هذا سرد عن (المخاطرة/Risk) وهو مفهوم أساسي ومهم في مجال التعاملات المالية سواء عمل تجاري أو استثمار وادخار شخصي.
[تعريفه، أسبابه وأبرز أنواعه]
[تعريفه، أسبابه وأبرز أنواعه]
المخاطرة في المجال المالي ببساطة هي عدم اليقين بشأن ما سيحدث في المستقبل، مما يعكس حالة التباين في النتائج المحتملة والمرتبطة بأي استثمار ما.
الحقائق تبين ان كل الاستثمارات تأتي مع نسب متفاوتة من المخاطر. فالقاعدة الذهبية تقول أن الاستثمارات ذات المخاطر الأعلى لديها قدرة على تحقيق عائد أكبر لكن أيضا يكون احتمال الخسارة فيها أكبر. أما الاستثمارات الاكثر أمانا عوائدها قليلة!
فمن أين تأتي هذه المخاطر (ما هي)؟
فمن أين تأتي هذه المخاطر (ما هي)؟
١- السعر
عدم ثبات الاسعار تعني عدم اليقين بشأن السعر المستقبلي للأصل (المخزون، أسعار الوقود، الأسهم، إلخ). وتشمل العوامل التي تؤثر على مخاطر السعر (أداء ادارة الاعمال ايجابا وسلبا، وتقلب الأرباح). ويعد التنويع/Diversification الاداة الاكثر فعالية للتخفيف من مخاطر السعر.
عدم ثبات الاسعار تعني عدم اليقين بشأن السعر المستقبلي للأصل (المخزون، أسعار الوقود، الأسهم، إلخ). وتشمل العوامل التي تؤثر على مخاطر السعر (أداء ادارة الاعمال ايجابا وسلبا، وتقلب الأرباح). ويعد التنويع/Diversification الاداة الاكثر فعالية للتخفيف من مخاطر السعر.
٢- الإئتمان
مخاطر الإئتمان هي احتمال الخسارة الناتجة عن فشل المقترض في سداد قرض أو الوفاء بالتزاماته التعاقدية (البيع للزبون بالائتمان وعدم اليقين بالتزامه). فالخطر حينها في عدم استرداد أصل الدين والفائدة، مع انقطاع التدفقات النقدية وزيادة تكاليف التحصيل.
مخاطر الإئتمان هي احتمال الخسارة الناتجة عن فشل المقترض في سداد قرض أو الوفاء بالتزاماته التعاقدية (البيع للزبون بالائتمان وعدم اليقين بالتزامه). فالخطر حينها في عدم استرداد أصل الدين والفائدة، مع انقطاع التدفقات النقدية وزيادة تكاليف التحصيل.
٣- سعر الفائدة
الخطر في عدم اليقين بشأن أسعار الفائدة المستقبلية وتأثيرها على التدفقات النقدية (مثل المخاطر المتعلقة بقرض ذو سعر فائدة متغير).
الخطر في عدم اليقين بشأن أسعار الفائدة المستقبلية وتأثيرها على التدفقات النقدية (مثل المخاطر المتعلقة بقرض ذو سعر فائدة متغير).
٤- سعر الصرف
تشير مخاطر سعر الصرف الى عدم اليقين بشأن القيمة العادلة والتدفقات النقدية المستقبلية للأصول المرتبطة بعملة أجنبية (مثل تحصيل دفعة مستحقة باليورو أو الجنيه وتحويلها بالريال السعودي)، فالتغيرات في اسعار الصرف تأثر على ربحية وعمليات الشركات.
تشير مخاطر سعر الصرف الى عدم اليقين بشأن القيمة العادلة والتدفقات النقدية المستقبلية للأصول المرتبطة بعملة أجنبية (مثل تحصيل دفعة مستحقة باليورو أو الجنيه وتحويلها بالريال السعودي)، فالتغيرات في اسعار الصرف تأثر على ربحية وعمليات الشركات.
٥- تدفق النقد
لا يوجد ضمان بشأن مقدار النقد المتولد او المستهلك في المستقبل (مثل ان يشتري مصنع معدات على افتراض انها ستؤدي الى توفير تكلفة الانتاج؛ فلا يقين عن مقدار التوفير). التحكم في مخاطر التدفق النقدي يعد أمرا شاقا كي يسهل استخدام رأس المال العامل بشكل فعال.
لا يوجد ضمان بشأن مقدار النقد المتولد او المستهلك في المستقبل (مثل ان يشتري مصنع معدات على افتراض انها ستؤدي الى توفير تكلفة الانتاج؛ فلا يقين عن مقدار التوفير). التحكم في مخاطر التدفق النقدي يعد أمرا شاقا كي يسهل استخدام رأس المال العامل بشكل فعال.
٦- تضخم الاقتصاد
الأموال في حسابك المصرفي تفقد قيمتها بسبب التضخم مع مرور الوقت. تشير مخاطر التضخم بشكل عام الى ارتفاع كلفة السلع والخدمات مما يخفض من القوة الشرائية.
الأموال في حسابك المصرفي تفقد قيمتها بسبب التضخم مع مرور الوقت. تشير مخاطر التضخم بشكل عام الى ارتفاع كلفة السلع والخدمات مما يخفض من القوة الشرائية.
٧- البجعة السوداء
وهو يطلق على الحدث غير المتوقع والشديد الوطأة وله عواقب وخيمة (مثل وباء كورونا). تتميز هذه الاحداث انها نادرة، لكنها واضحة ويتم إدراكها بشكل متأخر.
وهو يطلق على الحدث غير المتوقع والشديد الوطأة وله عواقب وخيمة (مثل وباء كورونا). تتميز هذه الاحداث انها نادرة، لكنها واضحة ويتم إدراكها بشكل متأخر.
عادة ما يتم التحوط ضد هذه المخاطر بالتنوع بالادخار (مخصص للاحتياجات النقدية قصيرة الاجل كأن تحتفظ بنفقة معيشة ٦ أشهر للطوارئ)، والاستثمار للاهداف طويلة الاجل (لكسب مزيد من الأموال باستخدام أداة الفائدة المركبة السحرية).
وهنالك عوامل أخرى للمخاطر تختلف بإختلاف المجال والنطاق والشخصية، كالعامل الزمني والرغبة الشخصية بالمخاطرة (هل تفزع وتبيع استثمارك اذا انتكس أم تصمد؟). والجدير بالذكر أن شركات التأمين موجودة بسبب المخاطر، فإن وظيفتها هي أخذ المخاطرة وتحملها بنفسها مقابل الاشتراك الذي يدفعه العميل.
أخيرا، تذكر أن الاستثمارات ذات العائد المرتفع تأتي دائما بمخاطر أعلى (مثل عملات الكريبتو)، وتقليل المخاطر يكون بالتنويع! أيضا، أنت بحاجة الى تأمين لحمايتك من الاحداث غير المتوقعة ولكنها فظيعة (مثل حادث سيارة، أو مرض لا سمح الله).
رتبها
@rattibha
@rattibha
جاري تحميل الاقتراحات...