رتبها

للمهتمين بشركة #توبي
في هذا #الثريد تجدون نظره عامة عن الشركة
ليست دعوه للشراء او البيع..

تعمل الشركة في ثلاث وحدات أساسية وهي:
وحدة تجربة العميل، تشكل 46% من اجمالي إيرادات الشركة في عام 2021.
وحدة التشغيل و الصيانة، تشكل 32% من اجمالي إيرادات الشركة في عام 2021.
وحدة تطوير البرمجيات، تشكل 22% من اجمالي إيرادات الشركة في عام 2021.

و بشكل عام هناك توجهه كبير من قبل الحكومة لتحقيق التحول الرقمي و الانفاق على تقنية المعلومات، و تطوير البنية التحتية الرقمية الأساسية في المملكة
و سيتم توجيه جزء من فائض الميزانية للعام الحالي و البالغ 102 مليار ريال لدعم المبادرات التي تخدم القطاع بشكل عام.

لهذا التوجه الأثر الكبير على أرباح الشركة ( بارتفاع متوقع للعام الحالي 40.74% عن العام السابق ) و عوائدها ( من المتوقع ان تتخطى حاجز المليار ريال خلال العامين القادمين ).

و توقع بزيادة نمو حصتها السوقية، أيضا من الممكن الاستفادة من حجم الشركة الذي يعتبر من الأكبر مقارنة بمجموع شركات القطاع
و توجه المنافس شركة سيسكو الى اعتماد نموذج الاشتراكات، مما سيرفع اعداد العملاء الجدد المحتملين.

ترغب الشركة بالبدء في قطاع أنظمة المنازل الذكية من الربع الثالث في العام القادم
حيث ارتفعت مصروفات الافراد في القطاع من 17.5 مليار في عام 2019م الى 21.5 مليار في 2021م، بنسبة 22.85%.

من المتوقع ان ترتفع الإيرادات خلال العام الحالي الى 900 مليون تقريبا، بارتفاع 38.2% عن العام السابق.
و ان يرتفع متوسط المشاريع بنسبة 17.4%، من 128 مشروع الى 155 مشروع في عام 2023م.

تمتلك الشركة القدرة على جلب العوائد حيث تعتبر الأعلى من بين المنافسين في العائد على متوسط الأصول بنسبة 19.5% مقارنة مع اقرب منافس لها و هي شركة بحر العرب بنسبة 13.9%

و العائد على حقوق المساهمين بنسبة 67% مقارنة مع اقرب منافس لها و هي شركة سلوشنز التابعة لاس تي سي بنسبة 40.3% لأخر 12 شهر
و تدل هذه المؤشرات على كفاءة الإدارة.

تواجه الشركة مشكلة في طول مدة تحصيلها على المستحقات من القطاعات الحكومية ( وهي تشكل ما نسبته 89% تقريبا من دخل الشركة )
حيث تستعرق هذه الجهات ما بين 4 الى 6 اشهر للسداد، وهو ما دفع الشركة الى اللجوء للاقتراض قصير الاجل

( بمجموع 276 مليون ريال تقريبا، وهي تشكل 98% من اجمالي القروض للشركة ) لسداد التزاماتهم قصيرة المدى مثل رواتب الموظفين.

أيضا وجود أنظمة و تشريعات واضحة لقطاع التقنية و تفرعاته مهم جدا لتجنب المخاطر القانونية.
كما وصل انتشار الانترنت في المملكة الى 98.1% في عام 2021م، مما يدعم وجود طلب عالي على الخدمات التقنية سواء للأفراد او الجهات الحكومية.

استمرت وحدات عمل الشركة الثلاث بالنمو في الإيرادات خلال السنوات الثلاث السابقة، حيث نمت وحدة تجربة العميل بمقدار 182.24%، و وحدة التشغيل و الصيانة بمقدار 84.35%، و وحدة تطوير البرمجيات بمقدار 85.5%.

شركة العرض المتقن للخدمات التجارية:
سعر السهم الحالي : 168.8 ريال
نسبة التغير منذ بداية العام : 10.7% -
مكرر الربحية لأخر 12 شهر : 16.4
القيمة السوقية : 2.53 مليار ريال