في هذي المتسلسلة سأشرح بعض المصطلحات المنتشرة في عالم الشركات التقنية الناشئةو #الاستثمار_الجريء وريادة الأعمال
التي تهم الراغبين في الدخول للمجال من مستثمرين ورياديين والجهات الداعمة
وبما أن هذا العلم إنجليزي يجب فهم المصطلحات
ستكون المتسلسلة طويلة وبالترتيب الأبجدي الإنجليزي
التي تهم الراغبين في الدخول للمجال من مستثمرين ورياديين والجهات الداعمة
وبما أن هذا العلم إنجليزي يجب فهم المصطلحات
ستكون المتسلسلة طويلة وبالترتيب الأبجدي الإنجليزي
قبل أن ابدء
أنا اتكلم عن الاستثمار الجرئ محلياً وعالمياً
وحسابي سيساعدك كمستثمر أو ريادي في فهم المنظومة الريادية
يسعدني متابعتك لي ونشر التغريدات إذا رأيتها مفيدة ولا تتردد في التواصل معي عالخاص لأي سؤال في هذا القطاع
أنا اتكلم عن الاستثمار الجرئ محلياً وعالمياً
وحسابي سيساعدك كمستثمر أو ريادي في فهم المنظومة الريادية
يسعدني متابعتك لي ونشر التغريدات إذا رأيتها مفيدة ولا تتردد في التواصل معي عالخاص لأي سؤال في هذا القطاع
Accelerator: مسرعة
هو برنامج مكثف لمجموعة شركات ناشئة لتوسيع نطاقها
تتلقى فيها الشركات الإرشاد والتعلم من أصحاب الخبرات وتستثمر
المسرعة فيها أحياناً بنسبة صغيرة
بهدف مساعدتها على النمو السريع خلال فترة صغيرة "قرابة ٣ شهور"
هنا أهم ١٠ مسرعات فالعالم:
forbes.com
هو برنامج مكثف لمجموعة شركات ناشئة لتوسيع نطاقها
تتلقى فيها الشركات الإرشاد والتعلم من أصحاب الخبرات وتستثمر
المسرعة فيها أحياناً بنسبة صغيرة
بهدف مساعدتها على النمو السريع خلال فترة صغيرة "قرابة ٣ شهور"
هنا أهم ١٠ مسرعات فالعالم:
forbes.com
Acquihire : الاستحواذ على الفريق
عملية الاستحواذ على ستارت أب صغير لغرض الاستعانة بالريادي أو الفريق الذي يقف وراءها.
إذا كنت شركة كبيرة ولديك رأس مال ممتاز قد تستحوذ على شركة صغيرة بسبب فريقها القوي وإذا لم يكن لديك المال الكافي ممكن إعطائهم أسهم بالمقابل
عملية الاستحواذ على ستارت أب صغير لغرض الاستعانة بالريادي أو الفريق الذي يقف وراءها.
إذا كنت شركة كبيرة ولديك رأس مال ممتاز قد تستحوذ على شركة صغيرة بسبب فريقها القوي وإذا لم يكن لديك المال الكافي ممكن إعطائهم أسهم بالمقابل
Acquisition:الاستحواذ
تهدف الشركات المليارية للتوسع أو الحفاظ على حصتها السوقية، وبذلك بدل أن تفتح أسواق جديدة مما قد يسبب لها تحديات لعدم فهم السوق والتكلفة الكبيرة
تقوم بالاستحواذ على شركة لها حصة سوقية كبيرة وتوفر التكاليف
مثل استحواذ أمازون على سوق
أو ضم منافس مثل أوبر وكريم
تهدف الشركات المليارية للتوسع أو الحفاظ على حصتها السوقية، وبذلك بدل أن تفتح أسواق جديدة مما قد يسبب لها تحديات لعدم فهم السوق والتكلفة الكبيرة
تقوم بالاستحواذ على شركة لها حصة سوقية كبيرة وتوفر التكاليف
مثل استحواذ أمازون على سوق
أو ضم منافس مثل أوبر وكريم
Angel Investor: مستثمر ملائكي
هو شخص ذو ثروة عالية يستثمر بجزء صغير من ثروته الشخصية في المراحل المبكرة إما بشكل فردي أو جزء من نقابة syndicate
جولة الملاك هي جمع أموال من واحد أو أكثر من المستثمرين الملاك ، وعادة ما يتراوح بين 50k - $1m
سمي بملائكي لأنه باختصار "ما يغثك"
هو شخص ذو ثروة عالية يستثمر بجزء صغير من ثروته الشخصية في المراحل المبكرة إما بشكل فردي أو جزء من نقابة syndicate
جولة الملاك هي جمع أموال من واحد أو أكثر من المستثمرين الملاك ، وعادة ما يتراوح بين 50k - $1m
سمي بملائكي لأنه باختصار "ما يغثك"
Artificial Intelligence: ذكاء اصطناعي
يصف الذكاء الاصطناعي الأنظمة التي يمكنها تحقيق الأهداف المعقدة بشكل مستقل ومن خلال التعلم بالتجربة الذاتية للنظام ويختصر بال AI
موضوعها كبير وإلى الآن في بدايته وهو أساس الربوتات
هنا لقاء جميل مع @csibrahim يشرحها
youtube.com
يصف الذكاء الاصطناعي الأنظمة التي يمكنها تحقيق الأهداف المعقدة بشكل مستقل ومن خلال التعلم بالتجربة الذاتية للنظام ويختصر بال AI
موضوعها كبير وإلى الآن في بدايته وهو أساس الربوتات
هنا لقاء جميل مع @csibrahim يشرحها
youtube.com
Bad Money: مال سئ
وهو أخذ استثمار من مستثمر يضر الشركة "بعلم أو بدون علم"
كأن يقوم المستثمر بأخذ حصص عالية بمبلغ صغير
أو يتدخل في عمل الفريق
أو يأخذ أغلبية في مجلس الإدارة
أو مستثمر سمعته سيئة فالمنظومة سواء صندوق أو ملائكي
وغيرها مما قد يؤثر سلباً عالمشروع في دخول هذا المال لديه
وهو أخذ استثمار من مستثمر يضر الشركة "بعلم أو بدون علم"
كأن يقوم المستثمر بأخذ حصص عالية بمبلغ صغير
أو يتدخل في عمل الفريق
أو يأخذ أغلبية في مجلس الإدارة
أو مستثمر سمعته سيئة فالمنظومة سواء صندوق أو ملائكي
وغيرها مما قد يؤثر سلباً عالمشروع في دخول هذا المال لديه
Blockchain : البلوك تشين⛓️
ترجمتها الحرفية هي سلسلة الكتل
هي تقنيات تساعد في أن تكون "المعلومة" لا مركزية يعني بدل أن تكون محفوظة في جهة واحدة قد تتعرض للتحريف او الاختراق، تكون محفوظة في مجموعة من الجهات "الكتل" المشفرة
الموضوع لا يسع شرحه
هنا شرح مبسط
youtube.com
ترجمتها الحرفية هي سلسلة الكتل
هي تقنيات تساعد في أن تكون "المعلومة" لا مركزية يعني بدل أن تكون محفوظة في جهة واحدة قد تتعرض للتحريف او الاختراق، تكون محفوظة في مجموعة من الجهات "الكتل" المشفرة
الموضوع لا يسع شرحه
هنا شرح مبسط
youtube.com
Bootstrapping : البوتستراب 🥾
هي كلمة مجازية ومعناتها هي "الاعتماد الذاتي" في تمويل الشركة من غير استثمار
إما تخفيظ التكاليف أو الاعتماد على التمويل الشخصي أو على إيرادات الشركة أو جميعهم
البوتستراب فالعادة لا يعطي النمو الأسي للشركة ويكون النمو طبيعي
هي كلمة مجازية ومعناتها هي "الاعتماد الذاتي" في تمويل الشركة من غير استثمار
إما تخفيظ التكاليف أو الاعتماد على التمويل الشخصي أو على إيرادات الشركة أو جميعهم
البوتستراب فالعادة لا يعطي النمو الأسي للشركة ويكون النمو طبيعي
Buying the logo: شراء الشعار
يقوم بعض المستثمرين الجدد "سواء ملائكيين أو صناديق" بشراء حصة في شركة ناشئة لها صيت عالي بمبلغ صغير جداً
والهدف منها وجود شركات مميزة في محفظته الاستثمارية مما يجذب له فرص ممتازة أو مستثمرين جدد معه في المحفظة
وليس الغرض منها تحقيق الربح بشكل اساسي
يقوم بعض المستثمرين الجدد "سواء ملائكيين أو صناديق" بشراء حصة في شركة ناشئة لها صيت عالي بمبلغ صغير جداً
والهدف منها وجود شركات مميزة في محفظته الاستثمارية مما يجذب له فرص ممتازة أو مستثمرين جدد معه في المحفظة
وليس الغرض منها تحقيق الربح بشكل اساسي
CAC:تكلفة الاستحواذ على العميل
وتنطق "كاك"
وحسبتها تكون في إجمالي تكلفة حملة التسويق على عدد العملاء الذين قاموا بالتفاعل مع الحملة
واهميتها في مبلغ الاستثمار الذي احتاجه للوصول لهذا العدد من العملاء
وكلما قل كلما كان أفضل
طبعا لا يكفي هذا المعيار فهناك معايير أخرى مهمة مرتبطة به
وتنطق "كاك"
وحسبتها تكون في إجمالي تكلفة حملة التسويق على عدد العملاء الذين قاموا بالتفاعل مع الحملة
واهميتها في مبلغ الاستثمار الذي احتاجه للوصول لهذا العدد من العملاء
وكلما قل كلما كان أفضل
طبعا لا يكفي هذا المعيار فهناك معايير أخرى مهمة مرتبطة به
Cap table: جدول رأس المال
هو ملف يبين معلومات عن ملاك الأسهم في الشركة ، وعدد الأسهم التي يمتلكونها وأنواع الأسهم التي يمتلكونها وهل يوجد اسهم للموظفين؟
وعادة ما يهم الصناديق معرفة كم يملك الفريق المؤسس
وكلما قل حصص المؤسسين قلت رغبة الاستثمار والعكس صحيح
في الصورة مثال
هو ملف يبين معلومات عن ملاك الأسهم في الشركة ، وعدد الأسهم التي يمتلكونها وأنواع الأسهم التي يمتلكونها وهل يوجد اسهم للموظفين؟
وعادة ما يهم الصناديق معرفة كم يملك الفريق المؤسس
وكلما قل حصص المؤسسين قلت رغبة الاستثمار والعكس صحيح
في الصورة مثال
Cash in: مبلغ الاستثمار الذي يدخل لحساب الشركة ونسبته تقلل من نسبة الملاك الحاليين
Cash out:
وهو مبلغ الاستثمار الذي يدخل كشراء حصص من أحد المساهمين وتدخل لحسابه الشخصي من غير التأثير على نسبة الملاك
الكاش آوت غالبا عندما لا يوجد استثمار فالشركة وهناك رغبة لشراء حصص من الناس
Cash out:
وهو مبلغ الاستثمار الذي يدخل كشراء حصص من أحد المساهمين وتدخل لحسابه الشخصي من غير التأثير على نسبة الملاك
الكاش آوت غالبا عندما لا يوجد استثمار فالشركة وهناك رغبة لشراء حصص من الناس
Churn rate:معدل خسارة العميل
مقياس مهم حسبته بجانب ال CAC وهي لمعرفة عدد العملاء الذين خسرتهم وغالبا أنهم ذهبوا لمنافسيك
مما يجب على الريادي العمل على دراستها وتحليلها وإيجاد الحلول لإبقاء العميل
لأنك قد تجذب العميل ولكنك تخسره بسبب عطل صغير أو تحسين شئ معين
مقياس مهم حسبته بجانب ال CAC وهي لمعرفة عدد العملاء الذين خسرتهم وغالبا أنهم ذهبوا لمنافسيك
مما يجب على الريادي العمل على دراستها وتحليلها وإيجاد الحلول لإبقاء العميل
لأنك قد تجذب العميل ولكنك تخسره بسبب عطل صغير أو تحسين شئ معين
Convertible note:عقود متحولة
هو عقد مبدأي بين المستثمر والريادي لتسريع الاستثمار وتجاوز نقاش التقييم الشركة وذلك لصعوبتها
وهي بمثابة قرض بقصد سداده في صورة حقوق ملكية مستقبلا وقد يكون بشروط خصم معينة في جولة الاستثمار التالية
هذا نوع منها متوافق مع الشريعة
oqal.org
هو عقد مبدأي بين المستثمر والريادي لتسريع الاستثمار وتجاوز نقاش التقييم الشركة وذلك لصعوبتها
وهي بمثابة قرض بقصد سداده في صورة حقوق ملكية مستقبلا وقد يكون بشروط خصم معينة في جولة الاستثمار التالية
هذا نوع منها متوافق مع الشريعة
oqal.org
Co-working space : مساحة عمل مشتركة
وهي مكاتب عمل مشتركة مخدومة، ودائما ما ينصح الريادي الذي في بداية مشروعة أن يعمل في مساحات العمل وذلك لتقليل التكاليف والأهم وجود شركات مشابهة حولة يستفيد بعضهم من الآخر
وبعض المساحات تكون متخصصة وتعطي خدمات تقنية أو تجذب متحدثين ومستثمرين
وهي مكاتب عمل مشتركة مخدومة، ودائما ما ينصح الريادي الذي في بداية مشروعة أن يعمل في مساحات العمل وذلك لتقليل التكاليف والأهم وجود شركات مشابهة حولة يستفيد بعضهم من الآخر
وبعض المساحات تكون متخصصة وتعطي خدمات تقنية أو تجذب متحدثين ومستثمرين
Crowdfunding:التمويل الجماعي
جمع الاستثمار لمشروع بمبالغ صغيرة من عدد كبير من الناس
يتم تسهيل عملها وتنظيمها في منصات التمويل الجماعي مثلKickstarter أو منافع وغيرهم
يتيح التمويل الجماعي المستثمرين الصغار الفرصة للاستثمار فالتقنية
وتفيد الريادي في جمع الأموال ولتسويق المشروع
جمع الاستثمار لمشروع بمبالغ صغيرة من عدد كبير من الناس
يتم تسهيل عملها وتنظيمها في منصات التمويل الجماعي مثلKickstarter أو منافع وغيرهم
يتيح التمويل الجماعي المستثمرين الصغار الفرصة للاستثمار فالتقنية
وتفيد الريادي في جمع الأموال ولتسويق المشروع
Data Room: مخزن البيانات
مكان آمن فالعادة يكون رابط drive يتم تقديمه للمستثمرين لعمل الDD
وفيه ملفات مثل:العرض الاستثماري-التوقعات-التقارير المالية-السير الذاتية للفريق-cap table-خطة التخارج-الملفات القانونية-اللغات المستخدمة، إلخ
هنا أشرحها بتفصيل أكبر
مكان آمن فالعادة يكون رابط drive يتم تقديمه للمستثمرين لعمل الDD
وفيه ملفات مثل:العرض الاستثماري-التوقعات-التقارير المالية-السير الذاتية للفريق-cap table-خطة التخارج-الملفات القانونية-اللغات المستخدمة، إلخ
هنا أشرحها بتفصيل أكبر
Demo day: يوم العرض
وهو اليوم الذي يجتمع فيه مجموعة من المستثمرين ويأتي الرياديين لعرض الفرصة الاستثمارية أمامهم
وهنا فيديو لطيف لتوني شو مؤسس DoorDash وهو تطبيق توصيل طلبات في بدايته في حاضنة YC في ال Demo day
youtube.com
اليوم قيمة التطبيق فوق ال ٣٠ مليار دولار
وهو اليوم الذي يجتمع فيه مجموعة من المستثمرين ويأتي الرياديين لعرض الفرصة الاستثمارية أمامهم
وهنا فيديو لطيف لتوني شو مؤسس DoorDash وهو تطبيق توصيل طلبات في بدايته في حاضنة YC في ال Demo day
youtube.com
اليوم قيمة التطبيق فوق ال ٣٠ مليار دولار
Death Valley Curve:منحنى وادي الموت
وهي فترة في حياة الشركة الناشئة التي بدأت فيها عملياتها ولكنها لم تحقق إيرادات بعد تغطي مصاريفها وهي فترة لا تعيش فيه الشركة إلى بتمويل
وهي فترة في حياة الشركة الناشئة التي بدأت فيها عملياتها ولكنها لم تحقق إيرادات بعد تغطي مصاريفها وهي فترة لا تعيش فيه الشركة إلى بتمويل
Disruption:إرباك
الابتكار أو التقنية التي تخلق سوق جديد وتزعج السوق القديم وتقود التغييرأو ترقمن الأسواق
وأقرب مثال هو أوبر وعملت على ابتكار قام بتغيير آلية توصيل الناس وأزعج السوق القديم "التكاسي" وخلق دخل جديد للعامة
وأيضا Booking سهلت للعميل وتحكمت في سوق الفنادق
وغيرها
الابتكار أو التقنية التي تخلق سوق جديد وتزعج السوق القديم وتقود التغييرأو ترقمن الأسواق
وأقرب مثال هو أوبر وعملت على ابتكار قام بتغيير آلية توصيل الناس وأزعج السوق القديم "التكاسي" وخلق دخل جديد للعامة
وأيضا Booking سهلت للعميل وتحكمت في سوق الفنادق
وغيرها
Down Round: سقوط الجولة
وهي جولة تمويلية يكون فيها تقييم الشركة أقل مما كانت عليه في الجولة السابقة. هذا يعني إما أن الشركة حالياً أقل قيمة مما كانت عليه من قبل "قد يكون بتغيير المنتج وعدم نجاح المنتج السابق"، أو أنه تم المبالغة في تقييمها
وكلاهما سئ وهذا أكثر ما يخافه المستثمر
وهي جولة تمويلية يكون فيها تقييم الشركة أقل مما كانت عليه في الجولة السابقة. هذا يعني إما أن الشركة حالياً أقل قيمة مما كانت عليه من قبل "قد يكون بتغيير المنتج وعدم نجاح المنتج السابق"، أو أنه تم المبالغة في تقييمها
وكلاهما سئ وهذا أكثر ما يخافه المستثمر
Drag-Along: الإلزام بالبيع
وهو بند يطلبه بعض المستثمرين بأن يلزم كافة المساهمين ببيع حصصهم في حال وجود عرض استثمار يرغب المستثمر بالاستفادة منه
على الرياديين الانتباه من هذا البند حتى لا يقعوا ببعض فخاخ المستثمرين السيئين
وهو بند يطلبه بعض المستثمرين بأن يلزم كافة المساهمين ببيع حصصهم في حال وجود عرض استثمار يرغب المستثمر بالاستفادة منه
على الرياديين الانتباه من هذا البند حتى لا يقعوا ببعض فخاخ المستثمرين السيئين
Due Diligence:الفحص النافي للجهالة
وتختصر ب DD
ويقوم بها الذي يقود الجولة الاستثمارية ويتبعه باقي المستثمرين بناء على فحصه
وفيها يتم التأكد من المعايير الأساسية للمشروع ومن أن المعلومات المذكورة في الداتا روم صحيحة
وتختصر ب DD
ويقوم بها الذي يقود الجولة الاستثمارية ويتبعه باقي المستثمرين بناء على فحصه
وفيها يتم التأكد من المعايير الأساسية للمشروع ومن أن المعلومات المذكورة في الداتا روم صحيحة
أكمل هنا
ولدينا عدة منصات تمويل جماعي في السعودية
من أكثرها تفاعلاً الفترة الأخيرة هي منصة إمكان العربية @emkan_com_sa
منصة سكوير
@Scopeer_
منصة ليندو للتمويل بالدين
@lendo_sa
من أكثرها تفاعلاً الفترة الأخيرة هي منصة إمكان العربية @emkan_com_sa
منصة سكوير
@Scopeer_
منصة ليندو للتمويل بالدين
@lendo_sa
جاري تحميل الاقتراحات...