هنالك عدة استراتيجيات مختلفة للاستثمار في الأسهم وتختلف في عوامل تحديد و اختيار الأسهم.
إحدى هذه الاستراتيجيات هي استراتيجية CANSLIM و التي تعمل على تحديد أسهم النمو في مراحلها المبكرة قبل الارتفاعات الكبيرة في أسعارها.
في هذه السلسلة سوف يتم استعراض استراتيجية CANSLIM و شرحها.
إحدى هذه الاستراتيجيات هي استراتيجية CANSLIM و التي تعمل على تحديد أسهم النمو في مراحلها المبكرة قبل الارتفاعات الكبيرة في أسعارها.
في هذه السلسلة سوف يتم استعراض استراتيجية CANSLIM و شرحها.
لنعرف أولاً ماهي أسهم النمو.
أسهم النمو هي أسهم لشركات تشهد معدلات نمو أعلى من متوسط معدلات نمو شركات السوق أو القطاع.
تتميز هذه الشركات بالخصائص التالية:
- توزيعات نقدية منخفضة أو معدومة.
- نمو عالي في الايرادات.
- ميزة تنافسية.
أغلب شركات النمو تنتمي للقطاع التقني.
أسهم النمو هي أسهم لشركات تشهد معدلات نمو أعلى من متوسط معدلات نمو شركات السوق أو القطاع.
تتميز هذه الشركات بالخصائص التالية:
- توزيعات نقدية منخفضة أو معدومة.
- نمو عالي في الايرادات.
- ميزة تنافسية.
أغلب شركات النمو تنتمي للقطاع التقني.
لكل مستثمر طريقته الخاصة في تقييم الأسهم و تحديد الفرص الاستثمارية في الأسهم.
طريقة CAN SLIM (كل حرف يمثل اختصار) هي عبارة عن استراتيجية تم تطويرها من قبل المستثمر William O’Neil لاقتناص أسهم النمو في مراحلها المبكرة.
و يكون ذلك عن طريق مزيج بين التحليل الأساسي و الفني للسهم.
طريقة CAN SLIM (كل حرف يمثل اختصار) هي عبارة عن استراتيجية تم تطويرها من قبل المستثمر William O’Neil لاقتناص أسهم النمو في مراحلها المبكرة.
و يكون ذلك عن طريق مزيج بين التحليل الأساسي و الفني للسهم.
C: Current Quarterly Earnings
الأرباح الربعية الحالية
يجب أن تحقق الشركة نمو في ربحية السهم بمقدار 25% على الأقل خلال آخر ربع على أساس سنوي.
كذلك يجب أن يكون النمو في مبيعات الشركة 20% في آخر ربع على أساس سنوي.
الأرباح الربعية الحالية
يجب أن تحقق الشركة نمو في ربحية السهم بمقدار 25% على الأقل خلال آخر ربع على أساس سنوي.
كذلك يجب أن يكون النمو في مبيعات الشركة 20% في آخر ربع على أساس سنوي.
A: Annual Earnings Growth
النمو في الأرباح السنوية
يجب أن يكون النمو في ربحية السهم السنوية 25% على الأقل لكل سنة من الـ٣-٥ سنوات الماضية.
و للتأكد من استدامة نمو الشركة، يجب التأكد من نمو العائد على حقوق المساهمين ROE بمقدار 17% بشكل سنوي.
النمو في الأرباح السنوية
يجب أن يكون النمو في ربحية السهم السنوية 25% على الأقل لكل سنة من الـ٣-٥ سنوات الماضية.
و للتأكد من استدامة نمو الشركة، يجب التأكد من نمو العائد على حقوق المساهمين ROE بمقدار 17% بشكل سنوي.
N: New Product Or Service
منتج أو خدمة جديدة
هل تقوم الشركة بتطوير منتجات و خدمات جديدة؟
لتكون الشركة مسيطرة على حصة كبيرة يجب أن تقوم بابتكار و تطوير منتجات أو خدمات جديدة بشكل دوري للمساعدة في نمو أرباحها.
مثال: شركة Apple و تطويرها لمنتجات جديدة بشكل دوري مثل Apple Watch.
منتج أو خدمة جديدة
هل تقوم الشركة بتطوير منتجات و خدمات جديدة؟
لتكون الشركة مسيطرة على حصة كبيرة يجب أن تقوم بابتكار و تطوير منتجات أو خدمات جديدة بشكل دوري للمساعدة في نمو أرباحها.
مثال: شركة Apple و تطويرها لمنتجات جديدة بشكل دوري مثل Apple Watch.
S: Supply And Demand
العرض و الطلب
سعر السهم يرتفع عندما يرتفع الطلب على السهم من قبل المستثمرين و المتداولين مما يزيد من محدودية كمية العرض للسهم.
إذا كان ارتفاع سعر السهم مصحوب بارتفاع في حجم التداول يعني أن الطلب على السهم في ارتفاع.
العرض و الطلب
سعر السهم يرتفع عندما يرتفع الطلب على السهم من قبل المستثمرين و المتداولين مما يزيد من محدودية كمية العرض للسهم.
إذا كان ارتفاع سعر السهم مصحوب بارتفاع في حجم التداول يعني أن الطلب على السهم في ارتفاع.
L: Leader or Laggard?
هل الشركة قيادية؟
الشركات القيادية في القطاعات القيادية هي أكثر شركات التي تملك احتمالية نمو كبير في المستقبل.
هل الشركة قيادية؟
الشركات القيادية في القطاعات القيادية هي أكثر شركات التي تملك احتمالية نمو كبير في المستقبل.
I: Institutional Sponsorship
الرعاية المؤسسية
75% من اجمالي حركة التداول في السوق هي من قبل المستثمرين المؤسسين مثل الصناديق الاستثمارية.
دخول الصناديق الاستثمارية في الشركات يحفز احتمالية نمو الشركة في المستقبل مما يؤثر على سعر السهم بشكل إيجابي و يؤدي لارتفاعه.
الرعاية المؤسسية
75% من اجمالي حركة التداول في السوق هي من قبل المستثمرين المؤسسين مثل الصناديق الاستثمارية.
دخول الصناديق الاستثمارية في الشركات يحفز احتمالية نمو الشركة في المستقبل مما يؤثر على سعر السهم بشكل إيجابي و يؤدي لارتفاعه.
M: Market Direction
اتجاه السوق
السوق يتحرك في 3 اتجاهات:
- صعود
- حركة أفقية
- هبوط
عند تطبيقك لهذه الاستراتيجية عند الاستثمار في أسهم النمو، من الأفضل أن تستثمر عندما يكون السوق في اتجاه صاعد.
75% من الوقت يتحرك السهم باتجاه حركة السوق.
اتجاه السوق
السوق يتحرك في 3 اتجاهات:
- صعود
- حركة أفقية
- هبوط
عند تطبيقك لهذه الاستراتيجية عند الاستثمار في أسهم النمو، من الأفضل أن تستثمر عندما يكون السوق في اتجاه صاعد.
75% من الوقت يتحرك السهم باتجاه حركة السوق.
أخيراً، كل واحدة من الخصائص المذكورة في التغريدات السابقة بإمكانها أن تعمل كعامل محفز للخصائص الأخرى.
مثال، الارتفاع الكبير في الأرباح قد يجلب أنظار الصناديق الاستثمارية للاستثمار في السهم، مما يؤدي بدوره إلى ارتفاع في سعر السهم.
شكراً للقراءة.
مثال، الارتفاع الكبير في الأرباح قد يجلب أنظار الصناديق الاستثمارية للاستثمار في السهم، مما يؤدي بدوره إلى ارتفاع في سعر السهم.
شكراً للقراءة.
جاري تحميل الاقتراحات...