بعد ما فهمنا طريقة عمل الـ DEXs و الفرق بينها و المنصات المركزية في هذا الثريد 👇
كتبت أنه الـ LP (Liquidity Pool) = حوض السيولة
يحتاج ثريد بروحه بحاول أوضح طريقة عمل الـ LP
و قبل لا تكمل أقرى الثريد السابق لأنه أغلب المصطلحات موجودة هناك 👇
1/
كتبت أنه الـ LP (Liquidity Pool) = حوض السيولة
يحتاج ثريد بروحه بحاول أوضح طريقة عمل الـ LP
و قبل لا تكمل أقرى الثريد السابق لأنه أغلب المصطلحات موجودة هناك 👇
1/
Disclaimer:
نقطة مهمه لازم نفهمها قبل لا نبدأ
البتكوين و الكريبتو تكنولوجيا open source يعني أي أحد يقدر يستخدمها سواءً بالشئ الأيجابي أو السلبي فلا تقرى الثريد و تنفر من الـ DeFi و تصير من مجموعة (كل شئ Scam)
و مثل ما دائماً نقول (مو كل شئ ما تفهمه يعتبر Scam)
2/
نقطة مهمه لازم نفهمها قبل لا نبدأ
البتكوين و الكريبتو تكنولوجيا open source يعني أي أحد يقدر يستخدمها سواءً بالشئ الأيجابي أو السلبي فلا تقرى الثريد و تنفر من الـ DeFi و تصير من مجموعة (كل شئ Scam)
و مثل ما دائماً نقول (مو كل شئ ما تفهمه يعتبر Scam)
2/
الفكرة الأولية للـ LP بدأت مع ethereum و DAI الي كان أول Pair يتداول عن طريق DEX
ممتاز شنو الأشياء الي تميز الـ LP للـ Pair ETH/DAI ؟
أنه يتداول بجميع المنصات و أنه سيولته متوفرة بشكل كبير
3/
ممتاز شنو الأشياء الي تميز الـ LP للـ Pair ETH/DAI ؟
أنه يتداول بجميع المنصات و أنه سيولته متوفرة بشكل كبير
3/
فلما أبي أسوي Pool للـ Pair الي أهو ETH/DAI شنو الأشياء المطلوبة ؟
1- أحدد سعر ETH مقابل DAI (هذا مهم جداً جداً جداً)
2- أوفر كمية متساوية من العملتين ETH مقابل DAI
ممتاز منو الي يحدد سعر ETH؟
الشخص الي قام بأنشاء الـ Pool (أي شخص يقدر يسوي Pool بروحه طالما أستوفى الشروط)
4/
1- أحدد سعر ETH مقابل DAI (هذا مهم جداً جداً جداً)
2- أوفر كمية متساوية من العملتين ETH مقابل DAI
ممتاز منو الي يحدد سعر ETH؟
الشخص الي قام بأنشاء الـ Pool (أي شخص يقدر يسوي Pool بروحه طالما أستوفى الشروط)
4/
مثال : عشان توضح الصورة
أنا سويت Pool فيه
10 ETH / 10,000 DAI
هذا بيعطينا سعر 1ETH = 1000 DAI
أول فكرة بتطري على بالك شلون ETH سعره 1000DAI و أهو في باقي المنصات سعر 3000$ ؟!؟
5/
أنا سويت Pool فيه
10 ETH / 10,000 DAI
هذا بيعطينا سعر 1ETH = 1000 DAI
أول فكرة بتطري على بالك شلون ETH سعره 1000DAI و أهو في باقي المنصات سعر 3000$ ؟!؟
5/
هني بيكون دور الـ Arbitrage (الأشخاص الي يستفيدون من فرق السعر بين المنصات و في بوتات متخصصه بهذا الشئ)
اذا كان سعر الـ Pool أقل من سعر باقي المنصات الـ Arb بيشتري من الـ Pool بسعر منخفض و يبيع بسعر أعلى على باقي المنصات و يربح فرق السعر
6/
اذا كان سعر الـ Pool أقل من سعر باقي المنصات الـ Arb بيشتري من الـ Pool بسعر منخفض و يبيع بسعر أعلى على باقي المنصات و يربح فرق السعر
6/
و اذا كان سعر الـ Pool أعلى من سعر باقي المنصات الـ Arb بيشتري من من باقي المنصات و يبيع على الـ Pool ( أنا اسمي المصطلح "ينشف الـ Pool" )
فعشان هالسبب تشوف سعر DEXs دائماً مقارب من CEXs
7/
فعشان هالسبب تشوف سعر DEXs دائماً مقارب من CEXs
7/
لأنه المعادلة الي تكلمنا عنها بالثريد السابق 👇
X = العملة الأولى
Y = العملة الثانية
K = constant
أو الثابت الي يحافظ على توازن الـ Pool الي دائماً يكون 50/50 %
8/
X = العملة الأولى
Y = العملة الثانية
K = constant
أو الثابت الي يحافظ على توازن الـ Pool الي دائماً يكون 50/50 %
8/
ممتاز شلون بيحافظ ؟
اذا الأشخاص الي يسوون Arbitrage قاعدين ينشفون الـ Pool من الـ ETH لأنه يقدرون يبيعونه في منصات ثانية بسعر أعلى الـ K بيحط limit على كمية الـ ETH الي تقدر تشتريها بعدها راح يبدأ يزيد السعر
9/
اذا الأشخاص الي يسوون Arbitrage قاعدين ينشفون الـ Pool من الـ ETH لأنه يقدرون يبيعونه في منصات ثانية بسعر أعلى الـ K بيحط limit على كمية الـ ETH الي تقدر تشتريها بعدها راح يبدأ يزيد السعر
9/
لأنه كمية الـ ETH بالـ Pool تقل فكلما قلت الكمية زاد السعر عشان نضل محافظين على النسبة 50/50 بالـ Pool
و من هذه الظاهرة طلع عندنا شئ اسمه IL ( Impermanent Loss) = الخسارة المؤقته
هذه تصير لم أحد الـ Pairs يرتفع مقابل الـ Pair الثاني
10/
و من هذه الظاهرة طلع عندنا شئ اسمه IL ( Impermanent Loss) = الخسارة المؤقته
هذه تصير لم أحد الـ Pairs يرتفع مقابل الـ Pair الثاني
10/
اذا بنستخدم المثال الي تكلمنا عنه
10ETH / 10,000DAI
معناته
1ETH = 1,000 DAI
النسبة بتكون 50/50
11/
10ETH / 10,000DAI
معناته
1ETH = 1,000 DAI
النسبة بتكون 50/50
11/
فلنفرض أنه ETH أرتفع سعره إلى 1,100$ هذا راح يعطي فرصة للـ Arb أنه يشتري من الـ Pool بسعر 1,000$ و يبيعه على المنصات الثانية بسعر 1,100$
لحد ما الـ K (Constant) يوقف يبيعه بسعر أقل من 1,100$
فالـ Arbitrager بكل عملية يقلل من كمية الـ ETH بالـ Pool و يزيد كمية الـ DAI
12/
لحد ما الـ K (Constant) يوقف يبيعه بسعر أقل من 1,100$
فالـ Arbitrager بكل عملية يقلل من كمية الـ ETH بالـ Pool و يزيد كمية الـ DAI
12/
الي راح يسبب أرتفاع سعر الـ ETH بالـ Pool إلي بيخليه مو مربح للـ Arb أنه يكمل شراء و يوصله نفس سعر باقي السوق
13/
13/
الـImpermanent Loss يعاني منها الي وفر السيولة للـPool و بنكمل على نفس المثال
10ETH / 10,000DAI --> 1ETH = 1,000$
الحبيب الي أشتغل Arb فرضاً وصل سعر 1ETH = 1,100DAI
بعد ما كان ياخذ ETH من الـPool و يحط فيه DAI
فالمفروض الحسبه تكون
10ETH / 11,000DAI
لأنه
1ETH = 1,100DAI
10ETH / 10,000DAI --> 1ETH = 1,000$
الحبيب الي أشتغل Arb فرضاً وصل سعر 1ETH = 1,100DAI
بعد ما كان ياخذ ETH من الـPool و يحط فيه DAI
فالمفروض الحسبه تكون
10ETH / 11,000DAI
لأنه
1ETH = 1,100DAI
لكن الـ Pool ما راح يخلقلك ETH من العدم الـ K راح يخلي الناتج دائماً 50/50
بيصير عندنا
9.5ETH / 10,450DAI --> 1ETH = 1,100$
فللوهله الأولى بتقول موفر السيولة ربح لأنه حط 10,000DAI و حالياً عنده 10,450DAI
15/
بيصير عندنا
9.5ETH / 10,450DAI --> 1ETH = 1,100$
فللوهله الأولى بتقول موفر السيولة ربح لأنه حط 10,000DAI و حالياً عنده 10,450DAI
15/
لكن بالواقع أهو خسران لأنه مقابل الـ 10,000DAI كان متوفر 10ETH و المجموع كان 20,000$
الحين المجموع
9.5ETH ( بسعر 1,100) + 10,450DAI = 20,900$
لو موفر السيولة كان ماسك الـ 10ETH + 10,000DAI الي عنده من غير ما يوفر سيولة بيكون المجموع 21,000$ لأنه سعر الـ ETH وصل 1,100$
16/
الحين المجموع
9.5ETH ( بسعر 1,100) + 10,450DAI = 20,900$
لو موفر السيولة كان ماسك الـ 10ETH + 10,000DAI الي عنده من غير ما يوفر سيولة بيكون المجموع 21,000$ لأنه سعر الـ ETH وصل 1,100$
16/
فهني بيكون دور حسبت الـ Fees الي ياخذ منها جزء موفر السيولة هل بتعوضه عن الـ 100$ الي خسرها بشكل مؤقت او أنه كان أفضله أنه ما يوفر سيولة من الأساس و يضل ماسك عملاته
17/
17/
و طبعاً هذا المثال يطبق بالعكس (في حال نزل سعر ETH عن 1,000$)
الـ Arbitrager بيشتري ETH من المنصات و يبيع على الـ Pool بسعر 1,000$ (ينشف الـ Pool) لحد ما الـ K يقلل سعر الـ ETH و مايكون مربح أنه يبيع عليه
18/
الـ Arbitrager بيشتري ETH من المنصات و يبيع على الـ Pool بسعر 1,000$ (ينشف الـ Pool) لحد ما الـ K يقلل سعر الـ ETH و مايكون مربح أنه يبيع عليه
18/
لهالسبب تشوف الـ DEXs تتنافس بالـ APR% و نسبة الـFees لأنها تحاول تجذب أكبر قدر من السيولة
الثريد القادم بيكون عن طرق (النصب) بأستخدام تقنية الـ LP و الأمثلة الي أنتو منتظرينها
ودي أقرى ردودكم (أشوف عندكم عقلية النصاب ولا لا😂)
اذا بتنصب باستخدام LP شنو الطريقة أكتبها 👇
end/
الثريد القادم بيكون عن طرق (النصب) بأستخدام تقنية الـ LP و الأمثلة الي أنتو منتظرينها
ودي أقرى ردودكم (أشوف عندكم عقلية النصاب ولا لا😂)
اذا بتنصب باستخدام LP شنو الطريقة أكتبها 👇
end/
جاري تحميل الاقتراحات...