCommerce
٥. برامج الشركات
جميع القطاعات واعدة وتمر بمراحل نضج مختلفة.
التخارجات من اهم محركات الاستثمار بأي سوق. من المهم تشجيعها وتحفيزها لانها من المحركات الرئيسية للاستثمار وتدويره.
السعودية دبلت ارقام التخارجات الى ١٠ عام ٢٠٢٢ وهو امر مميز جدا 💪🏼💪🏼
نفتخر ايضا بحصول شركة محفظتنا @TheChefz_ على تخارج مميز بفضل الله ثم جهد فريق العمل الرائع.
السعودية دبلت ارقام التخارجات الى ١٠ عام ٢٠٢٢ وهو امر مميز جدا 💪🏼💪🏼
نفتخر ايضا بحصول شركة محفظتنا @TheChefz_ على تخارج مميز بفضل الله ثم جهد فريق العمل الرائع.
من ناحية عدد المستثمرين، من الرائع ان يرتفع عدد المستثمرين بالشركات التقنية السعودية الناشئة بمعدل ٣٠٪ عن العام الماضي ليصل اكثر من ١٠٠ مستثمر.
نفتخر ايضا بأن شركتنا @VisionVCco ضمن المستثمرين الاكثر نشاطا منذ ٢٠١٦م بمنطقة الشرق الاوسط بتوفيق الله ثم جهد فريق العمل 💪🏼💪🏼
نفتخر ايضا بأن شركتنا @VisionVCco ضمن المستثمرين الاكثر نشاطا منذ ٢٠١٦م بمنطقة الشرق الاوسط بتوفيق الله ثم جهد فريق العمل 💪🏼💪🏼
ننتقل الى تقرير شركة @CBinsights العالمية والتي انصح بمتابعتها ومتابعة تقاريرها للمهتمين بالقطاع:
النظرة العالمية مختلفة .. لانها تعكس التوجة المتحفظ عالميا لاكبر المستثمرين وبالتالي انخفضت الاستثمارات بمعدل ٣٥٪ عن العام الماضي بعد ان كان عام ٢٠٢١ عاما استثنائيا.
النظرة العالمية مختلفة .. لانها تعكس التوجة المتحفظ عالميا لاكبر المستثمرين وبالتالي انخفضت الاستثمارات بمعدل ٣٥٪ عن العام الماضي بعد ان كان عام ٢٠٢١ عاما استثنائيا.
تبقى شركات الاستثمار الجريء الاعلى استثمارا عالميا بالقطاع بثلث المبالغ. يليهم المستثمرين الملائكيين ب١٢٪ ثم الشركات ب١٠٪.
ونلاحظ زيادة نسبة الاستثمار من قطاعي المستثمرين الملائكيين والشركات عالميا وهو امر صحي للقطاع.
مع ملاحظة انخفاض المبالغ من كل قطاعات المستثمرين عالميا ٢٠٢٢
ونلاحظ زيادة نسبة الاستثمار من قطاعي المستثمرين الملائكيين والشركات عالميا وهو امر صحي للقطاع.
مع ملاحظة انخفاض المبالغ من كل قطاعات المستثمرين عالميا ٢٠٢٢
تستمر الاستثمارات بالمراحل الاولية بالصدارة بنسبة ٦٦٪ وهو امر طبيعي كونها العدد الاكبر وهي التي تغذي المراحل اللاحقة من الاستثمار.
كملخص:
- انخفاض ٣٢٪ في حجم الجولات
- انخفاض ١٤٪ في الشركات المستثمر بها
- ١٦٪ زيادة في افريقيا
للاسف التقرير لا يتعرض لمنطقتنا بشكل واضح.
كملخص:
- انخفاض ٣٢٪ في حجم الجولات
- انخفاض ١٤٪ في الشركات المستثمر بها
- ١٦٪ زيادة في افريقيا
للاسف التقرير لا يتعرض لمنطقتنا بشكل واضح.
تستمر الاستثمارات بالمراحل الاولية بالصدارة بنسبة ٦٦٪ وهو امر طبيعي كونها العدد الاكبر وهي التي تغذي المراحل اللاحقة من الاستثمار.
كملخص:
- انخفاض ٣٢٪ في حجم الجولات
- انخفاض ١٤٪ في الشركات المستثمر بها
- ١٦٪ زيادة في افريقيا
للاسف التقرير لا يتعرض لمنطقتنا بشكل واضح.
كملخص:
- انخفاض ٣٢٪ في حجم الجولات
- انخفاض ١٤٪ في الشركات المستثمر بها
- ١٦٪ زيادة في افريقيا
للاسف التقرير لا يتعرض لمنطقتنا بشكل واضح.
خلاصة السرد:
- عالميا كان عام ٢٠٢٢ صعبا في قطاع الاستثمار الجريء حيث انخفض بنسبة كبيرة
- المناطق الصاعدة هي الشرق الاوسط وافريقيا واللذين يستمران بالتوسع عكس التوجه العالمي لعدم نضجهما بعد و وجود فرص ضخمة
- كان هناك تأثير سلبي واضح على الجولات الكبيرة عالميا وبمنطقتنا
- عالميا كان عام ٢٠٢٢ صعبا في قطاع الاستثمار الجريء حيث انخفض بنسبة كبيرة
- المناطق الصاعدة هي الشرق الاوسط وافريقيا واللذين يستمران بالتوسع عكس التوجه العالمي لعدم نضجهما بعد و وجود فرص ضخمة
- كان هناك تأثير سلبي واضح على الجولات الكبيرة عالميا وبمنطقتنا
- أهمية معرفة المناطق الناضجة بمنطقتنا لانها مناطق واعدة وذات نمو قوي لسنوات قادمة
- الدعم الحكومي السعودي للقطاع بدأ يؤتي ثماره واتمنى ان يستمر الدعم لاننا لا نزال ببداية الطريق
- التقنية هي النفط الجديد للعالم لذا يجب استمرار الاستثمارات فيه
- الدعم الحكومي السعودي للقطاع بدأ يؤتي ثماره واتمنى ان يستمر الدعم لاننا لا نزال ببداية الطريق
- التقنية هي النفط الجديد للعالم لذا يجب استمرار الاستثمارات فيه
- التحول الرقمي بعد جائحة كورونا اصبح واقعا وداعما قويا بالسعودية والمنطقة للنمو الرقمي
- على الشركات العائلية الكبيرة والشركات المدرجة ان تستيقظ من سباتها وتشارك في الفورة الرقمية حتى لا تتفاجأ بأنها اصبحت خارج السباق
- على الشركات العائلية الكبيرة والشركات المدرجة ان تستيقظ من سباتها وتشارك في الفورة الرقمية حتى لا تتفاجأ بأنها اصبحت خارج السباق
شخصيا متفائل بالقطاع والنضج الذي يتحسن بشكل ملحوظ في رواد الاعمال والقطاعات المساندة والقطاعات الحكومية ذات العلاقة وارى ان المستقبل يحمل الكثير من الفرص بحول الله.
علينا ان نستمر بدعم القطاع بكل الاشكال لانه يستطيع فعلا توفير الفرص الوظيفية للمنطقة كلها واكثر.
دمتم بود ..
علينا ان نستمر بدعم القطاع بكل الاشكال لانه يستطيع فعلا توفير الفرص الوظيفية للمنطقة كلها واكثر.
دمتم بود ..
جاري تحميل الاقتراحات...