مليار وبسعر اكتتاب ٢٠ريال ٤٥% مخصص للجمهور
وبعد الطرح بالسوق، قامت الشركة برفع رأس مالها ٣ مرات من خلال حقوق أولية بعام١٣ ومن خلال تحويل الديون بعام١٨ ومن ثم مؤخرا ضاعفت رأس المال إلى فوق ال٢٤ مليار من خلال منح أسهم مجانية
كبار ملاك الشركة
صندوق الإستثمارات العامة بنسبة٦٨.١٨٤%=
وبعد الطرح بالسوق، قامت الشركة برفع رأس مالها ٣ مرات من خلال حقوق أولية بعام١٣ ومن خلال تحويل الديون بعام١٨ ومن ثم مؤخرا ضاعفت رأس المال إلى فوق ال٢٤ مليار من خلال منح أسهم مجانية
كبار ملاك الشركة
صندوق الإستثمارات العامة بنسبة٦٨.١٨٤%=
يرتكز نشاط الشركة على جميع الأنشطة التعدينية وتطوير صناعة التعدين بالمملكة.
ببداية الشركة وحتى عند بداية الطرح للإكتتاب العام بال٢٠٠٧ كانت تركز على قطاع الذهب ومعادن الأساس قبل أن تتطور لاحقا وتتوسع في قطاعات رئيسية مثل مشاريع الفوسفات (الأسمدة) ومشاريع الألمنيوم الخ
=
ببداية الشركة وحتى عند بداية الطرح للإكتتاب العام بال٢٠٠٧ كانت تركز على قطاع الذهب ومعادن الأساس قبل أن تتطور لاحقا وتتوسع في قطاعات رئيسية مثل مشاريع الفوسفات (الأسمدة) ومشاريع الألمنيوم الخ
=
لدى الشركة عدة شركات تابعة وبرؤوس أموال متفاوتة وبملكية كاملة(بعضها حديث وبعضها قديم)وهي:
شركة معادن للذهب
شركة المعادن الصناعية(٢٠٠٩)
شركة معادن للبنية التحتية(٢٠٠٨)
شركة معادن للدرفلة(٢٠١٠)
شركة معادن للتسويق والتوزيع(٢٠١٩)
شركة معادن للأسمدة(٢٠١٩)
شركة معادن ري المحدودة(٢٠٢١)=
شركة معادن للذهب
شركة المعادن الصناعية(٢٠٠٩)
شركة معادن للبنية التحتية(٢٠٠٨)
شركة معادن للدرفلة(٢٠١٠)
شركة معادن للتسويق والتوزيع(٢٠١٩)
شركة معادن للأسمدة(٢٠١٩)
شركة معادن ري المحدودة(٢٠٢١)=
كما لديها شركات تابعة بالمشاركة مع شركات أخرى وهي
شركة معادن الألمنيوم (مشروع معادن الألمنيوم) بالشراكة مع شركة ألكو (٢٥.١%) ومعادن (٧٤.٩%)
شركة معادن وعد الشمال للفوسفات (مشروع وعد الشمال) بالشراكة مع سابك (١٥%) وشركة موزاييك (٢٥%) ومعادن (٦٠%)
شركة معادن للفوسفات بالشراكة =
شركة معادن الألمنيوم (مشروع معادن الألمنيوم) بالشراكة مع شركة ألكو (٢٥.١%) ومعادن (٧٤.٩%)
شركة معادن وعد الشمال للفوسفات (مشروع وعد الشمال) بالشراكة مع سابك (١٥%) وشركة موزاييك (٢٥%) ومعادن (٦٠%)
شركة معادن للفوسفات بالشراكة =
سابك (٣٠%) ومعادن (٧٠%).
شركة معادن للبوكسايت بالشراكة مع شركة أوا (٢٥.١%) ومعادن (٧٤.٩%)
كما وأنها تتشارك بالمناصفة (٥٠% ٥٠%) مع:
سبكيم في شركة سامابكو (مشروع سبكيم للكيماويات)
وشركة باريك للنحاس
تأتي معظم ايرادات الشركة وصافي أرباحها بدرجةأولى من قطاعي الفوسفات والألمنيوم=
شركة معادن للبوكسايت بالشراكة مع شركة أوا (٢٥.١%) ومعادن (٧٤.٩%)
كما وأنها تتشارك بالمناصفة (٥٠% ٥٠%) مع:
سبكيم في شركة سامابكو (مشروع سبكيم للكيماويات)
وشركة باريك للنحاس
تأتي معظم ايرادات الشركة وصافي أرباحها بدرجةأولى من قطاعي الفوسفات والألمنيوم=
مثلا بعام٢١ كانت مبيعات الفوسفات تشكل ٥٤% وعام ٢٠ (٤٦%) بينما الألمنيوم ٣٧% عام٢١ و ٣٩% بعام٢٠.
وحتى الأعوام الأخيرة كانت مبيعات الفوسفات وكذلك الألمنيوم تشكل فوق ال٤٠%
=
وحتى الأعوام الأخيرة كانت مبيعات الفوسفات وكذلك الألمنيوم تشكل فوق ال٤٠%
=
هذه مقدمة عامة عن الشركة ونشاطها وقبل أن ننتقل للخطوة التالية وهي النظر بأدائها المالي لآخر ٤ سنوات (١٨ و١٩ و٢٠ و٢١)، تقدر تراجع بالتغريدة المقتبسة هنا صافي أرباح / خسائر الشركة للأعوام المالية السابقة وهي كالتالي:
=
=
بالنسبة بمركز الشركة المالي وبالقياس على عام١٨ بنلاحظ شبه ثبات بالأصول ماعدا عام٢١ نمو ب ٥% وأيضا نفس الشيء لو أخذتها سنويا لم ترتفع الأصول إلا بالعام٢١ ارتفعت عن عام٢٠ ب ٧%
أما على مستوى الحقوق فكانت تنمو بشكل ممتاز قياسا على عام١٨ ب
١٠% ✔
٨% ✔
ثم بعام٢١ ب ٢٨% ✔✔
=
أما على مستوى الحقوق فكانت تنمو بشكل ممتاز قياسا على عام١٨ ب
١٠% ✔
٨% ✔
ثم بعام٢١ ب ٢٨% ✔✔
=
أما النمو من سنة لأخرى فعام٢٠ تقلصت ب ١% مقارنة مع عام١٩ ومن ثم نمو ممتاز بنسبة ١٨% مقارنة مع عام٢٠.
بالنسبة لمطلوبات الشركة الثابتة فسواء مقارنة مع عام١٨ أو من سنة لأخرى فهي تتقلص ✔
أما كهوامش فالمطلوبات فهي كالتالي:
عام١٨= ٦٣%
عام١٩= ٦١%
عام٢٠= ٦١%
عام٢١= ٥٧%
ومع إعلان =
بالنسبة لمطلوبات الشركة الثابتة فسواء مقارنة مع عام١٨ أو من سنة لأخرى فهي تتقلص ✔
أما كهوامش فالمطلوبات فهي كالتالي:
عام١٨= ٦٣%
عام١٩= ٦١%
عام٢٠= ٦١%
عام٢١= ٥٧%
ومع إعلان =
الربع الأول لعام٢٢ فهي تشكل ٥٥%.
وهي تنخفض سنويا ✔✔.
وبما أن الحديث عن المطلوبات، فربما من الجيد الإشارة إلى قروض الشركة وهي بحسب إعلانتها الأخيرة فوق ال٤٧ مليار وهو بلا شك رقم كبير جدا! ❌❌
أما بالنسبة لأداء الشركة على مستوى المبيعات والأرباح والخسائر الخ.
=
وهي تنخفض سنويا ✔✔.
وبما أن الحديث عن المطلوبات، فربما من الجيد الإشارة إلى قروض الشركة وهي بحسب إعلانتها الأخيرة فوق ال٤٧ مليار وهو بلا شك رقم كبير جدا! ❌❌
أما بالنسبة لأداء الشركة على مستوى المبيعات والأرباح والخسائر الخ.
=
بالبداية لو ننظر في مبيعات الشركة من عام١٤ كأرقام مجردة فهي في نمو دائم ماعدا بعام١٦.
ولكن سنركز فقط على آخر ٤ سنوات وسواءً قارناها بعام١٨ أو سنويا فهناك نمو ممتاز في مبيعات الشركة ✔✔
مثلا مبيعات عام٢١ مقارنة بعام١٨ نمو ب ٨٩% ولو قارنتها بعام٢٠ فهي نمو ب٤٤% ✔✔
=
ولكن سنركز فقط على آخر ٤ سنوات وسواءً قارناها بعام١٨ أو سنويا فهناك نمو ممتاز في مبيعات الشركة ✔✔
مثلا مبيعات عام٢١ مقارنة بعام١٨ نمو ب ٨٩% ولو قارنتها بعام٢٠ فهي نمو ب٤٤% ✔✔
=
لكن للأسف الخلل هو في ضبط التكاليف بدرجة ولو أخذتها مثلا وقستها على تكاليف عام١٨ فالأداء سيء ❌
عام١٩ ارتفعت ب٧٠% ❌
عام٢٠ ارتفعت ب ٧٧% ❌
عام٢١ ارتفعت ب ٩٤% ❌
أما على المستوى المصاريف فكان الضبط أفضل ماعدا بعام٢١ ارتفعت ب ٣٠% عن عام١٨ وبنسبة ٤٧% عن عام٢٠
طبعا كل هذا=
عام١٩ ارتفعت ب٧٠% ❌
عام٢٠ ارتفعت ب ٧٧% ❌
عام٢١ ارتفعت ب ٩٤% ❌
أما على المستوى المصاريف فكان الضبط أفضل ماعدا بعام٢١ ارتفعت ب ٣٠% عن عام١٨ وبنسبة ٤٧% عن عام٢٠
طبعا كل هذا=
يضغط على صافي أرباح الشركة وجدير بالذكر أنها حققت صافي خسائر بعامي ١٩ وبعام٢٠ ❌.
ثم عادت بعام مميز جدا لتحقق صافي أرباح مليارية (فوق ال٥ مليار) وهي تاريخية بعام٢١ وترتفع بنسبة ١٨٣% عن عام١٨ وبنسبة ٢٦٠٢% عن عام٢٠ 🟢🟢🟢
وأيضا تبدأ عام٢٢ بنتائج مميزة حتى لو كانت دون التوقعات=
ثم عادت بعام مميز جدا لتحقق صافي أرباح مليارية (فوق ال٥ مليار) وهي تاريخية بعام٢١ وترتفع بنسبة ١٨٣% عن عام١٨ وبنسبة ٢٦٠٢% عن عام٢٠ 🟢🟢🟢
وأيضا تبدأ عام٢٢ بنتائج مميزة حتى لو كانت دون التوقعات=
بصافي أرباح ربعي تاريخي (فوق ال٢ مليار). ✔✔
*طبعا كل هذا كان كنتيجة طبيعية لإرتفاع أسعار منتجاتها مؤخرا بسبب الأحداث الحالية العالمية.
بالنسبة لهوامش قائمة الربح / الخسارة للسنوات الأربع فهي كالتالي:
تكاليف عام١٨ و٢٠ تقريبا ٦٥% بينما عاميها السيئة ١٩ و٢٠ عند ال٨٧% وال٨٦%
=
*طبعا كل هذا كان كنتيجة طبيعية لإرتفاع أسعار منتجاتها مؤخرا بسبب الأحداث الحالية العالمية.
بالنسبة لهوامش قائمة الربح / الخسارة للسنوات الأربع فهي كالتالي:
تكاليف عام١٨ و٢٠ تقريبا ٦٥% بينما عاميها السيئة ١٩ و٢٠ عند ال٨٧% وال٨٦%
=
مصاريف الشركة آخر ٣ أعوام تقريبا بين ال١٧% وال١٦% بينما عام ١٨ عند ال٢٣%.
هوامش الصافي كان:
بعام١٨= ١٣%
١٩ و٢٠ صافي خسائر 🔴
عام٢١= ٢٠% 🟢🟢
بالنسبة للتدفقات النقدية لآخر ٤ سنوات بشكل عام جيدة.
لو أخذت المؤشرات المالية لآخر ٤ سنوات حتى نهاية عام٢١ (وقبل احتساب الزيادة برأس=
هوامش الصافي كان:
بعام١٨= ١٣%
١٩ و٢٠ صافي خسائر 🔴
عام٢١= ٢٠% 🟢🟢
بالنسبة للتدفقات النقدية لآخر ٤ سنوات بشكل عام جيدة.
لو أخذت المؤشرات المالية لآخر ٤ سنوات حتى نهاية عام٢١ (وقبل احتساب الزيادة برأس=
المال) فالعائد على الحقوق مثلا ارتفع من ٦.٦٢% بعام١٨ إلى ١٤.٦٦% بعام٢١✔✔
والقيمة الدفترية ارتفعت من ٢٢ ريال إلى تقريبا ال٢٩ ريال لنفس الفترة (٤ سنوات)✔✔
ربحية السهم من ريال ونصف بعام١٨ إلى ٤.٢٢ريال بنهاية عام٢١
أما لو أخذنا مؤشراتها المالية الأخيرة ولسنة كاملة فهي كالتالي:=
والقيمة الدفترية ارتفعت من ٢٢ ريال إلى تقريبا ال٢٩ ريال لنفس الفترة (٤ سنوات)✔✔
ربحية السهم من ريال ونصف بعام١٨ إلى ٤.٢٢ريال بنهاية عام٢١
أما لو أخذنا مؤشراتها المالية الأخيرة ولسنة كاملة فهي كالتالي:=
ربحية السهم ٢.٧ ريال
القيمة الدفترية ١٥.٤١ ريال
المكرر ٢١.٦ مرة
مضاعف القيمة الدفترية ٣.٩٧
العائد على الأصول ٦.٥٥
العائد على الحقوق ١٩.٢٥%
بالنسبة للأرباح المبقاة مقارنة برأس المال فهي كالتالي:
بداية ٢٢ وقبل احتساب الزيادة برأس المال ١٠٩% 🟢
عام٢١= ٩٠.٥% 🟢
عام٢٠= ٥١.٤%
=
القيمة الدفترية ١٥.٤١ ريال
المكرر ٢١.٦ مرة
مضاعف القيمة الدفترية ٣.٩٧
العائد على الأصول ٦.٥٥
العائد على الحقوق ١٩.٢٥%
بالنسبة للأرباح المبقاة مقارنة برأس المال فهي كالتالي:
بداية ٢٢ وقبل احتساب الزيادة برأس المال ١٠٩% 🟢
عام٢١= ٩٠.٥% 🟢
عام٢٠= ٥١.٤%
=
عام١٩= ٥٤.١%
عام١٨= ٥٨%
عام١٧= ٤٤%
عام١٦= ٣٨%
عام١٥= ٥٥.٣%
عام١٤= ٥٠.٦%
عام١٣= ٥٠.٨%
عام١٢= ٣٤.٤%
عام١١= ٢٣.٨%
عام١٠= ١٩.٧%
عام٩= ١٩.٨%
بالنسبة الإحتياطي الأخير تقريبا ١٢.٨%
*طبعا ستنخض الأرباح المبقاة وعلاوة الإصدار بعد ما زيادت الشركة رأس مالها الأخير خلال إعلان الربع القادم=
عام١٨= ٥٨%
عام١٧= ٤٤%
عام١٦= ٣٨%
عام١٥= ٥٥.٣%
عام١٤= ٥٠.٦%
عام١٣= ٥٠.٨%
عام١٢= ٣٤.٤%
عام١١= ٢٣.٨%
عام١٠= ١٩.٧%
عام٩= ١٩.٨%
بالنسبة الإحتياطي الأخير تقريبا ١٢.٨%
*طبعا ستنخض الأرباح المبقاة وعلاوة الإصدار بعد ما زيادت الشركة رأس مالها الأخير خلال إعلان الربع القادم=
وقبل أن ننتقل لتقييم سعرها العادل، سأعطيك رؤيتي ووجهة نظري وممكن تعتبرها ايجابيات وسلبيات + داخله من ضمن تقيمنا للشركة وسهمها بالشاشة.
الإيجابيات:
لو تراجع تاريخ الشركة بتلاحظ أنها فعلا التزمت برؤيتها على أن تكون شركة عالمية ورائدة ولم تكتفي بقطاع الذهب فقط وإنما استمرت لتنتهي=
الإيجابيات:
لو تراجع تاريخ الشركة بتلاحظ أنها فعلا التزمت برؤيتها على أن تكون شركة عالمية ورائدة ولم تكتفي بقطاع الذهب فقط وإنما استمرت لتنتهي=
فعلا بمشاريع كبيرة وضخمة مثلا مشروع وعد الشمال ومشاريع الألمنيوم الخ الماضية (وربما هذا ما يفسر عدم توزيعها أرباح على مساهميها).
الشركة مشروع دولة وقوتها قوة للإقتصاد فهي رافد مهم من روافد الإقتصاد وركيزة مهمة بالصناعة في السعودية بعد القطاع النفطي وقطاع البتروكيماويات.
=
الشركة مشروع دولة وقوتها قوة للإقتصاد فهي رافد مهم من روافد الإقتصاد وركيزة مهمة بالصناعة في السعودية بعد القطاع النفطي وقطاع البتروكيماويات.
=
وبالتالي الشركة مدعومة من القطاع الحكومي يساعدها على النجاح
لها شراكات مع شركات رائدة مثل سابك و وألكو وغيرها.
مشاريعها حديثة ومع الوقت ستكتسب الخبرة والقوة بالأسواق.
الشركة بعد زيادة رأس مال تعتبر من الشركات الضخمة والعملاقة بالسوق السعودي برأس يفوق ال٢٤ مليار.
الشركة مستمرة=
لها شراكات مع شركات رائدة مثل سابك و وألكو وغيرها.
مشاريعها حديثة ومع الوقت ستكتسب الخبرة والقوة بالأسواق.
الشركة بعد زيادة رأس مال تعتبر من الشركات الضخمة والعملاقة بالسوق السعودي برأس يفوق ال٢٤ مليار.
الشركة مستمرة=
بالإستكشاف والتعدين (مع تقصير الشركة بتوضيع مجالات وفرص النمو المستقبلية في تقاريرها)
نمو الأرباح بشكل عام والأرباح المبقاة مؤخرا لدرجة ساعدها في رفع رأس مالها للضعف 🟢
بالنسبة للسلبيات:
قروض عالية🔴
لم توزع حتى الآن أرباح نقدية مع مرور ١٤ سنة لها في السوق السعودي🔴
مع تعدد=
نمو الأرباح بشكل عام والأرباح المبقاة مؤخرا لدرجة ساعدها في رفع رأس مالها للضعف 🟢
بالنسبة للسلبيات:
قروض عالية🔴
لم توزع حتى الآن أرباح نقدية مع مرور ١٤ سنة لها في السوق السعودي🔴
مع تعدد=
نشاطها في الذهب والفوسفات والألمنيوم والكيماويات والمعادن الأساس إلا أنها تعتمد بشكل كبير على الأسمدة الفوسفاتية وقطاع الألمنيوم.🔴
ارتفاع أرباحها بعام٢١ وبداية ٢٢ كان بسبب ارتفاع أسعار منتجاتهم التاريخي كإنعكاس لما يمر به العالم من ظروف مثلا الحرب الروسية الأوكرانية
=
ارتفاع أرباحها بعام٢١ وبداية ٢٢ كان بسبب ارتفاع أسعار منتجاتهم التاريخي كإنعكاس لما يمر به العالم من ظروف مثلا الحرب الروسية الأوكرانية
=
تحتاح لضبط التكاليف ولو نعود لسنوات بنلاحظ أنها تضغط بشكل كبير على أرباح الشركة وبنلاحظ كذلك التفاوت في كل سنة 🔴🔴
عام١١ مثلا كان اجمالي الدخل عند تقريبا ٦٥% ويتراجع تقريبا سنويا حتى وصلنا لعام١٦ عند ٢١% ثم عام وارتفع إلى ال٣٢% وال٣٤% بعامي ١٧ و١٨ ليعود مجددا لمستويات أسوأ=
عام١١ مثلا كان اجمالي الدخل عند تقريبا ٦٥% ويتراجع تقريبا سنويا حتى وصلنا لعام١٦ عند ٢١% ثم عام وارتفع إلى ال٣٢% وال٣٤% بعامي ١٧ و١٨ ليعود مجددا لمستويات أسوأ=
بكثير بعامي ١٩ و٢٠%! 🔴
كأسعار شاشة، الشركة تضاعف سعرها ممكن ٤ مرات خلال سنة ونصف (وهو طبيعي نظير للنتائج المميزة ولكن الحديث ليس عن أنه يؤتفع بقدر ما أنه وصل لأسعار تاريخية). مثلا وقبل احتساب زيادة رأس المال سعر الشركة ربما لم يتجاوز ال٦٠ ريال في تاريخيه قبل أن يحققها ويصل =
كأسعار شاشة، الشركة تضاعف سعرها ممكن ٤ مرات خلال سنة ونصف (وهو طبيعي نظير للنتائج المميزة ولكن الحديث ليس عن أنه يؤتفع بقدر ما أنه وصل لأسعار تاريخية). مثلا وقبل احتساب زيادة رأس المال سعر الشركة ربما لم يتجاوز ال٦٠ ريال في تاريخيه قبل أن يحققها ويصل =
١٥٠ ريال!
بالنسبة لتقييم أسعاره العادلة:
بعد زيادة رأس المال هو اليوم يتداول عند أسعار ال٦١ ريال (١٢٢ ريال قبل زيادة رأس المال)
بناء على مؤشراته (الحالية) يعتبر مرتفع ويستحق أقل من ال٦١ ريال.
من ال٥٤ ريال كحد أقصى يتعبر عادل (متفائل)
*متوسط عدة تقيمات طلع معي ٤٨ريال=
بالنسبة لتقييم أسعاره العادلة:
بعد زيادة رأس المال هو اليوم يتداول عند أسعار ال٦١ ريال (١٢٢ ريال قبل زيادة رأس المال)
بناء على مؤشراته (الحالية) يعتبر مرتفع ويستحق أقل من ال٦١ ريال.
من ال٥٤ ريال كحد أقصى يتعبر عادل (متفائل)
*متوسط عدة تقيمات طلع معي ٤٨ريال=
وحتى يستمر سعر الشركة بالصعود أو على الأقل الثبات، فلابد تحقيق نتائج أفضل وأفضل عن عام ٢١ وإلا ستتأثر أسعاره بالشاشة في حال كانت أقل أو نفس الأرباح ❌
وفقط للتوضيح مثلا في حال حققت نفس أرباح عام٢١ ب ٥مليار و٢٢٧ مليون ريال (فمؤكد) سعره الحالي (٦١ريال) سيكون غالي جدا وبيكون وقتها=
وفقط للتوضيح مثلا في حال حققت نفس أرباح عام٢١ ب ٥مليار و٢٢٧ مليون ريال (فمؤكد) سعره الحالي (٦١ريال) سيكون غالي جدا وبيكون وقتها=
لا يستحق حتى٤٠-٤٢ريال!
تحتاج على الأقل صافي أرباح بين ال٧.٥مليار وال٨ مليار حتى تثبت على أسعار الشاشة الحالية ونقول عادلة ومقبولة
ومن هنا يأتي دورك ودور تقليل المخاطر وتأتي أهمية الشراء على دفعات في حال اقتنعت في أداء الشركة ومستقبلها وتثق في إدارتها وتتنبأ باستمرار الطلب على=
تحتاج على الأقل صافي أرباح بين ال٧.٥مليار وال٨ مليار حتى تثبت على أسعار الشاشة الحالية ونقول عادلة ومقبولة
ومن هنا يأتي دورك ودور تقليل المخاطر وتأتي أهمية الشراء على دفعات في حال اقتنعت في أداء الشركة ومستقبلها وتثق في إدارتها وتتنبأ باستمرار الطلب على=
منتجاتها في ظل الأزمة الحالية.
*وبالمناسبة نتائج الربع الأول من العام٢٢ على أنها مميزة وفوق ال٢ مليار إلا أنها كانت دون توقعات بيوت الخبرة.
أما نتائج عام٢٢ وقبل أيام تتنبأ مثلا الجزيرة كابيتال بأرباح تفوق ال٩ مليار والغريب أنها وضعت توصيتها محايد وتعتقد أن سعر الشركة العادل =
*وبالمناسبة نتائج الربع الأول من العام٢٢ على أنها مميزة وفوق ال٢ مليار إلا أنها كانت دون توقعات بيوت الخبرة.
أما نتائج عام٢٢ وقبل أيام تتنبأ مثلا الجزيرة كابيتال بأرباح تفوق ال٩ مليار والغريب أنها وضعت توصيتها محايد وتعتقد أن سعر الشركة العادل =
الحالي ب ٥٠ ريال. لكن برأيي وفي حال فعلا حققت ال ٩ مليار فسعرها العادل لن يقل عن ال٧٠ - ٧٥ ريال.
*استطراد جانبي
الشركة ضخمة وأرقامها ضخمة وفيها تفاصيل كثيرة جدا ومتشعبة ومن أكثر الشركات أخذت وقت مني وجهد وبالتالي لعل وعسى تكون كل ما أوردته عنها دقيق وموضوعي
*استطراد جانبي
الشركة ضخمة وأرقامها ضخمة وفيها تفاصيل كثيرة جدا ومتشعبة ومن أكثر الشركات أخذت وقت مني وجهد وبالتالي لعل وعسى تكون كل ما أوردته عنها دقيق وموضوعي
جاري تحميل الاقتراحات...