أهم 10 علامات على وجود تلاعب في القوائم المالية
ليس من الضروي أن تكون مُحلل أسواق مال أو بائع على المكشوف مُحترف حتى تستطيع أن تُحدد علامات التلاعب في القوائم المالية للشركات … إليك أهم 10 علامات أو شارات حمر (Red Flags) تُشير إلى وجود تلاعب أرقام القوائم …
ليس من الضروي أن تكون مُحلل أسواق مال أو بائع على المكشوف مُحترف حتى تستطيع أن تُحدد علامات التلاعب في القوائم المالية للشركات … إليك أهم 10 علامات أو شارات حمر (Red Flags) تُشير إلى وجود تلاعب أرقام القوائم …
▪️ نمو رصيد العملاء بنسبة أكبر من نمو المبيعات وارتفاع عدد الأيام اللازمة لتحصيل مُستحقات الشركة لدى العملاء (Receivables Collection Days).
▪️ تسجيل مبيعات ضخمة في نهاية الفترة المحاسبية (ربع سنوي أو سنوي)، وارتفاع مردودات المبيعات في بداية كل ربع سنوي أو في بداية العام المالي الجديد.
▪️ إعلان الشركة عن إيرادات وأرباح ضخمة في حين تدهور نتائج أعمال المُنافسين في ظل نفس الظروف الاقتصادية.
▪️ وجود تدفقات نقدية تشغيلية سالبة في حين أن الربح قبل خصم الفوائد والضرائب والاهلاك والاستهلاك إيجابي (EBITDA).
▪️ وجود تدفقات نقدية تشغيلية سالبة في حين أن الربح قبل خصم الفوائد والضرائب والاهلاك والاستهلاك إيجابي (EBITDA).
▪️ تسجيل أحد القطاعات مُعدل عائد على الأصول (ROA) كبير جدًا مقارنةً بالقطاعات الأخري، حيثُ أن ذلك قد يُشير إلى أن الشركة تتلاعب في هذا القطاع لتحسين رقم الربح كما أن هذه الأرباح الضحمة من الصعب أن تستمر في المُستقبل، وهنا تعلم أهمية معيار رقم (IFRS 8).
▪️ تكرار الغير متكرر: هناك بعض المصروفات الغير متكررة (One Time) كمصروفات إعادة الهيكلة والتي لا يهتم بها المُستثمر عند تقييم أداء الشركة نظرًا لعدم تكرارها، لكن إن تكررت هذه المصروفات يُعني ذلك أن الشركة تُريد حجب القوة الحقيقة لأرباح الشركة.
▪️ اختلاف طُرق الإهلاك والعمر الافتراضي للأصول عن المعمول به في الصناعة.
▪️ ارتفاع أتعاب مكتب المراجعة من الاستشارات مقارنةً باتعاب المراجعة، حيثُ كانت أتعاب استشارات مكتب آرثر أندرسون من شركة إنرون 27 مليون دولار، ومن خدمات المراجعة كانت 25 مليون وذلك عام 2000..
▪️ ارتفاع أتعاب مكتب المراجعة من الاستشارات مقارنةً باتعاب المراجعة، حيثُ كانت أتعاب استشارات مكتب آرثر أندرسون من شركة إنرون 27 مليون دولار، ومن خدمات المراجعة كانت 25 مليون وذلك عام 2000..
▪️ وضع أهداف تعجيزية للإداراة لكي تُحققها وربط مكافأت الإدارة العليا بتحقيق رقم مُستهدف من الأرباح في الفترة الحالية.
▪️ ارتفاع أرصدة الــــ (Contract Assets) علامة على التلاعب في التقديرات المُتعلقة بالعقود طويلة الأجل (IFRS 15).
▪️ ارتفاع أرصدة الــــ (Contract Assets) علامة على التلاعب في التقديرات المُتعلقة بالعقود طويلة الأجل (IFRS 15).
صعوبة الظروف الاقتصادية الحالية قد تدفع إدارة الشركات للتلاعب في الأرقام لتحقيق المُستهدف وتحسين صورة الشركة وإرضاء أسواق المال والمُحللين، ووجود هذه العلامات لا يُعني بالضرورة أن هناك تلاعب لكن يعني بالضرورة أنه عليك أن تفحص قوائم هذه الشركة بعناية شديدة..
شكرًا لوقتك وقراءتك ... تابعني @W_Yassin_M وريتويت أول تغريدة..
واشترك في قناتنا على اليوتيوب ..
youtube.com
واشترك في قناتنا على اليوتيوب ..
youtube.com
جاري تحميل الاقتراحات...