أغلبنا تأثرت مُدخراته ونفقاتهُ سواء سلبًا أو إيجابًا بسبب التغير في أسعار العملات أمام الدولار…
وكذلك الشركات الأمريكية … يتأثر أدائها المالي وتتشوه قائمة ألأرباح أو الخسائر بسبب قوة الدولار ….
كيف ذلك ؟
وكذلك الشركات الأمريكية … يتأثر أدائها المالي وتتشوه قائمة ألأرباح أو الخسائر بسبب قوة الدولار ….
كيف ذلك ؟
▪️أولًا: أعلم أنه وفقًا للمعايير المحاسبية هناك عملة عرض (Presentation Currency) للقوائم المالية ولتكن الدولار، وهناك عملة وظيفية (Functional Currency) وهي عملة البيئة الاقتصادية التي تعمل فيها الشركة وتتولَّد فيها التدفقات النقدية ولتكن الجنيه المصري..
▪️ثانيًا: يجب أن يتم ترجمة كل المبالغ التي بالعملات الوظيفية إلى عملة العرض، يعني مثلًا الإيرادات التي تحققت في مصر بالجنيه يجب أن يتم ترجمتها للدولار في القوائم المالية للشركة الأم.
هيا نغوص أكثر …
هيا نغوص أكثر …
في التقرير الربع سنوي 2022 Q3 لشركة ماكدونالدز قالت الشركة أن الإيرادات انخفضت بنسبة 5% مقارنةً بنفس الربع من العام الماضي، لكن ارتفعت بنسبة 2% بعد تثبيت العملة واستبعاد أثر التغير في أسعار صرف العملات الأجنبية.
لماذا يتم استبعاد أثر التغير في أسعار صرف العملات الأجنبية ؟
لماذا يتم استبعاد أثر التغير في أسعار صرف العملات الأجنبية ؟
نفرض أن إيرادات الشركة في Q3 2022 كانت 5 مليار دولار، فلو تم مقارنة هذا الرقم بإيرادات Q3 2021 ستكون المقارنة غير عادلة وغير مُعبرة، لأنه بحكم عمليات الشركة حول العالم تحقق الشركة إيرادات بعملات غير الدولار،
وبسبب ارتفاع أسعار الفائدة خلال هذا العام اشتد بأس الدولار على العملات الأخرى، وعند ترجمة وتحويل الإيرادات الغير دولارية إلى دولار ستتقلب وتتشوه الأرقام صعودًا وهبوطًا..
دعني اضرب لك مثال حتى يتضح البيان …
دعني اضرب لك مثال حتى يتضح البيان …
▪️افترض معي إن إيرادات الشركة في مصر في Q3 2021 كانت مثلًا 100 مليون جنيه ومتوسط سعر الصرف في العام الماضي كان 15 جنيه لكل دولار، فمعنى ذلك أن إيرادات مصر تساوي 6.6 مليون دولار في قوائم الشركة المُعدة بالدولار.
▪️ولو إيرادات الشركة في مصر في Q3 2022 زادت وكانت مثلًا 110 مليون جنيه ومتوسط سعر الصرف كان 19 جنيه لكل دولار، فمعنى ذلك أن إيرادات مصر تساوي 6.3 مليون دولار يعني انخفضت بحوالي 4.5% على أساس سنوي.
وأنت تعلم أن أداء الإدارة ومكافأتها يتم تقييمهما بناءً على عدة عوامل منها نمو الإيرادات، وتعلم أيضًا أن ما ذُكر في المثال لا يخالف المعيار، لكن في الغالب التوافق مع المعايير في كل شئ يجعل مكافأت ومؤشرات أداء الإدارة تتأثر،
في هذه الحالة تلجأ الشركة إلى عرض نتائج أعمالها بمؤشرات غير منصوص عليها في المعايير.
فمثلًا في حالة شركة ماكدونالدز الإيرادات وفقًا لمعايير المحاسبة انخفضت بــ 5%، وترى الإدارة هنا أنها لا ذنب لها في تغيير أسعار الصرف وأن التحكم في هذا التغير خارج عن سيطرتها - يعني مش هتحاسب على المشاريب
هنا تقوم الشركة بعرض الإيرادات بطريقة أخرى فتقوم بتثبيت متوسط سعر الصرف السائد في Q3 2021 ويتم على أساسه ترجمة رقم الإيرادات، وهنا زادات الإيرادات بحوالي 2%، وتم الحفاظ على الأرقام من التشوهات.
وعند تطبيق هذا المفهوم على المثال السابق ذكره سيكون رقم مبيعات مصر في Q3 2022 حوالي 7.3 مليون دولار (110/15) يعني المبيعات ارتفعت بحوالي 10.5% مقارنةً برقم 6.6 مليون في Q3 2021 …
👈تلك المبيعات في ثوبها الجديد تُسمى (Revenue in Constant Currency)..
الشاهد:
▪️لا ولن تُحاسِب الإدارة على المشاريب …
▪️لعلك تقول لماذا لا أرى مثل هذه المؤشرات في شركتنا، أقول يعتمد هذا على قوة المُستثمر وكفاءة السوق ..
الشاهد:
▪️لا ولن تُحاسِب الإدارة على المشاريب …
▪️لعلك تقول لماذا لا أرى مثل هذه المؤشرات في شركتنا، أقول يعتمد هذا على قوة المُستثمر وكفاءة السوق ..
أقوم بكتابة محتوى عن المحاسبة والمراجعة وتحليل الأعمال وبيانات الشركات
استفدت من الثريد ؟…. لايك .. ريتويت .. متابعة … واشترك في قناتنا على اليوتيوب .. youtube.com
استفدت من الثريد ؟…. لايك .. ريتويت .. متابعة … واشترك في قناتنا على اليوتيوب .. youtube.com
جاري تحميل الاقتراحات...