تزامنًا مع نمو قطاع الصيدلة في المملكة العربية السعودية 🇸🇦
يطرح @alabdulkareem0 و @lm07gh تحليلهم لإحدى اكبر شركات الصيدلة في المنطقة⚕️
#النهدي
#الدواء
يطرح @alabdulkareem0 و @lm07gh تحليلهم لإحدى اكبر شركات الصيدلة في المنطقة⚕️
#النهدي
#الدواء
في تحليلنا للشركتين نستعرض الآتي:
-نظرة عامة على السوق والقطاع
- البيئة التنافسية
- سلسلة أهم الأحداث للشركتين
- معلومات مالية وغير مالية
- الشركات التابعة
- أهم معلومات الطرح
- تحليل القوائم المالية
- أهم المؤشرات المالية
-مقارنة مع شركات عالمية
-نظرة عامة على السوق والقطاع
- البيئة التنافسية
- سلسلة أهم الأحداث للشركتين
- معلومات مالية وغير مالية
- الشركات التابعة
- أهم معلومات الطرح
- تحليل القوائم المالية
- أهم المؤشرات المالية
-مقارنة مع شركات عالمية
نظرة عامة على السوق والقطاع:
قطاع الرعاية الصحية، ارتفع إجمالي الانفاق على الرعاية الصحية في المملكة عام 2019م بقيمة 194.8 مليار ريال سعودي بمعدل نمو سنوي مركب قدره 3.8% مدفوعا بتزايد عدد السكان وزيادة الإحتياجات على الرعاية الصحية.
(1-30)
قطاع الرعاية الصحية، ارتفع إجمالي الانفاق على الرعاية الصحية في المملكة عام 2019م بقيمة 194.8 مليار ريال سعودي بمعدل نمو سنوي مركب قدره 3.8% مدفوعا بتزايد عدد السكان وزيادة الإحتياجات على الرعاية الصحية.
(1-30)
كما انخفض بشكل طفيف عام 2020م إلى 183.8 مليار ريال بسبب انخفاض الخدمات والتكاليف التشغيلية يعود السبب إلى كوفيد-19.
وفيما يلي توضيح للإنفاق على الرعاية الصحية:
(2-30)
وفيما يلي توضيح للإنفاق على الرعاية الصحية:
(2-30)
قطاع الصيدليات:
يختلف قطاع الصيدليات عن بقية القطاعات التجارية فلا يوجد تنافس في سعر المنتج كون الأسعار تحت رقابة هيئة الغذاء والدواء.
(3-30)
يختلف قطاع الصيدليات عن بقية القطاعات التجارية فلا يوجد تنافس في سعر المنتج كون الأسعار تحت رقابة هيئة الغذاء والدواء.
(3-30)
وليس للمستهلك ولاء لعلامة تجارية معينة فهو يبحث عن أقرب صيدلية وبسبب ذلك تعد أفضل استراتيجية لزيادة الإيرادات هي عن طريق التوسع الجغرافي لخدمة عدد أكبر من العملاء.
(4-30)
(4-30)
ومن ابرز هذه الاختلافات اختلاف أسعار نفس المنتج من دولة إلى أخرى، فعند تسعير المنتجات يجب الاخذ بالحسبان عدة أمور ومن أهمها دخل الفرد ومتوسط الرواتب.
(5-30)
(5-30)
بالإضافة ان السوق غير مرن فمعدل تكرار الشراء الدواء ينخفض كون المستهلك لا يشتري الدواء الا عند الحاجة فحجم السوق لا يزيد الا بزيادة الحاجة.
(6-30)
(6-30)
ارتفع عدد الصيادلة في القطاع الخاص من عام 2016م إلى عام 2019م، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 6.8 ٪, هذا النمو مدفوع بالحاجة لزيادة إعداد القوى العاملة في مجال الصيدلة نتيجة لنمو عدد السكان.
(7-30)
(7-30)
كما ننوه على نقطة تملك الصيدليات حيث لا يوجد صيدلي يملك ويشغل صيدليته هنا, جميعها مملوكة لأشخاص لا يمتهنون مهنة الصيدلة.
وفيما يلي توضيح بالأرقام:
(8-30)
وفيما يلي توضيح بالأرقام:
(8-30)
سوق البيع بالتجزئة للأدوية في المملكة:
يشهد السوق نمو كبير بلغ 3.25 مليار ريال سعودي عام في 2017م، و 28.1 مليار ريال سعودي في عام 2020م بمعدل نمو سنوي مركب قدره 3.5%
(9-30)
يشهد السوق نمو كبير بلغ 3.25 مليار ريال سعودي عام في 2017م، و 28.1 مليار ريال سعودي في عام 2020م بمعدل نمو سنوي مركب قدره 3.5%
(9-30)
توقعات السوق:
من المتوقع أن تنمو قيمة مبيعات قطاع البيع بالتجزئة في الصيدليات بمعدل نمو سنوي مركب قدرة 4.3% خلال فترة التوقعات لتصل إلى قيمة سوقية قدرها 37.6 مليار ريال سعودي ( نحو 10,0 مليار دولار أمريكي).
(10-30)
من المتوقع أن تنمو قيمة مبيعات قطاع البيع بالتجزئة في الصيدليات بمعدل نمو سنوي مركب قدرة 4.3% خلال فترة التوقعات لتصل إلى قيمة سوقية قدرها 37.6 مليار ريال سعودي ( نحو 10,0 مليار دولار أمريكي).
(10-30)
وهناك عدة عوامل لنمو قطاع البيع بالتجزئة للصيدليات من أهمها:
1- التحسن المتوقع في أوضاع الاقتصاد الكلي في المملكة
2- التوسع العمراني المتزايد
3- وزيادة تغطية التأمين الإلزامي للرعاية
(11-30)
1- التحسن المتوقع في أوضاع الاقتصاد الكلي في المملكة
2- التوسع العمراني المتزايد
3- وزيادة تغطية التأمين الإلزامي للرعاية
(11-30)
مخاطر قطاع الصيدليات:
أبرز مخاطر قطاع الصيدليات هي تغير أسعار صرف العملة والتمويل قصير الأجل.
(12-30)
أبرز مخاطر قطاع الصيدليات هي تغير أسعار صرف العملة والتمويل قصير الأجل.
(12-30)
حيث ذكرت شركة #الدواء أن مبيعات شركات التأمين شكلت ما يقارب 7% من مبيعات عام 2020م، وبعض شركات التأمين تتأخر في تسديد المبالغ المطلوبة، فتلجأ الشركة إلى قروض قصيرة الأجل لتمويل عملياتها.
(13-30)
(13-30)
وفيما يتعلق بشركة #النهدي ذكرت أن اغلب مشترياتها تتم بالدولار الأمريكي، وسعر صرف الريال مقابل الدولار هو 3.75، وفي حال انخفاض قيمة الريال السعودي مقابل العملات الأخرى سوف يؤدي ذلك الى زيادة المصاريف التشغيلية.
(14-30)
(14-30)
البيئة التنافسية:
الاستحواذ الأكبر كان من نصيب 4 شركات كبرى حيث استحوذت على أكثر من 60% من إجمالي قيمة المبيعات بالتجزئة للصيدليات وعلى اكثر من 23% من اجمالي عدد الصيدليات في عام 2020م كما هو موضح أمامكم:
(15-30)
الاستحواذ الأكبر كان من نصيب 4 شركات كبرى حيث استحوذت على أكثر من 60% من إجمالي قيمة المبيعات بالتجزئة للصيدليات وعلى اكثر من 23% من اجمالي عدد الصيدليات في عام 2020م كما هو موضح أمامكم:
(15-30)
معلومات مالية وغير مالية مهمة:
- توسع الشركتين من ناحية الحصة السوقية لعدد الصيدليات
- متوسط إيرادات كل فرع
- زيارات المتجر الإكتروني والمبيعات المتحصلة منها.
(17-30)
- توسع الشركتين من ناحية الحصة السوقية لعدد الصيدليات
- متوسط إيرادات كل فرع
- زيارات المتجر الإكتروني والمبيعات المتحصلة منها.
(17-30)
الشركات التابعة:
الهدف من الشركات التابعة جعل المسؤولية الملقاه على عاتق الشركة الأم محدودة, وبالتالي يساعد ذلك في الحد من الخسائر المحتملة وهي استراتيجية شائعة للتوسع والدخول في بلدان وثقافات مختلفة.
(18-30)
الهدف من الشركات التابعة جعل المسؤولية الملقاه على عاتق الشركة الأم محدودة, وبالتالي يساعد ذلك في الحد من الخسائر المحتملة وهي استراتيجية شائعة للتوسع والدخول في بلدان وثقافات مختلفة.
(18-30)
أهم معلومات الطرح:
(19-30)
(19-30)
تحليل القوائم المالية:
نبدأ أولا بقائمة الدخل لشركة #النهدي:
نلاحظ إيرادات المبيعات في ازدياد خلال السنوات الثلاثة، وكان الايراد الأكبر من نشاطات الشركة من خلال مبيعات الصيدليات خصوصا منتجات الأم والطفل بنسبة 31%
تكلفة المبيعات لم تشهد ارتفاع ملحوظ على مدار الثلاث سنوات.
(20-30)
نبدأ أولا بقائمة الدخل لشركة #النهدي:
نلاحظ إيرادات المبيعات في ازدياد خلال السنوات الثلاثة، وكان الايراد الأكبر من نشاطات الشركة من خلال مبيعات الصيدليات خصوصا منتجات الأم والطفل بنسبة 31%
تكلفة المبيعات لم تشهد ارتفاع ملحوظ على مدار الثلاث سنوات.
(20-30)
شركة #الدواء:
نلاحظ إيرادات المبيعات في ازدياد خلال السنوات الثلاثة، وكان الايراد الأكبر من نشاطات الشركة من خلال مبيعات الصيدليات.
(21-30)
نلاحظ إيرادات المبيعات في ازدياد خلال السنوات الثلاثة، وكان الايراد الأكبر من نشاطات الشركة من خلال مبيعات الصيدليات.
(21-30)
وأيضاً تكلفة المبيعات لشركة الدواء لم تشهد ارتفاع ملحوظ ما بين عام 2018م و2019م متماشيا مع ارتفاع الإيرادات، لكن سجلت ارتفاع اضافي في عام 2020.
(22-30)
(22-30)
كتفصيل أكثر من ناحية الإيرادات سنتطرق أولاً الى إيرادات حسب قنوات البيع.
في الجدول المرفق تقسيم الإيرادات لكل من الشركتين:
(23-30)
في الجدول المرفق تقسيم الإيرادات لكل من الشركتين:
(23-30)
ثانياً الى قائمة المركز المالي:
(24-30)
(24-30)
وأخيرًا الى قائمة التدفق النقدي:
(25-30)
(25-30)
أهم المؤشرات المالية للشركتين:
(26-30)
(26-30)
مقارنة مع صيدليات عالمية:
(27-30)
(27-30)
ختاماً تعتبر الشركتان من أكبر الشركات في مجالهما، وتم ادراجهما مؤخرا في سوق الأسهم السعودي، تستحوذان على أكثر من 50% من قيمة مبيعات التجزئة في الصيدليات في المملكة.
(28-30)
(28-30)
شكراً للقراءة!
(29-30)
(29-30)
جاري تحميل الاقتراحات...