واحدة من أكثر استراتيجيات الاستثمار التي اثبتت فعاليتها و نجاحها في الأسهم على المدى الطويل هي استثمار القيمة.
يتبنى الكثير من المستثمرين استراتيجية استثمار القيمة و على رأسهم Warren Buffett.
فما هو استثمار القيمة؟
في عدة تغريدات سوف نقوم بشرح استثمار القيمة وأسباب نجاحه.
يتبنى الكثير من المستثمرين استراتيجية استثمار القيمة و على رأسهم Warren Buffett.
فما هو استثمار القيمة؟
في عدة تغريدات سوف نقوم بشرح استثمار القيمة وأسباب نجاحه.
استثمار القيمة فكرته بسيطة وهو يعبر عن مسماه بالضبط.
فكرة استثمار القيمة هي أن تقوم بالاستثمار في أسهم تكون قيمتها المتداولة في سوق الأسهم أقل من قيمتها العادلة.
لكن السؤال هو، ما الذي يجعل السهم يتداول بأقل من قيمته العادلة؟
فكرة استثمار القيمة هي أن تقوم بالاستثمار في أسهم تكون قيمتها المتداولة في سوق الأسهم أقل من قيمتها العادلة.
لكن السؤال هو، ما الذي يجعل السهم يتداول بأقل من قيمته العادلة؟
أسعار الأسهم ترتفع و تنخفض بشكل يومي بغض النظر عن قيمتها الحقيقية Intrinsic Value التي تمثلها.
بمعنى آخر، في بعض الأيام يكون سعر السهم أعلى بكثير من قيمته العادلة، و في بعض الأيام يكون سعر السهم أقل بكثير من قيمته العادلة.
بمعنى آخر، في بعض الأيام يكون سعر السهم أعلى بكثير من قيمته العادلة، و في بعض الأيام يكون سعر السهم أقل بكثير من قيمته العادلة.
بالطبع أسعار الأسهم تتأثر و تتغير لعدة أسباب.
الارتفاع و الانخفاض في سعر السهم يجعل الكثير من الأشخاص يبيع و يشتري الأسهم بسلوك القطيع Herd Behavior.
بحيث يتخذ قرار البيع و الشراء بناء على عواطفه و ما يراه من باقي المتداولين من بيع و شراء.
الارتفاع و الانخفاض في سعر السهم يجعل الكثير من الأشخاص يبيع و يشتري الأسهم بسلوك القطيع Herd Behavior.
بحيث يتخذ قرار البيع و الشراء بناء على عواطفه و ما يراه من باقي المتداولين من بيع و شراء.
مستثمروا القيمة يعلمون أن هناك الكثير من الأسهم يتم تداولها بأقل من قيمتها العادلة بشكل يومي.
فهم لا يقومون باتخاذ قرارات البيع و الشراء بشكل عاطفي.
يبني مستثمروا القيمة قراراتهم بشكل واقعي بناء على الأرقام و بهذا يمكنهم معرفة ما إذا كان السهم يتداول بأقل من قيمته العادلة أم لا
فهم لا يقومون باتخاذ قرارات البيع و الشراء بشكل عاطفي.
يبني مستثمروا القيمة قراراتهم بشكل واقعي بناء على الأرقام و بهذا يمكنهم معرفة ما إذا كان السهم يتداول بأقل من قيمته العادلة أم لا
شكلياً، يبدةا الموضوع سهلاً لكن عملية تحديد القيمة العادلة للسهم هي عملية معقدة و لا يمكن تحديدها ببساطة.
إضافة إلى ذلك، السهم الذي يتم تداوله بأقل من قيمته العادلة لا يرتفع بين يوم و ليلة.
قد يأخذ سنين ليرتفع سعر السهم، و لكن العائد على السهم بعد فترة طويلة يستحق الانتظار.
إضافة إلى ذلك، السهم الذي يتم تداوله بأقل من قيمته العادلة لا يرتفع بين يوم و ليلة.
قد يأخذ سنين ليرتفع سعر السهم، و لكن العائد على السهم بعد فترة طويلة يستحق الانتظار.
بالتأكيد قد تتساءل لماذا قد يتداول أي سهم بأقل من قيمته العادلة؟
أكبر و أهم سبب قد يجعل السهم يتداول بأقل من قيمته العادلة يمكن اختزاله في كلمة واحدة، الخوف.
إذا انخفض أداء الشركة و انخفضت أرباحها يتسبب هذا بقلق لملاك السهم.
فهم يقلقوا بأن يستمر أداء الشركة بالانخفاض.
أكبر و أهم سبب قد يجعل السهم يتداول بأقل من قيمته العادلة يمكن اختزاله في كلمة واحدة، الخوف.
إذا انخفض أداء الشركة و انخفضت أرباحها يتسبب هذا بقلق لملاك السهم.
فهم يقلقوا بأن يستمر أداء الشركة بالانخفاض.
ماذا يحدث إذا شعر المستثمرين بالخوف على أموالهم؟
يبدأ بعدها المستثمرين و ملاك السهم ببيع السهم بكميات كبيرة خوفاً من انخفاض سعر السهم بشكل أكبر.
هنا تحدث المشكلة، و هي إذا فكر المستثمرين بهذه الطريق فسيقوم أغلب المستثمرين ببيع أسهمهم مما يتسبب بانهيار السهم.
يبدأ بعدها المستثمرين و ملاك السهم ببيع السهم بكميات كبيرة خوفاً من انخفاض سعر السهم بشكل أكبر.
هنا تحدث المشكلة، و هي إذا فكر المستثمرين بهذه الطريق فسيقوم أغلب المستثمرين ببيع أسهمهم مما يتسبب بانهيار السهم.
إذا انهار السهم فإن سعره الجديد لا يمثل بالضرورة القيمة الحقيقة للشركة، ولا يمثل كذلك النمو المحتمل للشركة في المستقبل.
فهو بكل بساطة يعني أن سعر السهم في تلك اللحظة بالتحديد يتم تداوله بأقل من قيمته العادلة.
هنا بالذات يستغل مستثمروا القيمة هذه الفرصة بشراء أسهم في تلك الشركة.
فهو بكل بساطة يعني أن سعر السهم في تلك اللحظة بالتحديد يتم تداوله بأقل من قيمته العادلة.
هنا بالذات يستغل مستثمروا القيمة هذه الفرصة بشراء أسهم في تلك الشركة.
و بطبيعة الحال، فإن سهم أي شركة يمكن أن ينهار لعدة أسباب وليس فقط بسبب انخفاض في أداء الشركة.
من هذه الأسباب:
1. حصول فضيحة اختلاس في الشركة مثل ما حصل مع Wirecard و Luckin coffee.
2. استدعاء للمنتجات من قبل الشركة المصنّعة.
3. حدوث تغييرات في مجلس الأدارة.
من هذه الأسباب:
1. حصول فضيحة اختلاس في الشركة مثل ما حصل مع Wirecard و Luckin coffee.
2. استدعاء للمنتجات من قبل الشركة المصنّعة.
3. حدوث تغييرات في مجلس الأدارة.
إذا أعجبتك السلسلة قم بمشاركتها مع أصدقائك!
لمزيد من المحتوى المالي والأخبار المالية قم بمتابعة حسابنا
@getbaraka
كما يمكنك زيارة القسم التعليمي على موقع بركة للمزيد من المواد المالية التعليمية عن طريق الرابط:
bit.ly
شكرًا للقراءة!
لمزيد من المحتوى المالي والأخبار المالية قم بمتابعة حسابنا
@getbaraka
كما يمكنك زيارة القسم التعليمي على موقع بركة للمزيد من المواد المالية التعليمية عن طريق الرابط:
bit.ly
شكرًا للقراءة!
جاري تحميل الاقتراحات...