الاقتصاد
التمويل
الاستثمار
اختيار الأسهم
تحليل اقتصادي
التقييم المالي
توقيت السوق
تحليل الصناعة
تحليل الإدارة
6 مهارات لتعلم انتقاء الأسهم الجيدة في السوق:
1) فرز الأسهم
2) تحليل القطاع والصناعة
3) توقيت الأسواق
4) تحليل الخندق الاقتصادي (Economic Moat)
5) تقييم السهم
6) تحليل الإدارة
** إذا اتقنت هذه المهارات لن تختار أسهم رديئة
@RiadhAlhumaidan
(1/1)
1) فرز الأسهم
2) تحليل القطاع والصناعة
3) توقيت الأسواق
4) تحليل الخندق الاقتصادي (Economic Moat)
5) تقييم السهم
6) تحليل الإدارة
** إذا اتقنت هذه المهارات لن تختار أسهم رديئة
@RiadhAlhumaidan
(1/1)
1) فرز الأسهم
ربحية السهم: بازدياد لآخر 3-5 سنوات
مكرر الربحية (PE): أقل من متوسط القطاع
السعر إلى القيمة الدفترية: أقل من الشركات المنافسة
الديون/حقوق الملكية <1
نسبة السيولة الجارية >1
معدل نمو المبيعات آخر 3 سنوات> 12٪
معدل العائد على حقوق الملكية بآخر 3 سنوات> 15٪
(1/2)
ربحية السهم: بازدياد لآخر 3-5 سنوات
مكرر الربحية (PE): أقل من متوسط القطاع
السعر إلى القيمة الدفترية: أقل من الشركات المنافسة
الديون/حقوق الملكية <1
نسبة السيولة الجارية >1
معدل نمو المبيعات آخر 3 سنوات> 12٪
معدل العائد على حقوق الملكية بآخر 3 سنوات> 15٪
(1/2)
2) تحليل القطاع
- يشمل تحليل البيئة التنافسية والأمور التنظيمية والموردين والعملاء
- تحديد السوق هل هو سوق احتكاري، احتكار ثنائي، ام احتكار القلة، أم تنافسي
- طبيعة السوق الذي يعمل به السهم: هل يصنف بأنه متقلب ويتأثر بدورة الأسواق أم لا (ثابت بتغير دورة الأسواق)
(1/3)
- يشمل تحليل البيئة التنافسية والأمور التنظيمية والموردين والعملاء
- تحديد السوق هل هو سوق احتكاري، احتكار ثنائي، ام احتكار القلة، أم تنافسي
- طبيعة السوق الذي يعمل به السهم: هل يصنف بأنه متقلب ويتأثر بدورة الأسواق أم لا (ثابت بتغير دورة الأسواق)
(1/3)
3) توقيت الأسواق:
علينا تحديد المرحلة الحالية زما هي الحالة المسيطرة على الأسواق .. هل هي:
- أسواق هابطة أم صاعدة
- مرحلة ركود
- تشديد السياسة النقدية
- إعادة فتح الاقتصادات والتعافي من كوفيد
- حالة عدم يقين
- الخ ...
(1/4)
علينا تحديد المرحلة الحالية زما هي الحالة المسيطرة على الأسواق .. هل هي:
- أسواق هابطة أم صاعدة
- مرحلة ركود
- تشديد السياسة النقدية
- إعادة فتح الاقتصادات والتعافي من كوفيد
- حالة عدم يقين
- الخ ...
(1/4)
4) تحليل الخندق الاقتصادي (Economic Moat)
مصطلح من ابتداع وارين بافيت (الميزة التنافسية التي تمتلكها إحدى الشركات على حساب المنافسين مما يمكنها من مقاومة المنافسة الشرسة لعدة سنوات)
أهم المصادر:
مزايا التكلفة
امتلاك علامة تجارية
تكاليف التبديل والتحويل
حجم الإنتاج الفعال
(1/5)
مصطلح من ابتداع وارين بافيت (الميزة التنافسية التي تمتلكها إحدى الشركات على حساب المنافسين مما يمكنها من مقاومة المنافسة الشرسة لعدة سنوات)
أهم المصادر:
مزايا التكلفة
امتلاك علامة تجارية
تكاليف التبديل والتحويل
حجم الإنتاج الفعال
(1/5)
5)تقييم السهم
"السعر هو ما تدفعه ، القيمة هي ما تحصل عليه"
إذا كان سعر السهم < القيمة العادلة فذلك سهم جيد للاقتناء
عند التقييم اتبع عدة منهجيات كتقييم الأصول أو التقييم بمقارنة النسب مع الشركات الشبيهة بنفس القطاع (EV/EBITDA) أو نموذج خصم التدفقات النقدية (DCM)
(1/6)
"السعر هو ما تدفعه ، القيمة هي ما تحصل عليه"
إذا كان سعر السهم < القيمة العادلة فذلك سهم جيد للاقتناء
عند التقييم اتبع عدة منهجيات كتقييم الأصول أو التقييم بمقارنة النسب مع الشركات الشبيهة بنفس القطاع (EV/EBITDA) أو نموذج خصم التدفقات النقدية (DCM)
(1/6)
6) تحليل الإدارة
هل إدارة الشركة ومؤهلة وفعالة؟ أبحث عن:
- الشفافية والإفصاح
- الحوكمة
- الإستراتيجية والأهداف طويلة المدى
- مدة الإدارة (سواء للإدارة العامة أم للمجلس)
- سوابق حالات احتيال
- المزايا والتعويضات
- إعادة شراء الأسهم
- تحليل نسبة الكفاءة وجودة الأرباح
(1/7)
هل إدارة الشركة ومؤهلة وفعالة؟ أبحث عن:
- الشفافية والإفصاح
- الحوكمة
- الإستراتيجية والأهداف طويلة المدى
- مدة الإدارة (سواء للإدارة العامة أم للمجلس)
- سوابق حالات احتيال
- المزايا والتعويضات
- إعادة شراء الأسهم
- تحليل نسبة الكفاءة وجودة الأرباح
(1/7)
جاري تحميل الاقتراحات...