سأقوم بعملية مقارنة (لأساليب) مختلفة من الاستثمار من خلال تجربة حية و طويلة لمحافظ متفرقة تتبع طرق مختلفة وهي ليست كالطرق التقليدية في بناء محافظ وهمية لا تقوم على طريقة واضحة.
هذه الطريقة ليست مثالية و سأشرح لماذا هي ليست مثالية ولتحسين التجربة فالتعليقات ستكون محدودة هنا ...
هذه الطريقة ليست مثالية و سأشرح لماذا هي ليست مثالية ولتحسين التجربة فالتعليقات ستكون محدودة هنا ...
من شروط العملية هذه:
تخصيص مبلغ ١٥٠٠ دولار لكل محفظة
تجاهل التوزيعات النقدية
تجاهل رسوم الوساطة
عدم الالتزام بشرعية الأسهم
الاستثمار في السوق الأمريكي فقط
الاستثمار في الأسهم فقط بالأدوات التقليدية أي تجاهل المشتقات و غيره
تخصيص مبلغ ١٥٠٠ دولار لكل محفظة
تجاهل التوزيعات النقدية
تجاهل رسوم الوساطة
عدم الالتزام بشرعية الأسهم
الاستثمار في السوق الأمريكي فقط
الاستثمار في الأسهم فقط بالأدوات التقليدية أي تجاهل المشتقات و غيره
من عيوب هذه الطريقة:
لا يمكن التأكد حتماً بأن تكرار العملية ستعطي نفس النتائج
قد تحدث أخطاء في عمليات الحساب
قد تعارض بعض الإجراءات طرق معروفة
في النهاية سأذكر أي ملاحظات في المستقبل.
علماً بأن هذا الأمر لمجرد العرض التعليمي ولا يحتوي ذلك على أي نصيحة بشكل مباشر أو غير مباشر.
لا يمكن التأكد حتماً بأن تكرار العملية ستعطي نفس النتائج
قد تحدث أخطاء في عمليات الحساب
قد تعارض بعض الإجراءات طرق معروفة
في النهاية سأذكر أي ملاحظات في المستقبل.
علماً بأن هذا الأمر لمجرد العرض التعليمي ولا يحتوي ذلك على أي نصيحة بشكل مباشر أو غير مباشر.
المحفظة الأولى ستكون محفظة القرد الأعمى. وهي ببساطة تمثل نظرية د.برتون مالكيل التي يزعم (بأن لو أن قرد أعمى 🙈 اختار أسهم بشكل عشوائي فإنه سيكون اختياراته ستكون بنفس مستوى نجاح خبراء الاستثمار)
المحفظة الثانية ستكون (صندوق المؤشرات المتداولة) وهو الخيار الذي طالما ردده المستثمرين المخضرمين بأنه الخيار المثالي للناس إذ إن عوائده ببساطة تتفوق على عوائد معظم محافظ شركات الاستثمار.
المحفظة الثالثة ستكون عبارة عن تقليد ما يفعله كبار المستثمرين. هذه الطريقة أكثر من نادى بها هو المستثمر الأمريكي الهندي الأصل مونيش بابراي بأن لا تعقد الأمور و ركز فقط على تقليد كبار المستثمرين الذين أثبت التاريخ قوة أدائهم. لأن القانون يجبر هؤلاء على الإفصاح عن تحركاتهم.
تابع (المحفظة الثالثة) هي الأصعب في العمل بالنسبة لي لوجود عدد جيد من كبار المستثمرين الممتازين بالإضافة إلى تفاوت النسب وتعارض استماراتهم و توقيت الإعلان بالإضافة إلى وجود خيار يتيح لهم عدم الإعلان. لا أريد أن أعقد الموضوع الآن سأشرحه لاحقاً لكن إعلم بأن هذا الصندوق هو الأصعب.
المحفظة الرابعة هي عبارة عن استخدام المعادلة السحرية التي جاء بها مستثمر كبير ذو أداء قوي تاريخياً و هو د.جول غرينبلات وللأمانه المعادلة بسيطة جداً تركز على أهم عاملين لأي شركة ثم ترتيب الشركات حسب قوة العاملين فقط.
المحفظة الخامسة و الأخيرة هي محفظة شركة استثمار تقليدية فقط لكي تتم المقارنة كما هي المقارنة مع السوق.
لاحقاً سأضع خيارات كل محفظة على حدة مع ذكر الملاحظات و سأفترض بأن المحافظ بدأت الخميس بتاريخ ٥ مايو ٢٠٢٢.
لاحقاً سأضع خيارات كل محفظة على حدة مع ذكر الملاحظات و سأفترض بأن المحافظ بدأت الخميس بتاريخ ٥ مايو ٢٠٢٢.
المحفظة الأولى (القرد الأعمى) تمت من خلال موقع يختيار الأسهم بشكل عشوائي
raybb.github.io
و هذه الأسهم المختارة
raybb.github.io
و هذه الأسهم المختارة
مجموع الأسهم هو ١٦ سهم عشوائي و المبلغ المستثمر هو ١٥٠٠٠ دولار قسم بالتساوي بينهم. لم يحتفظ بالنقد (الكاش) لأن النظرية لم تتطرق للاحتفاظ بنقد و الأهم إن القرود لا تفعل ذلك 🐒
المحفظة الثانية ستستثمر في صندوق المؤشرات المتداولة و تحديداً في مؤشر في أكبر ٥٠٠ شركة أمريكية و من أرخص الصناديق الذي يعد أصلاً غير ربحي لشركة فانقارد. كما نصح بذلك وارن بوفيت:
"Instead of stock picking, Buffett recommend a low-cost S&P 500 index fund,”.
"Instead of stock picking, Buffett recommend a low-cost S&P 500 index fund,”.
ولأن المبلغ ١٥٠٠٠ دولار فإن الملبغ لن يدخل على الصندوق مرة واحدة و إنما ٤٠٠٠ اليوم و ١٠٠٠ كل شهر وذلك بإتباع طريقة توسيط التكلفة DCA
الصندوق المختار هو $VOO و له شبيه اسلامي $SPUS
الصندوق المختار هو $VOO و له شبيه اسلامي $SPUS
المحفظة الثالثة وهي محاكاة لمحافظ الكبار , اخترت هنا وارن بوفيت , مايكل بيري , بيل أكمن , سيث كلارمن , هاورد ماركس , لي لو و ستانلي دراكنميلر. ما هو المعيار؟ لا أعرف لكني أحب تفكير هؤلاء تحديداً.
لازال في الوقت متسع على افصاح الربع الأول من هذا العام لتحركاتهم و لذلك ..
لازال في الوقت متسع على افصاح الربع الأول من هذا العام لتحركاتهم و لذلك ..
اعتمدت على تحركاتهم في الربع الرابع ل٢٠٢١ مع شرطين .. الأول أن تكون عملية الشراء تمثل نسبة جيدة من محفظتهم (٨٪ فما فوق) و الشرط الثاني أن يكون ما اشتروه لم يتغير سعره مؤخراً أو تغير بالخسارة و صار السعر حتى أفضل. سيبقى هناك نقد كبير للإفصاحات القادمة.
المحفظة الرابعة (المعادلة السحرية) ببساطة تحسب earnings yield + return on capital لكل الأسهم و ترتبهم حسب الأعلى , و كل ما تغير الترتيب أعاد بيع و شراء الجديد منهم.
يمكن معرفة تفاصيلها من خلال كتاب ...
يمكن معرفة تفاصيلها من خلال كتاب ...
محفظة المعادلة السحرية اتبعت الأسهم التي وفرها المؤلف مجاناً في موقعه (٣٠ سهم) , فحسب قوله إنه خاف أن يخطئ الناس في الحساب و يشترون الأسهم الخطأ!
الموقع هو
magicformulainvesting.com
الموقع هو
magicformulainvesting.com
المحفظة الأخيرة هي محفظة الهولندي الطائر .. وهي محفظة تقليدية دخلت في الاختبار لمجرد المقارنة , احتفظت بالنقد بنسبة ١٠٪ تحسباً لفرص قادمة.
جاري تحميل الاقتراحات...