1/18
سنة 2023 هي السنة الرابعة في العقد الحالي الذي بدأ في 2020 و ينتهي في 2029، و هو عقد مفصلي في الاقتصاد السياسي
قراءة سريعة للماضي و الحاضر و القادم في المستقبل
السياسة المالية الامريكية، قوة الدولار، النفط، دور الـBRICS، القدرة الشرائية، سوق العقار، و عوامل اخرى
سنة 2023 هي السنة الرابعة في العقد الحالي الذي بدأ في 2020 و ينتهي في 2029، و هو عقد مفصلي في الاقتصاد السياسي
قراءة سريعة للماضي و الحاضر و القادم في المستقبل
السياسة المالية الامريكية، قوة الدولار، النفط، دور الـBRICS، القدرة الشرائية، سوق العقار، و عوامل اخرى
2
في 2022 رفع البنك الفدرالي الفائدة بمقدار 425 نقطة الى نسبة فائدة تتراوح بين 4.25% و 4.5% بين مارس و ديسمبر (9 شهور) و هي اسرع عملية تشديد في تاريخ البنك
في 2022 رفع البنك الفدرالي الفائدة بمقدار 425 نقطة الى نسبة فائدة تتراوح بين 4.25% و 4.5% بين مارس و ديسمبر (9 شهور) و هي اسرع عملية تشديد في تاريخ البنك
3
مبدأ التسهيل المالي QE ليس مبدأ قديم و انما جديد بدأ فعليًا في 2009 اثناء الانهيار المالي في امريكا (التسهيل المالي الاول)
اهداف الـQE هي:
⬅️ ضخ المال للانقاذ مباشرةً في الاقتصاد
⬅️ خفض تكلفة الاقتراض الطويل الامد
⬅️ مساعدة الشركات في التوظيف
مبدأ التسهيل المالي QE ليس مبدأ قديم و انما جديد بدأ فعليًا في 2009 اثناء الانهيار المالي في امريكا (التسهيل المالي الاول)
اهداف الـQE هي:
⬅️ ضخ المال للانقاذ مباشرةً في الاقتصاد
⬅️ خفض تكلفة الاقتراض الطويل الامد
⬅️ مساعدة الشركات في التوظيف
4
بمعنى آخر: التسهيل المالي هو رفع كمية الدولار (السابلاي) لتحقيق الاهداف اعلاه
اقتصاديًا: رفع كمية الدولار في الاقتصاد يجب ان يقترن بخفض كمية السندات الطويلة الامد في السوق أيضًا
بالتالي: التسهيل المالي QE يجب نظريًا ان يرفع اسعار السندات الحكومية و يخفض نسبة عوائدها
بمعنى آخر: التسهيل المالي هو رفع كمية الدولار (السابلاي) لتحقيق الاهداف اعلاه
اقتصاديًا: رفع كمية الدولار في الاقتصاد يجب ان يقترن بخفض كمية السندات الطويلة الامد في السوق أيضًا
بالتالي: التسهيل المالي QE يجب نظريًا ان يرفع اسعار السندات الحكومية و يخفض نسبة عوائدها
5
للمزيد عن العلاقة العكسية بين اسعار السندات و نسبة عوائدها 👇
للمزيد عن العلاقة العكسية بين اسعار السندات و نسبة عوائدها 👇
6
مرت سنة كاملة من التشديد التاريخي بسرعة تاريخية، لكن الاقتصاد الامريكي متماسك والمستهلك الامريكي لا يزال يصرف بقوة. لماذا؟
السبب: تأثير التشديد على عالم الاستثمار فوري، لكن تأثيره على الاقتصاد (العقار، الاستهلاك، التضخم، البطالة، الخ.) هو تأثير متأخر
⬅️ قادم حتى لو تأخر
مرت سنة كاملة من التشديد التاريخي بسرعة تاريخية، لكن الاقتصاد الامريكي متماسك والمستهلك الامريكي لا يزال يصرف بقوة. لماذا؟
السبب: تأثير التشديد على عالم الاستثمار فوري، لكن تأثيره على الاقتصاد (العقار، الاستهلاك، التضخم، البطالة، الخ.) هو تأثير متأخر
⬅️ قادم حتى لو تأخر
7
نراجع مستوى الدين و القرض عند المستهلك الامريكي و نلاحظ انه الآن عند اعلى مستوى منذ 20 سنة بقيمة 16.5$ تريليون newyorkfed.org
نراجع مستوى الدين و القرض عند المستهلك الامريكي و نلاحظ انه الآن عند اعلى مستوى منذ 20 سنة بقيمة 16.5$ تريليون newyorkfed.org
8
بالاضافة لذلك نلاحظ ان مستوى مخزون النقد الكاش لدى المستهلك الامريكي وصل الى ادنى مستوى له منذ الخمسينيات (باستثناء سنة 2007)
بالاضافة لذلك نلاحظ ان مستوى مخزون النقد الكاش لدى المستهلك الامريكي وصل الى ادنى مستوى له منذ الخمسينيات (باستثناء سنة 2007)
9
ممكن في بالك يكون السؤال التالي: هل من المنطقي ان البنك يشدد بهدف خفض التضخم لدرجة إضعاف المستهلك الامريكي لدرجة خطرة و التأثير على امكانية الاقتراض و المخاطرة بالاقتصاد لهالدرجة؟ ممكن، لكن أيضًا ممكن ان البنك اصبح اداة سياسية لمحاربة سوق النفط 👇
ممكن في بالك يكون السؤال التالي: هل من المنطقي ان البنك يشدد بهدف خفض التضخم لدرجة إضعاف المستهلك الامريكي لدرجة خطرة و التأثير على امكانية الاقتراض و المخاطرة بالاقتصاد لهالدرجة؟ ممكن، لكن أيضًا ممكن ان البنك اصبح اداة سياسية لمحاربة سوق النفط 👇
10
هل منتجي النفط واقفين مكتوفي الايدي؟ بالتأكيد لا، و هذا الشي يميز العقد الحالي الذي ينتهي سنة 2029
نشاهد امامنا نهوض حلف الـBRICS و هو الوحيد القادر على مواجهة الدولار بشكل ممكن يجيب نتيجة و يكسر هيمنة الدولار و ارتباط العالم بالسياسة المالية الامريكية المستهلك الامريكي
هل منتجي النفط واقفين مكتوفي الايدي؟ بالتأكيد لا، و هذا الشي يميز العقد الحالي الذي ينتهي سنة 2029
نشاهد امامنا نهوض حلف الـBRICS و هو الوحيد القادر على مواجهة الدولار بشكل ممكن يجيب نتيجة و يكسر هيمنة الدولار و ارتباط العالم بالسياسة المالية الامريكية المستهلك الامريكي
11
البريكس ينتج النفط و يخزن الذهب، و بالتالي لا توجد حاجة فعلية لهيمنة الدولار
هذه الاستراتيجية ممكن ان تؤثر في هيمنة الدولار و التحول الجاري في الاقتصاد السياسي الحالي ممكن يستغرق العقد الحالي بأكمله
البريكس ينتج النفط و يخزن الذهب، و بالتالي لا توجد حاجة فعلية لهيمنة الدولار
هذه الاستراتيجية ممكن ان تؤثر في هيمنة الدولار و التحول الجاري في الاقتصاد السياسي الحالي ممكن يستغرق العقد الحالي بأكمله
12
ردة الفعل الامريكية (اذا ظهرت علامات نجاح البريكس) ستكون عن طريق بدء التسهيل المالي الخامس QE5 من اجل تخفيف الضغط على على المستهلك الامريكي و العالم (بلدوزر الدولار) و بالتالي إبقاء هيمنة الدولار
ردة الفعل الامريكية (اذا ظهرت علامات نجاح البريكس) ستكون عن طريق بدء التسهيل المالي الخامس QE5 من اجل تخفيف الضغط على على المستهلك الامريكي و العالم (بلدوزر الدولار) و بالتالي إبقاء هيمنة الدولار
13
الدولار لا يستطيع ان يستمر في الصعود هذه السنة لسبب بسيط: أمريكا لا تريد تحفيز العالم للحاق بدول البريكس و لا تريد تقوية الدولار لدرجة انه يكسر ماكنة الاقتصاد العالمي
يجب تحقيق موازنة بين قوة الدولار و استمرار عجلة الاقتصاد (بين التشديد و التسهيل)
الدولار لا يستطيع ان يستمر في الصعود هذه السنة لسبب بسيط: أمريكا لا تريد تحفيز العالم للحاق بدول البريكس و لا تريد تقوية الدولار لدرجة انه يكسر ماكنة الاقتصاد العالمي
يجب تحقيق موازنة بين قوة الدولار و استمرار عجلة الاقتصاد (بين التشديد و التسهيل)
14
أمريكا امبراطورية تعاني من الانتشار المكلف و الذي يعرضها لاستنزاف ذات تأثير متأخر
مثال: الصين بامكانها وضع امريكا تحت ضغط شديد بمجرد تهديد تايوان. روسيا بامكانها فعل نفس الشي باستمرار الحرب في اوكرانيا. و الامثلة كثيرة
أمريكا امبراطورية تعاني من الانتشار المكلف و الذي يعرضها لاستنزاف ذات تأثير متأخر
مثال: الصين بامكانها وضع امريكا تحت ضغط شديد بمجرد تهديد تايوان. روسيا بامكانها فعل نفس الشي باستمرار الحرب في اوكرانيا. و الامثلة كثيرة
15
رأيي الشخصي لسيناريو محتمل في الربع الاول من السنة الحالية و الي كتبته قبل عدة شهور لا زال محتمل جدًا و مبني على السياسة المالية للبنك الفدرالي
لن يكون هناك اي صعود حقيقي بدون تراجع او تسهيل من البنك الفدرالي
رأيي الشخصي لسيناريو محتمل في الربع الاول من السنة الحالية و الي كتبته قبل عدة شهور لا زال محتمل جدًا و مبني على السياسة المالية للبنك الفدرالي
لن يكون هناك اي صعود حقيقي بدون تراجع او تسهيل من البنك الفدرالي
16
هذه السنة: سوق الذهب سيستمر في الصعود بشكل تدريجي بشكل عكسي مع عوائد سندات العشرة سنوات الامريكية US10Y
سوق البورصة الامريكي خصوصًا اسهم البنوك (مثل JPM) و شركات النفط (مثل OXY و XOM) و الشركات العملاقة مثل AAPL و AMZN ستكون الاكثر أمنًا للاستثمار
هذه السنة: سوق الذهب سيستمر في الصعود بشكل تدريجي بشكل عكسي مع عوائد سندات العشرة سنوات الامريكية US10Y
سوق البورصة الامريكي خصوصًا اسهم البنوك (مثل JPM) و شركات النفط (مثل OXY و XOM) و الشركات العملاقة مثل AAPL و AMZN ستكون الاكثر أمنًا للاستثمار
17
سوق الكريبتو سيعتمد على:
١. دخول مال جديد (تسهيل مالي امريكي) الى السوق
٢. مدى تقنين الحكومات
٣. نزاهة المنصات 😂
٤. تركيز الحكومة الامريكية على باينانس
٥. موعد اطلاق و خطة عمل العملات الحكومية CBDC
الفوركس: البنوك العالمية ستبدأ بالتسهيل و التراجع قبل الامريكي (ضعف اليورو)
سوق الكريبتو سيعتمد على:
١. دخول مال جديد (تسهيل مالي امريكي) الى السوق
٢. مدى تقنين الحكومات
٣. نزاهة المنصات 😂
٤. تركيز الحكومة الامريكية على باينانس
٥. موعد اطلاق و خطة عمل العملات الحكومية CBDC
الفوركس: البنوك العالمية ستبدأ بالتسهيل و التراجع قبل الامريكي (ضعف اليورو)
18/18
سوق العقار: سيبدأ موسم العقار في شهر مارس القادم، و السؤال هو: كم عائلة ستضطر للبيع بخسارة بسبب فقدان الوظيفة بسبب سياسة البنك الفدرالي؟ هذا الشي سؤثر في سوق العقار
نسبة الفائدة العقارية ستنخفض قليلًا لكنها ستبقى مرتفعة ولن تعود الى مستوى قبل كورونا و لا حتى مستوى قبل سنة
سوق العقار: سيبدأ موسم العقار في شهر مارس القادم، و السؤال هو: كم عائلة ستضطر للبيع بخسارة بسبب فقدان الوظيفة بسبب سياسة البنك الفدرالي؟ هذا الشي سؤثر في سوق العقار
نسبة الفائدة العقارية ستنخفض قليلًا لكنها ستبقى مرتفعة ولن تعود الى مستوى قبل كورونا و لا حتى مستوى قبل سنة
جاري تحميل الاقتراحات...