ماذا تعرف عن المصطلحات التالية؟ واهميتها؟
- التدفق النقدي Cash flow
- التدفق النقدي الحر Free Cash Flow
- عائد توزيعات الارباح Dividend Yield
- التدفق النقدي Cash flow
- التدفق النقدي الحر Free Cash Flow
- عائد توزيعات الارباح Dividend Yield
1.1 التدفق النقدي :
بشكل مبسط هو مجموع الاموال الداخلة والخارجة الى حسابات الشركة
على سبيل المثال للاموال الخارجة :
- شراء معدات جديدة
- دفع اجور ورواتب الموظفين
- سداد الديون والفواتير…الخ
الاموال الداخلة :
- استلام المدفوعات من بيع منتجات
- بيع معدات مستخدمة
- تاجير مساحات
بشكل مبسط هو مجموع الاموال الداخلة والخارجة الى حسابات الشركة
على سبيل المثال للاموال الخارجة :
- شراء معدات جديدة
- دفع اجور ورواتب الموظفين
- سداد الديون والفواتير…الخ
الاموال الداخلة :
- استلام المدفوعات من بيع منتجات
- بيع معدات مستخدمة
- تاجير مساحات
1.2 انواع التدفقات النقدية
1.2.1 تدفق نقدي من العمليات التشغيلية كما يعرف ب operating cash flow
وهو المال المتولد من قيام الشركة باعمالها الطبيعية حيت تحتاج الشركات التي تسعى للنمو والتوسع الى تدفق مالي ايجابي لمواكبة نموها وتوسعها
1.2.1 تدفق نقدي من العمليات التشغيلية كما يعرف ب operating cash flow
وهو المال المتولد من قيام الشركة باعمالها الطبيعية حيت تحتاج الشركات التي تسعى للنمو والتوسع الى تدفق مالي ايجابي لمواكبة نموها وتوسعها
1.2.2 تدفق نقدي من الاستثمار كما يعرف ب investing cash flow
وهو المال المتولد من شراء او بيع الاصول الاستثمارية للشركة مثل
الاجهزة والمعدات
الاراضي والعقارات
الاستحواذات
عادة يكون التدفق النقدي من الاستثمار سالبا للشركات التي تنمو وتطور من اعمالها
وهو المال المتولد من شراء او بيع الاصول الاستثمارية للشركة مثل
الاجهزة والمعدات
الاراضي والعقارات
الاستحواذات
عادة يكون التدفق النقدي من الاستثمار سالبا للشركات التي تنمو وتطور من اعمالها
1.2.3 التدفق النقدي من التمويل كما يعرف ب Financing Cash flow
هو التدفق النقدي المرتبط بعمليات التمويل والديون والمعاملات المالية بين كل من:
- الشركة
- الملاك
- المستثمرين
وذلك من خلال :
- تسديد الفوائد
- دفع توزيعات الارباح
- تسديد ديون
- اخذ ديون جديدة
هو التدفق النقدي المرتبط بعمليات التمويل والديون والمعاملات المالية بين كل من:
- الشركة
- الملاك
- المستثمرين
وذلك من خلال :
- تسديد الفوائد
- دفع توزيعات الارباح
- تسديد ديون
- اخذ ديون جديدة
الاهمية
راح تعرف من خلال التدفق المالي للشركة نقطتين يساعدوك في بناء قرارك الاستثماري
ايجابي يعني الشركة تدخلها فلوس اكثر مما يخرج منها مما يعني ان الشركة تملك من المال ما يكفي لسداد التزاماتها
سلبي يعني الشركة تدفع فلوس اكثر مما يدخلها مما يستلزم في بعض الاحيان اخد ديون
راح تعرف من خلال التدفق المالي للشركة نقطتين يساعدوك في بناء قرارك الاستثماري
ايجابي يعني الشركة تدخلها فلوس اكثر مما يخرج منها مما يعني ان الشركة تملك من المال ما يكفي لسداد التزاماتها
سلبي يعني الشركة تدفع فلوس اكثر مما يدخلها مما يستلزم في بعض الاحيان اخد ديون
2. التدفق النقدي الحر
بشكل مبسط جدا هو المال المتبقي من بعد خصم النفقات الرأسمالية مثل
- شراء الأصول
- تطوير وتحسين المعدات
وخصم مبالغ توزيعات الارباح من النقد الذي توفره الانشطة التشغيلية
بشكل مبسط جدا هو المال المتبقي من بعد خصم النفقات الرأسمالية مثل
- شراء الأصول
- تطوير وتحسين المعدات
وخصم مبالغ توزيعات الارباح من النقد الذي توفره الانشطة التشغيلية
2.1 يمكن اختصار اهمية التدفق النقدي في نقاط كالتالي:
١. مقدرة الشركة على سداد ديونها والتزاماتها
٢. سهولة اخد الديون في المستقبل
٣. المقدرة على استمرارية دفع توزيعات الارباح
١. مقدرة الشركة على سداد ديونها والتزاماتها
٢. سهولة اخد الديون في المستقبل
٣. المقدرة على استمرارية دفع توزيعات الارباح
٣ عائد توزيع الارباح وما يعرف ب
Dividend Yield
بشكل مبسط هو نسبة ما تقوم الشركة بدفعه للمستثمرين على شكل توزيعات ارباح كمكافاة لهم لامتلاكهم السهم مقارنة بسعر السهم
تدفع الشركات الراسخة والمستقرة في السوق توزيعات ارباح
تختلف نسب عائد توزيع الارباح من شركة الى اخرى
Dividend Yield
بشكل مبسط هو نسبة ما تقوم الشركة بدفعه للمستثمرين على شكل توزيعات ارباح كمكافاة لهم لامتلاكهم السهم مقارنة بسعر السهم
تدفع الشركات الراسخة والمستقرة في السوق توزيعات ارباح
تختلف نسب عائد توزيع الارباح من شركة الى اخرى
بعض الملاحظات:
- تدفع شركات الصناديق العقارية وما يعرف بالريت عائد اكثر من الشركات الاخرى
- توجد شركات تسمى بشركات تطوير الاعمال او BDC business development company تقوم بدفع عائد توزيعات اكبر
- توجد شركات يطلق عليها شركات الشراكة المحدودة MLPs تدفع عائد مرتفع
- تدفع شركات الصناديق العقارية وما يعرف بالريت عائد اكثر من الشركات الاخرى
- توجد شركات تسمى بشركات تطوير الاعمال او BDC business development company تقوم بدفع عائد توزيعات اكبر
- توجد شركات يطلق عليها شركات الشراكة المحدودة MLPs تدفع عائد مرتفع
اهميته
- يستخدم المستثمرون الشركات التي تدفع توزيعات ارباح من تجل موازنة محفظتهم الاستثمارية
- الاستفادة من النقد من اجل اعادة الاستثمار او استخدام النقد في المشتريات الشخصية
- الاستفادة من بناء العائد التراكمي
- يستخدم المستثمرون الشركات التي تدفع توزيعات ارباح من تجل موازنة محفظتهم الاستثمارية
- الاستفادة من النقد من اجل اعادة الاستثمار او استخدام النقد في المشتريات الشخصية
- الاستفادة من بناء العائد التراكمي
⛔️لا تبحث عن العائد المرتفع فقط ⛔️
- بعض الشركات تعطي عائد مرتفع لكن ذلك من خلال التضحية من نمو رأس المال
✅ابحث عن الشركات التي لها تاريخ من نمو توزيعات الارباح
✅ شركات لم تتوقف او تتاخر عن الدفع لسنوات
✅ نوع بين القطاعات
✅ اضف بعض الصناديق من اجل الموازنة
- بعض الشركات تعطي عائد مرتفع لكن ذلك من خلال التضحية من نمو رأس المال
✅ابحث عن الشركات التي لها تاريخ من نمو توزيعات الارباح
✅ شركات لم تتوقف او تتاخر عن الدفع لسنوات
✅ نوع بين القطاعات
✅ اضف بعض الصناديق من اجل الموازنة
يمكنك فهم عمل الصناديق في هذا الفيديو
صناديق الاستثمار ETFs - What are they, and why should I care?
youtu.be
صناديق الاستثمار ETFs - What are they, and why should I care?
youtu.be
كما يمكنك احتساب عائد توزيع الارباح من خلال تطبيق الخطوات في هذا الفيديو
كيف اعرف عائد توزيعات الارباح من استثماراتي في الاسهم
youtu.be
كيف اعرف عائد توزيعات الارباح من استثماراتي في الاسهم
youtu.be
جاري تحميل الاقتراحات...