1/10
قوس العوائد او الـyield curve و اثره على البورصة و البتكوين 👇
قوس العوائد او الـyield curve و اثره على البورصة و البتكوين 👇
2
الحكومة الامريكية تقترض من اي شخص، حكومة، شركة او جهة عن طريق بيع الاوراق المالية التالية:
⬅️ سندات طويلة الامد T-bonds والتي تنفذ بعد 10 الى 30 سنة (اعلى فائدة)
⬅️ سندات متوسطة الامد T-notes التي تنفذ بعد سنة الى 10 سنوات
⬅️ سندات قصيرة الامد T-bills والتي تنفذ بعد شهر الى سنة
الحكومة الامريكية تقترض من اي شخص، حكومة، شركة او جهة عن طريق بيع الاوراق المالية التالية:
⬅️ سندات طويلة الامد T-bonds والتي تنفذ بعد 10 الى 30 سنة (اعلى فائدة)
⬅️ سندات متوسطة الامد T-notes التي تنفذ بعد سنة الى 10 سنوات
⬅️ سندات قصيرة الامد T-bills والتي تنفذ بعد شهر الى سنة
3/10
كلما طالت مدة السند المالي كلما ارتفع العائد الذي تدفعه الحكومة الامريكية لمالك السند
الحكومة تبيع السند المالي مقابل الدولار.
الشاري يملك السند و يستلم عائد سنوي او كل ستة شهور حسب نسبة الفائدة
كلما طالت مدة السند المالي كلما ارتفع العائد الذي تدفعه الحكومة الامريكية لمالك السند
الحكومة تبيع السند المالي مقابل الدولار.
الشاري يملك السند و يستلم عائد سنوي او كل ستة شهور حسب نسبة الفائدة
4/10
عند النظر الى شارت معدلات الفائدة على السندات المالية المذكورة اعلاه، سنلاحظ التالي:
عندما يكون الاقتصاد في انتعاش و نمو، يظهر قوس العوائد الـyield curve بشكل مرتفع للاعلى. لكن عند ضعف الاقتصاد يبدأ القوس بالظهور فلات ثم الانحدار الى الادنى
عند النظر الى شارت معدلات الفائدة على السندات المالية المذكورة اعلاه، سنلاحظ التالي:
عندما يكون الاقتصاد في انتعاش و نمو، يظهر قوس العوائد الـyield curve بشكل مرتفع للاعلى. لكن عند ضعف الاقتصاد يبدأ القوس بالظهور فلات ثم الانحدار الى الادنى
5/10
يبدأ قوس العوائد yield curve بالانعكاس الى الادنى عندما يتحقق التالي:
تبدأ نسبة العوائد على السندات القصيرة الامد bills بإعطاء المستثمرين نسبة عوائد اعلى من عوائد السندات الطويلة الامد bonds
عوائد السندات القصيرة ⬆️ و الطويلة ⬇️ = انعكاس
يبدأ قوس العوائد yield curve بالانعكاس الى الادنى عندما يتحقق التالي:
تبدأ نسبة العوائد على السندات القصيرة الامد bills بإعطاء المستثمرين نسبة عوائد اعلى من عوائد السندات الطويلة الامد bonds
عوائد السندات القصيرة ⬆️ و الطويلة ⬇️ = انعكاس
6/10
قوس العوائد الـyield curve هو افضل مؤشر على الاطلاق في التنبؤ بنزول او تراجع في البورصة و يسبق البورصة لعدة شهور
🔴🔴🔴 الآن المؤشر يظهر انه متوجه باتجاه الانعكاس (لم يتحقق الانعكاس بعد، و انما متوجه باتجاه الانعكاس الان)
قوس العوائد الـyield curve هو افضل مؤشر على الاطلاق في التنبؤ بنزول او تراجع في البورصة و يسبق البورصة لعدة شهور
🔴🔴🔴 الآن المؤشر يظهر انه متوجه باتجاه الانعكاس (لم يتحقق الانعكاس بعد، و انما متوجه باتجاه الانعكاس الان)
7/10
لاحظ كيف ان كل انعكاس في قوس العوائد yield curve تنبأت بكل ركود اقتصادي في امريكا منذ 1977
الانعكاس باللون الاحمر في الشارع ادناه و يسبق الركود بأسابيع (سندات 10 سنوات و سنتين)
لاحظ كيف ان كل انعكاس في قوس العوائد yield curve تنبأت بكل ركود اقتصادي في امريكا منذ 1977
الانعكاس باللون الاحمر في الشارع ادناه و يسبق الركود بأسابيع (سندات 10 سنوات و سنتين)
8/10
والآن؟
قوس العوائد yield curve متوجه الى الانعكاس و المركزي الامريكي يحاول اللحاق و انقاذ الامر قبل فوات الاوان.
السندات التي يجب مراقبتها هي التالية:
1YR
2YR
5YR
10YR
30YR
والآن؟
قوس العوائد yield curve متوجه الى الانعكاس و المركزي الامريكي يحاول اللحاق و انقاذ الامر قبل فوات الاوان.
السندات التي يجب مراقبتها هي التالية:
1YR
2YR
5YR
10YR
30YR
9/10
مؤشر الـyield curve ينبهنا ان البورصة قد تكون في وضع حرج بعد عدة شهور اذا استمرت مشاكل سلاسل الامداد من الصين و غيرها من المصاعب الاقتصادية
لكن المؤشر جيد البتكوين للمدى البعيد لانه قد يضطر الحكومة الامريكي لطبع المزيد من الدولار لانعاش الاقتصاد
مؤشر الـyield curve ينبهنا ان البورصة قد تكون في وضع حرج بعد عدة شهور اذا استمرت مشاكل سلاسل الامداد من الصين و غيرها من المصاعب الاقتصادية
لكن المؤشر جيد البتكوين للمدى البعيد لانه قد يضطر الحكومة الامريكي لطبع المزيد من الدولار لانعاش الاقتصاد
10/10
يوم 24 مارس الى 29 مارس فترة مهمة جدًا لقراءة السندات بسبب فتح المزايدة العلنية على السندات (المزايدة في الرابط) و راح نشوف اذا استمر قوس العوائد بالانعكاس اكثر
أيضًا اذا اظهرت المزايدة انخفاض الطلب على السندات فهذا ايجابي للبورصة، والعكس صحيح treasurydirect.gov
يوم 24 مارس الى 29 مارس فترة مهمة جدًا لقراءة السندات بسبب فتح المزايدة العلنية على السندات (المزايدة في الرابط) و راح نشوف اذا استمر قوس العوائد بالانعكاس اكثر
أيضًا اذا اظهرت المزايدة انخفاض الطلب على السندات فهذا ايجابي للبورصة، والعكس صحيح treasurydirect.gov
جاري تحميل الاقتراحات...