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[THREAD] COMMENT SE PRÉPARER AU PIRE ?
Yo les kheys ! La situation économique est inquiétante, et les institutionnels anticipent un krach historique.
Comment protéger votre capital de la tempête ? Quelles options concrètes s'offrent au petit investisseur ?
Let's go 🧵
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📚 INTRODUCTION
Pour bien comprendre la situation dans laquelle nous sommes, il faut revenir un peu en arrière. En 1971 très exactement, année où Nixon, alors président des USA, décide d'abandonner l'étalon or.
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A l'époque, chaque dollar détenu par les pays pouvait être converti par son équivalent en or, conservé dans les réserves américaines. La première puissance du monde est donc passée d'un système monétaire basé sur de la valeur à un système monétaire basé sur de la dette.
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Qu'est-ce que cela signifie ? Que chaque billet émis par la banque américaine est en réalité une reconnaissance de dette à votre égard, et la promesse que cette dette sera reconnue le moment venu (lors d'un achat par exemple). On notera que promesse ≠ garantie.
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Grâce à ce changement monétaire, les banques peuvent donc accorder des crédits à tout va simplement en imprimant plus de monnaie, et donc en créant plus de dettes.
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Elles ajoutent donc des passifs à leurs bilans, passifs qui devront être remboursés sous certaines échéances. Lorsque les passifs sont remboursés, on détruit l'argent récupéré. On parle alors de monnaie élastique, car il n'y a pas de limite dans la création.
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Nous arrivons donc au bout de dizaines d'années de création monétaire incontrôlée, qui a connu deux accélérations fulgurantes : crise des subrpimes (2008) et crise COVID (2020). Aujourd'hui, la FED a imprimé environ 9 trillions de dollars, soit 9 millions de millions de $.
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Cet argent a été prêté à des niveaux d'intérêts quasiment inexistants, et ce afin de favoriser les investissements et doper la croissance. Cela pose un problème fondamental, puisque la croissance est censée reposer sur de la transformation d'énergie, et non sur de la dette.
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Mais bref, ce sujet n'en était pas vraiment un puisque l'inflation était faible (environ 2% chaque année). Cependant, et depuis le début de l'année, elle s'est emballée pour aller chercher les 8%. Cela a pour conséquence d'enrayer toute la machine.
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Pourquoi ? Car l'inflation indique l'augmentation du coût de la vie, et est donc un signe de croissance de l'économie. Pour compenser cette hausse, deux options. La première, c'est l'indexation des salaires sur l'inflation.
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Si vous gagnez $2000 par mois, vous devrez donc avoir une revalorisation de 8%, soit $160 par mois, selon ce principe. Le soucis, c'est que qui dit augmentation des salaires dit réduction des marges pour les entreprises, et donc hausse des prix des produits pour compenser.
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Ce système créé donc une boucle infernale, appelée boucle prix-salaires, qui génère plus d'inflation. La seconde solution est d'augmenter les taux, et ce afin de décourager l'emprunt et pousser à l'épargne. Cela pousse à ralentir l'économie et donc à réduire l'inflation.
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Le soucis, c'est que l'ensemble de notre économie repose sur de la dette gratuite depuis 20 ans. Non seulement le nombre d'entreprises zombies a été multiplié par 4 sur les 30 dernières années, mais la dette des États a explosé.
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Par exemple, la dette française s'élève à 114,5% du PIB, la dette italienne à 155% du PIB, et la dette américaine à 130% du PIB. Cela signifie que l'économie de ces États dégage moins d'argent chaque année que ce qui est nécessaire pour rembourser leur dette.
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Pour imager, et si je prends la situation de la France, c'est comme si je gagnais 100€ tous les mois, et que je devais rembourser un emprunt de 114,5€. C'est impossible, je suis donc en situation de faillite. On va alors parler de trappe à dette.
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Et là je vous parle d'une dette où les taux sont à 0. Maintenant, imaginez que les taux remontent, la faillite ne fera que s'accélérer. Les USA arrivent encore à contrôler ce soucis, car leur monnaie reste forte et ils sont surtout endettés envers eux-mêmes.
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Mais dans le cadre de l'UE, la situation est bien plus compliquée, les pays n'ayant pas la même situation et ayant pourtant une monnaie commune : l'Euro. Donc admettons que l'Italie, qui est en dans une trappe à dette, soit au bord de la faillite.
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En théorie, la BCE est censée intervenir pour racheter ses obligations (ses dettes) et l'empêcher de faire faillite. C'est exactement ce qu'il s'est passé en 2012 pendant la crise de la zone Euro. Sauf qu'en 2012, il n'y avait pas d'inflation.
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Maintenant que l'inflation est là, imprimer de l'euro pour racheter des obligations italiennes signifie renforcer l'inflation chez tous les états membres. Est-ce que le retraité allemand ou français va accepter de s'appauvrir davantage pour sauver l'italie ? Pas sûr...
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La BCE est donc dans une situation insolvable. Soit elle augmente ses taux pour ralentir l'inflation au risque de mettre en faillite les états membres de l'UE, soit elle poursuit ses rachats d'obligation au risque de renforcer l'inflation et de détruire sa monnaie.
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La situation n'est pas beaucoup plus idyllique aux USA, où la dette crève le plafond et où le nombre d'entreprises non rentables est extrêmement élevé. Vient s'ajouter à cela que, contrairement aux français, les américains ont des taux flexibles sur leur dette.
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Donc si la mensualité de l'emprunt de ma résidence principale passe de $100 à $150 et que mon salaire n'augmente pas en conséquence, que va-t-il se passer à votre avis ? La situation est identique du côté des sociétés surendettées qui ne dégagent pas de profits.
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Si on résume tout cela :
👉 Endettement qui crève le plafond
👉 Inflation qui s'emballe
👉 Risque de défaut des États et des sociétés zombies
👉 € à risque à cause de la trappe à dette + inflation
👉 Bourse à risque à cause de la récession (voir Tweet n°12)
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👉 Immobilier américain à risque à cause des taux variables
👉 Obligations européennes qui ruinent l'épargnant à cause des taux négatifs couplés à l'inflation
Bien, maintenant que j'ai mis tout le monde de bonne humeur, voyons les risques courus par les investisseurs.
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⛔ RISQUES POUR LES INVESTISSEURS
Globalement, l'investisseur lambda va toujours sur le même type de placement :
👉 Livrets réglementés (Livret A, LDDS, PEL, etc.)
👉 Assurance-vie
👉 Plan épargne type PEA ou PER
👉 Compte-titre
👉 Immobilier
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👉 Valeurs refuges (or, vin, tableaux, montres, etc.)
👉 Crypto
En cette période de très grande incertitude, et au vu de tout ce que l'on s'est dit, j'éviterai au maximum tout ce qui touche de près ou de loin à l'état.
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La raison est simple : si l'état fait faillite, si l'euro se fait défoncer, alors c'est l'épargnant qui va trinquer. C'est déjà le cas avec l'inflation, qui est une sorte d'impôt déguisé (et qui vient de faire x4 en l'espace d'un an). Mais ça pourrait être bien pire.
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Gel des retraits bancaires, destruction du droit de propriété, rétention et contrôle de votre épargne, taxation pour soutenir la fameuse "économie de guerre" de Macron... bref, rien de bien reluisant.
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"Tu racontes vraiment que des conneries". Regardez ce qu'il s'est passé avec les banques grecques en 2015. Regardez ce qu'il s'est passé avec les propriétés des oligarques russes à l'annonce de la guerre en Ukraine. Et n'oubliez pas les ambitions affichées par le WEF...
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S'il y a bien une chose que j'ai appris ces dernières années, c'est que tout est désormais possible. Et personnellement, je n'ai pas envie d'être dans l'œil du cyclone quand il arrivera. Plutôt que d'être en réaction, je préfère anticiper. Mais alors, quoi faire ?
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☀️ LES SOLUTIONS
Dans cette partie, je ne vais pas vous dire quoi faire car la décision vous appartient. Néanmoins, je vais vous faire part de mes réflexions perso afin d'alimenter les vôtres. Mais j'insiste : vous devez prendre les décisions qui vous conviennent !
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Crevons tout de suite le premier abcès : je pense qu'il est suicidaire de s'exposer aux dettes européennes. Donc les obligations italiennes et grecques et les fonds euros vendus par les courtiers en assurance-vie, ça dégage.
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Personnellement je n'en ai pas, mais j'ai repris les contrats de mes proches et j'ai constaté qu'ils en avaient tous ! Donc coup de fil au conseiller, high kick dans les dents et fermeture des lignes illico presto.
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Vraiment je ne comprends pas qu'on continue à vendre ces produits. Si vous voulez de l'obligataire, prenez de l'américain ou du chinois, mais par pitié pas de l'européen. Même réflexion avec les fonds euros, ces produits sont obsolètes, voir dangereux. Pourquoi ?
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Car non seulement ils ne couvrent pas l'inflation, mais en plus ils sont à risque en cas de défaut. C'est le premier truc qui va sauter si la situation de l'UE se dégrade, et personnellement il n'est pas question de sauter avec. Donc ça dégage.
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Même réflexion avec le fiat €, que ce soit en banque ou en cash. Personnellement je convertis tout ce que je peux : crypto et actions si les points d'achat sont intéressants, dollar (uniquement sur la blockchain), franc suisse, or et immo pour sécuriser.
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Ensuite je répartis : une partie en stable sur la blockchain, une partie chez les brokers, et une partie dans des coffres. Il me semble essentiel d'avoir une bonne répartition et surtout du capital dans des lieux sécurisés hors du contrôle de l'état et des banques.
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A ce propos, et en temps que holder de plusieurs NFTs @RaptOriginZ, j'ai pu bénéficier de ce type de service. J'ai été à la rencontre de @GordonMcFarlan à Genève qui m'a expliqué toute la marche à suivre. J'ai ainsi pu sécuriser une partie de mes biens hors du système.
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@RaptOriginZ @GordonMcFarlan Il m'a aussi aiguillé sur les meilleurs chemins à emprunter pour acheter des métaux. Alors si vous êtes holder de la collection, n'hésitez pas à vous renseigner auprès de l'équipe. Et si vous ne l'êtes pas, sachez que c'est le type de service auquel vous pouvez accéder.
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@RaptOriginZ @GordonMcFarlan Concernant les actions, je n'achète que des entreprises solides qui dégagent du dividende. Exit donc les growth non rentables, et bonjour les valeurs à papy type Air Liquide, Roche et Pepsico. Si vous avez la flemme, des ETFs spécialisés dans les dividendes existent aussi.
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@RaptOriginZ @GordonMcFarlan Il n'est évidemment pas question de faire all-in, il faut donc garder du cash de côté. Comme je ne vais pas acheter mes actions avec des billets ni des lingots, j'en laisse une partie chez les brokers. Cela m'oblige malheureusement à garder de l'€ sur les plateformes.
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@RaptOriginZ @GordonMcFarlan Mais au moins, il est prêt à être dégainé en cas de problème. Et personnellement, je préfère détenir du Total, même cher, plutôt qu'un € qui va à 0. Pour mes actions, j'utilise @bitpanda, qui est pratique et sécurisé. Mon lien d'affi 👇
bitpanda.com
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@RaptOriginZ @GordonMcFarlan @bitpanda Attention, car il s'agit d'une plateforme qui propose des produits dérivés pour fractionner les actions. On est loin du CFD pourri proposé par etoro par exemple, mais ça reste du dérivé, avec ses avantages et inconvénients. Pour en savoir plus 👇
blog.bitpanda.com
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@RaptOriginZ @GordonMcFarlan @bitpanda Côté #crypto, mes valeurs refuges sont l'or via le $PAXG, le dollar via $USDC, $BUSD et $USDT, et l'immobilier via @RealTPlatform. J'en ai déjà longuement parlé, mais j'en fait travailler une partie en staking, et je garde l'autre partie dans un wallet sécurisé.
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@RaptOriginZ @GordonMcFarlan @bitpanda @RealTPlatform "Mais t'as dit que l'immobilier américain était à risque ?". Oui, et je le pense sincèrement. Néanmoins, @RealTPlatform achète les immeubles cash, et n'est donc pas soumis à de la dette ni aux variations des taux. La plateforme permet également une grosse diversification.
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@RaptOriginZ @GordonMcFarlan @bitpanda @RealTPlatform Alors même s'il y a de la vacance locative, le fait d'avoir des dizaines d'immeubles différents réduit le risque. Enfin, il y a le soucis de la baisse de la valeur du bien. Perso, je m'en tape, je ne compte pas revendre.
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@RaptOriginZ @GordonMcFarlan @bitpanda @RealTPlatform Mon objectif est de dégager un max de rendement, la spéculation sur la valeur ne m'intéresse pas. Donc à partir de là, le marché peut plonger, tant que j'ai mes loyers je m'en fiche. Si vous voulez vous y inscrire, voici mon lien d'affi 👇
realt.co
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@RaptOriginZ @GordonMcFarlan @bitpanda @RealTPlatform Un point également pour ceux qui veulent récupérer du franc suisse sur la blockchain directement. Vous pouvez utiliser le on-off ramp de @mtpelerin qui vous permet de récupérer du jCHF, le franc suisse émit par @Jarvis_Network. Ca se passe ici 👇
mtpelerin.com
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@RaptOriginZ @GordonMcFarlan @bitpanda @RealTPlatform @mtpelerin @Jarvis_Network Enfin, et comme vous le savez, je converti régulièrement mes stable en crypto dès que les points d'achat sont intéressants. Là encore, une partie part en staking, et l'autre va dans des wallets décentralisés.
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@RaptOriginZ @GordonMcFarlan @bitpanda @RealTPlatform @mtpelerin @Jarvis_Network Il me semble essentiel de détenir de la crypto sur un wallet non custodial dont vous avez la pleine propriété. Si vous n'en avez pas, je vous recommande chaudement de prendre une Ledger. Mon lien d'affi 👇
shop.ledger.com
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@RaptOriginZ @GordonMcFarlan @bitpanda @RealTPlatform @mtpelerin @Jarvis_Network Je pense donc qu'il faut sortir au maximum du système pour se diriger vers d'autres solutions. La blockchain en est une, au même titre qu'un coffre hors bancaire ou des parts dans des sociétés privées qui ne sont pas sous contrôle de l'État.
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@RaptOriginZ @GordonMcFarlan @bitpanda @RealTPlatform @mtpelerin @Jarvis_Network 🏁 CONCLUSION
Vous l'aurez compris, la situation économique est déplorable. Les États font face à des dettes colossales couplées à une inflation qui crève le plafond. L'UE me semble d'ailleurs particulièrement fragile, et devrait être en première ligne si ça dégénère.
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@RaptOriginZ @GordonMcFarlan @bitpanda @RealTPlatform @mtpelerin @Jarvis_Network C'est pour cela qu'il me paraît essentiel de mener cette réflexion et de réellement se préparer à une aggravation de la situation. Les actions à mener ne sont pas compliquées : dégager les produits pourris de son portefeuille, et protéger son capital coûte que coûte.
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@RaptOriginZ @GordonMcFarlan @bitpanda @RealTPlatform @mtpelerin @Jarvis_Network Je vous ai donné plusieurs pistes de réflexion : sortir autant que possible du système, convertir ses € (actions, crypto, or, CHF/USD, immo), être diversifié et surtout garder du cash pour acheter les grosses corrections.
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@RaptOriginZ @GordonMcFarlan @bitpanda @RealTPlatform @mtpelerin @Jarvis_Network Est-ce pour autant la fin du monde ? Bien sûr que non. Je pense que notre système monétaire et financier a besoin d'une grosse purge, et que ça va être douloureux. Cependant, je crois aussi que des jours meilleurs arriveront une fois cette période terminée.
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@RaptOriginZ @GordonMcFarlan @bitpanda @RealTPlatform @mtpelerin @Jarvis_Network Ce thread n'a pas pour objectif de vous faire peur, mais de vous aider à vous préparer. Si vous arrivez à protéger au maximum votre capital pour pouvoir agir quand le moment viendra, alors vous aurez gagné !
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@RaptOriginZ @GordonMcFarlan @bitpanda @RealTPlatform @mtpelerin @Jarvis_Network C'est ce que j'essaie de partager au maximum avec vous : la maîtrise de ses émotions, une gestion drastique de son argent et une stratégie d'achat par paliers pour lisser ses entrées. Si ça chute, vous pouvez racheter moins cher, et si ça monte vous êtes positionné.
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@RaptOriginZ @GordonMcFarlan @bitpanda @RealTPlatform @mtpelerin @Jarvis_Network N'oubliez pas, les fortunes se construisent au son du canon. Alors ne lâchez rien, car ce sont dans les périodes difficiles qu'il faut garder la tête froide et continuer à travailler pour profiter du prochain cycle. Prenez de l'avance dès maintenant !
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@RaptOriginZ @GordonMcFarlan @bitpanda @RealTPlatform @mtpelerin @Jarvis_Network J'espère que ce thread vous aura plu ! Si c'est le cas, n'oubliez de 💗 et de 🔁 le premier tweet pour lui donner de la visibilité. Sur ce, je vous dis à bientôt pour de nouveaux contenus 👇
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@RaptOriginZ @GordonMcFarlan @bitpanda @RealTPlatform @mtpelerin @Jarvis_Network p.s : vous pourrez accéder à la version déroulée de ce thread en cliquant sur le lien ci-dessous 👇 typefully.com
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