بعد اخبار الاستحواذ العدائي من Elon Musk على شركة Twitter
حاب اليوم اتكلم عن بعض اشهر الاستحواذ العدائية Hostile Takeovers في عالم البزنس
هذه 5 امثلة تاريخية..
حاب اليوم اتكلم عن بعض اشهر الاستحواذ العدائية Hostile Takeovers في عالم البزنس
هذه 5 امثلة تاريخية..
بداية
الاستحواذ العدائي Hostile Takeover هي محاولة اي طرف خارجي الاستحواذ على الشركة رغماً عن ارادة الادارة
بعض المرات تتم بعد شراء حصة استراتجية 10% واكثر واخرى بعد الوصول الى نسبة تحتم شراء الشركة
بعض الامثلة هي عبارة عن Leveraged Buyout (LBO) تتم عبر الاقتراض للاستحواذ
الاستحواذ العدائي Hostile Takeover هي محاولة اي طرف خارجي الاستحواذ على الشركة رغماً عن ارادة الادارة
بعض المرات تتم بعد شراء حصة استراتجية 10% واكثر واخرى بعد الوصول الى نسبة تحتم شراء الشركة
بعض الامثلة هي عبارة عن Leveraged Buyout (LBO) تتم عبر الاقتراض للاستحواذ
1
الاشهر هو استحواذ شركة KKR العملاقة على RJR Nabisco
من شهرتها يوجد كتاب وفيلم Barbarians at the gate يتحدث عن قصة الاستحواذ
KKR استخدمت طريقة Leveraged buyout (LBO) عبر الاقتراض لشراء الشركة بشكل عدائي
حتى تم قبول عرض الاستحواذ على 112$ للسهم الواحد
الاشهر هو استحواذ شركة KKR العملاقة على RJR Nabisco
من شهرتها يوجد كتاب وفيلم Barbarians at the gate يتحدث عن قصة الاستحواذ
KKR استخدمت طريقة Leveraged buyout (LBO) عبر الاقتراض لشراء الشركة بشكل عدائي
حتى تم قبول عرض الاستحواذ على 112$ للسهم الواحد
2
استحواذ Oracle على PeopleSoft
في عام 2003 قدمت اوراكل عرض استحواذ بقيمة 13 مليار دولار
في فبراير 2004 تم تقليل العرض الى 9.4 مليار الذي رفض وتم تفعيل خطة Poison Pill
في ديسمبر 2004 ام اعلان اتمام الاستحواذ بقيمة 10.3 مليار—بعدها بشهر طردت اوراكل 6,000 موظف =نصف موظفي الشركة
استحواذ Oracle على PeopleSoft
في عام 2003 قدمت اوراكل عرض استحواذ بقيمة 13 مليار دولار
في فبراير 2004 تم تقليل العرض الى 9.4 مليار الذي رفض وتم تفعيل خطة Poison Pill
في ديسمبر 2004 ام اعلان اتمام الاستحواذ بقيمة 10.3 مليار—بعدها بشهر طردت اوراكل 6,000 موظف =نصف موظفي الشركة
3
استحواذ عائلة غليزرز على نادي مانشستر يونايتد
تقدمت العائلة الامريكي بعرض استحواذ في مايو 2005 بعد وصول نسبة ملكيتها في النادي الى 57%
بعدها بشهر بعد وصول حصتهم الى 76% تم اجبار بقية الملاك على البيع
العائلة اقترضت مبلغ 525 مليون باوند للاستحواذ مقابل رهن املاك النادي
استحواذ عائلة غليزرز على نادي مانشستر يونايتد
تقدمت العائلة الامريكي بعرض استحواذ في مايو 2005 بعد وصول نسبة ملكيتها في النادي الى 57%
بعدها بشهر بعد وصول حصتهم الى 76% تم اجبار بقية الملاك على البيع
العائلة اقترضت مبلغ 525 مليون باوند للاستحواذ مقابل رهن املاك النادي
4
استحواذ Ronald Perelman على Revlon
الاستحواذ تم في 1985 بقيمة 2.7 مليار دولار
العرض الاولى كان على 47.5$ للسهم وقتها قيمة السهم كانت 45$
رفض العرض الاولي وتم رفع العرض عدة مرات 53, 56 واخيراً 58$ حتى تم قبوله
يذكر پيرلمان رفع دعوى قضائية تاريخية لاجبار الشركة على قبول عرضه
استحواذ Ronald Perelman على Revlon
الاستحواذ تم في 1985 بقيمة 2.7 مليار دولار
العرض الاولى كان على 47.5$ للسهم وقتها قيمة السهم كانت 45$
رفض العرض الاولي وتم رفع العرض عدة مرات 53, 56 واخيراً 58$ حتى تم قبوله
يذكر پيرلمان رفع دعوى قضائية تاريخية لاجبار الشركة على قبول عرضه
5
استحواذ Kraft Foods على Cadbury البريطانية
في سبتمبر 2009 تقدمت الشركة بعرض استحواذ بقيمة 16.3 مليار دولار
العرض لم يلقى قبول وتم رفعه من كرافت الى 19.6 مليار بعدها بأشهر وفي مارس 2010 تم الاستحواذ
عملاقة الشوكلاتة كادبري انضمت الى وحدة كرافت التي تدعى مونداليز
استحواذ Kraft Foods على Cadbury البريطانية
في سبتمبر 2009 تقدمت الشركة بعرض استحواذ بقيمة 16.3 مليار دولار
العرض لم يلقى قبول وتم رفعه من كرافت الى 19.6 مليار بعدها بأشهر وفي مارس 2010 تم الاستحواذ
عملاقة الشوكلاتة كادبري انضمت الى وحدة كرافت التي تدعى مونداليز
ختاماً
توجد امثلة اخرى ولكن قررت التركيز على الاشهر والتي تخص اسماء نعرفها
ملاحظ انه خلال فترة الثمانينات ظهرت طريقة LBOs للاستحواذات العدائية والتي تغرق الشركة المستحوذ عليها بالديون
مثل استحواذ ايلون على تويتر غالباً سوف يكون الاشهر في التاريخ ولفترة طويلة
توجد امثلة اخرى ولكن قررت التركيز على الاشهر والتي تخص اسماء نعرفها
ملاحظ انه خلال فترة الثمانينات ظهرت طريقة LBOs للاستحواذات العدائية والتي تغرق الشركة المستحوذ عليها بالديون
مثل استحواذ ايلون على تويتر غالباً سوف يكون الاشهر في التاريخ ولفترة طويلة
اذا يعجبك هذا النوع من المحتوى:
نتحدث بشكل اسبوعي في النشرة المالية التي ترسل يوم الاحد عن هذه المواضيع
للاشتراك في النشرة البريدية المجانية:
thefinancememo.substack.com
نتحدث بشكل اسبوعي في النشرة المالية التي ترسل يوم الاحد عن هذه المواضيع
للاشتراك في النشرة البريدية المجانية:
thefinancememo.substack.com
جاري تحميل الاقتراحات...